【正文】 讓中小企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)不僅能在法律法規(guī)的保護(hù)下能夠與大型金融機(jī)構(gòu)公平競爭，同時(shí)也能在法律法規(guī)的監(jiān)督下規(guī)范經(jīng)營，不斷提高管理水平和資信水平，增強(qiáng)自身素質(zhì)。 大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)我國的金融體系呈現(xiàn)四大國有商業(yè)銀行寡頭壟斷格局，民間資本進(jìn)入的壁壘較高。為中小企業(yè)提供貸款的金融市場應(yīng)該是充分競爭的。對此，國家應(yīng)該放寬對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，引導(dǎo)民營資本進(jìn)入，建立更多民營性質(zhì)的中小型金融機(jī)構(gòu)，并出臺民營企業(yè)信貸、稅收、財(cái)政等方面的優(yōu)惠扶持政策，使其能夠健康蓬勃發(fā)展，最終促進(jìn)整個(gè)金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的金融格局。 建立針對中小企業(yè)的政策性銀行我國可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，與民營中小金融機(jī)構(gòu)合作，專門扶植我國中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)政策性銀行的組織形式可以采用國家參股形式，實(shí)行獨(dú)立核算，自主、保本經(jīng)營，企業(yè)化管理。資金來源于國家財(cái)政撥款、向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。其功能主要是向經(jīng)營管理水平高、產(chǎn)品有市場、技術(shù)設(shè)備先進(jìn)、效益好、有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供政策性貸款。 建立健全的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小，知名度低，難以找到合適的擔(dān)保，抵押資產(chǎn)的價(jià)值也極為有限，因而難以通過抵押擔(dān)保進(jìn)行融資。而通過建立一套健全的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，不僅可以為中小企業(yè)提供相對公平的融資環(huán)境，還能夠分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量。針對建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，具體可以從兩方面考慮。一是設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹６窃O(shè)立中小企業(yè)互助基金。，提高決策科學(xué)性中小企業(yè)投資決策是在對投資項(xiàng)目的全面分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，是科學(xué)決策理論及其方法在投資領(lǐng)域的運(yùn)用。中小企業(yè)投資決策要結(jié)合自身的實(shí)際制定切合實(shí)際的決策方案，除了考慮影響投資的因素外，還必須以企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以投資戰(zhàn)略選擇的具體原則為基礎(chǔ)，服從和服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。 科學(xué)建立投資決策責(zé)任制 投資決策權(quán)對一個(gè)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)具有其導(dǎo)航作用，投資決策正確與否，都直接或間接影響企業(yè)的利益，影響企業(yè)的成敗和社會效益的大小。因此，建立中小企業(yè)的投資決策責(zé)任制，促使決策者精心決策、科學(xué)決策、正確決策，越來越顯得十分迫切和要求。第一，要分清或明確決策者應(yīng)負(fù)哪些相應(yīng)的責(zé)任。對國家、企業(yè)和職工所有者權(quán)益負(fù)責(zé)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，對上級主管部門和領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的行政責(zé)任，受法律條款、法規(guī)限制的法律責(zé)任，對人格負(fù)責(zé)、對公平、公正負(fù)責(zé)的道義責(zé)任。第二，要使責(zé)任形成有章可循的制度和有據(jù)可依的條文同決策權(quán)相呼應(yīng)并融為一體。第三，要狠抓責(zé)任制度的落實(shí)和執(zhí)行，對決策者的失誤，該追究什么責(zé)任就追究什么責(zé)任，該怎樣處理就怎樣處理，不避重就輕或礙于情面，要實(shí)事求是和賞罰分明。第四，要堅(jiān)持一視同仁和人人平等的原則，減少或避免在決策責(zé)任制度實(shí)施過程中的彈性和不公平，有利于起到約束機(jī)制的效應(yīng)。 大幅度降低資金成本資金成本是由于資金的使用權(quán)和資金的所有權(quán)相分離而產(chǎn)生，體現(xiàn)了兩者之間的利益分配。中小企業(yè)的融資“瓶頸”決定了其資金成本將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的資金成本。中小企業(yè)在籌資的過程中已付出了高昂的代價(jià)，因此，投資時(shí)將不得不考慮選擇融資資金成本低、投入資金少、周轉(zhuǎn)運(yùn)籌快、利潤空間大、附加值高的產(chǎn)業(yè)。企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動所用的資本，一般通過發(fā)行股票、債券以及借入長期貸款等途徑取得，其所付出的股息、債券利息、銀行貸款利息就是企業(yè)資本的使用成本。貨幣的時(shí)間價(jià)值是企業(yè)資本的使用成本。貨幣的時(shí)間價(jià)值是產(chǎn)生資本的主要原因，資本成本是貨幣具有時(shí)間價(jià)值在資本使用過程中的體現(xiàn)。當(dāng)然，資本成本不僅包含時(shí)間價(jià)值，也包含投資者（貨幣所有者）要考慮的投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，在確定資本成本時(shí)，通常是根據(jù)銀行正常利率、證券投資的實(shí)際利率、股東權(quán)益的獲利水平，以及投資的風(fēng)險(xiǎn)程度等因素，進(jìn)行周密的考慮，然后制訂出該項(xiàng)投資的資本成本；資本成本在長期投資決策中非常重要，因?yàn)樗峭顿Y項(xiàng)目能否接受的最低報(bào)酬率，故稱“取舍率”。 不斷優(yōu)化投資組合 由于中小企業(yè)融資比較困難，在投資時(shí)必須選擇最佳的組合方式。出于其經(jīng)營戰(zhàn)略的需要，企業(yè)往往會在一定時(shí)期內(nèi)組織對若干領(lǐng)域的項(xiàng)目進(jìn)行投資。為此，企業(yè)應(yīng)從投資方向、投資產(chǎn)業(yè)、投資規(guī)模、投資機(jī)會、投資的資金成本等方面加以統(tǒng)籌規(guī)劃和組織協(xié)調(diào)，這對每一個(gè)投資項(xiàng)目的實(shí)施和總體效果的提高均具有重要作用。因此，中小企業(yè)一是要確保資本結(jié)構(gòu)的彈性或剛性合理。二是要建立在翔實(shí)的調(diào)查研究、充分的科學(xué)論證、理智的冒險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資。三是集中資金投入到科技含量高、適銷對路、競爭相對平緩的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品上。四是采用分散或者循序漸進(jìn)的方式分期、分批的投入。五是科學(xué)預(yù)測市場風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)刻關(guān)注國家宏觀政策。 定期評價(jià)投資方案 通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析，對投資項(xiàng)目做出正確的經(jīng)濟(jì)評價(jià)與選優(yōu)，是投資決策的重要一環(huán)。它是在資本預(yù)算、預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)現(xiàn)行財(cái)稅制度和現(xiàn)行價(jià)格，分析測算建設(shè)投資項(xiàng)目的收益和費(fèi)用，考察項(xiàng)目的獲利能力和清償能力，借以判斷建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性。一是評估內(nèi)部收益率。它是投資方案在壽命周期內(nèi)，各年凈現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映投資項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的動態(tài)評價(jià)指標(biāo)。二是評估投資回收期。投資回收期的計(jì)算，可分靜態(tài)和動態(tài)兩種方法計(jì)算。動態(tài)回收期計(jì)算，需要把各年的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，以部門或行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或折現(xiàn)率折算為現(xiàn)值的基礎(chǔ)上進(jìn)行計(jì)算。三是評估凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值率。凈現(xiàn)值是投資方案在整個(gè)壽命周期內(nèi)，各年的凈現(xiàn)金流量，按理想的（或基準(zhǔn)的）收益率（折現(xiàn)率）換算為建設(shè)初期的現(xiàn)值之和。四是進(jìn)行敏感性分析。把對影響投資方案經(jīng)濟(jì)效益最敏感的參數(shù)、投資總額、產(chǎn)品數(shù)量（規(guī)模）、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品價(jià)格等的變動，對投資方案的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)再評價(jià)。所以，對主要經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析，從相互聯(lián)系中，具本掌握各項(xiàng)預(yù)期參數(shù)值變動的幅度，對經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的影響程度，有利于在建設(shè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中要控制投資總額、掌握經(jīng)濟(jì)批量、降低產(chǎn)品成本，力爭最佳價(jià)格，以達(dá)到投資方案的預(yù)期經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。結(jié)語通過以上對中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)問題的研究，我們可以看到中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的欠缺，是制約中小企業(yè)規(guī)范化發(fā)展的重要因素，這固然有中小企業(yè)無法抗拒的外部影響，但更重要的還在于中小企業(yè)自身。中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上的外部問題主要為：缺乏政府支持，融資渠道少，信用低，后續(xù)資金不足；內(nèi)部問題豐要為：自身實(shí)力弱，綜合競爭力差，財(cái)務(wù)管理水平不高，財(cái)務(wù)管理制度不完善，對資金缺乏投資預(yù)算決策功能，對資產(chǎn)的管理缺乏科學(xué)性，控制薄弱。作為中小企業(yè)政策的制定者，政府應(yīng)努力為中小企業(yè)改善外部經(jīng)營環(huán)境，加強(qiáng)外部管理，增強(qiáng)政策扶持；要增強(qiáng)企業(yè)的外部融資能力，強(qiáng)化外部監(jiān)督職能。但作為中小企業(yè)的所有者和經(jīng)營者，不能一味地強(qiáng)調(diào)政府的支持，而應(yīng)努力提高自身的素質(zhì)，學(xué)習(xí)現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，規(guī)范經(jīng)營。通過建立健全內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理預(yù)算和控制監(jiān)督的職能，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，聘請高質(zhì)量的會計(jì)人員；建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，提高資金利用水平，加強(qiáng)對會計(jì)信息的分析；穩(wěn)健理財(cái)，避免盲目擴(kuò)張或多元化經(jīng)營等措施手段的實(shí)施來不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營中的重要作用。本文對中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的建議也只是一些比較籠統(tǒng)的意見，中小企業(yè)還應(yīng)根據(jù)自己的經(jīng)營特點(diǎn)，建立符合自身發(fā)展的財(cái)務(wù)管理制度，同時(shí)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略的變化不斷調(diào)整，從而充分發(fā)揮中小企業(yè)經(jīng)營靈活的特點(diǎn)。此外，鑒于本人學(xué)識、能力有限對本文內(nèi)容認(rèn)識仍有不足，在寫作過程中難免疏漏之處，敬請各位專家、學(xué)者批評指正，本人不甚感激。參考文獻(xiàn)[1][J].經(jīng)濟(jì)管理,2003,(11).[2][J].華東經(jīng)濟(jì)管理，2005,(2).[3][J].,(4).[4][J].,(3).[5][J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì),2009,(11).[6][J].黑龍江對外經(jīng)貿(mào),2009,(12).[7]，2003,(8).[8][J].《當(dāng)代經(jīng)理人》．2006,(9).[9][J].財(cái)會研究,2005,(3).[10]:識別、評估與防范[J].廣西大學(xué)學(xué)報(bào)，2007,(02).[11][M].商場現(xiàn)代化，2007.[12][J].企業(yè)科技與發(fā)展，2009,(2).[13][J].商業(yè)現(xiàn)代化,2007,(06).[14][J].海峽科學(xué),2007,(02).[15][J].經(jīng)濟(jì)問題探索,2004,(11).[16]王化成．高級財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社,2007,(5).[17][M].廣東經(jīng)濟(jì)出版社,2003,(6).[18][J].財(cái)會通訊,2006,(8).[19][J]華東經(jīng)濟(jì)管理, 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[25]James W．Harn ’S Weighing Faneiging Market Risk：The Supply of Capital．Business Economic，2000,(1).致謝轉(zhuǎn)眼間，四年的大學(xué)生涯就要結(jié)束了，回想這四年的學(xué)習(xí)、生活，不禁思緒萬千。在這里，首先要感謝我的導(dǎo)師萬江平教授，對于本文的研究，從選題到研究再到論文撰寫，萬教授都傾注了大量的心血和精力，使我得以順利完成學(xué)業(yè)。萬教授嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕田L(fēng)、敏捷的思維、淵博的學(xué)識和高尚的品德將使我受益終生。感謝南昌工程學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院的謝愛萍教授、馮亮能教授、萬紹梅副教授等，是他們無私的知識傳授，拓展了我的視野，豐富了我的思想。衷心感謝萬義平院長對本文提出的修改意見。感謝我至親至愛的同學(xué)，四年里，我們情同手足，在我需要的時(shí)候，給了我最溫暖的問候與最無私的幫助，衷心地祝福他們前程美好!最后，衷心感謝我的家人，他們在我讀書期間，所給予我的精神和物質(zhì)上的支持，是我能夠順利完成四年大學(xué)學(xué)業(yè)的動力。大學(xué)生涯即將結(jié)束，種種難舍的情感將化為我前進(jìn)的動力，在未來的人生道路上，我定將肩負(fù)著眾位老師、同學(xué)、親人的期望，努力向前！ 吳運(yùn)頻 二0一一年六月于南