【正文】 不斷增加的目的。 第二，財務(wù)管理與中小企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系。事實上，企業(yè)內(nèi)部各部門與資金不發(fā)生聯(lián)系的現(xiàn)象是很少見的。每一個部門都會通過資金的使用與財務(wù)部門發(fā)生聯(lián)系。 第三，財務(wù)管理能迅速反映中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。例如，如果企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路，質(zhì)量優(yōu)良可靠，則可帶動生產(chǎn)發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺，資金周轉(zhuǎn)加快，盈利能力增強(qiáng)，這一切都可以通過各種財務(wù)指標(biāo)迅速地反映出來。財務(wù)部門應(yīng)通過自己的工作，向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及時通報有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的變化情況，以便把各部門的工作都納入到提高經(jīng)濟(jì)效益的軌道，努力實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)。另一方面，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強(qiáng)財務(wù)管理方面遇到了阻礙。在我國的國民經(jīng)濟(jì)體系中，中小企業(yè)是最具活力的部分之一，它們生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營模式靈活，生產(chǎn)成本低、效率高。就目前的經(jīng)營情況來看，一方面，有相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)主缺乏系統(tǒng)的管理知識，過于重視短期的利潤這樣的思想導(dǎo)致其單純追求銷量，忽略了財務(wù)管理的重要地位，企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。同時，大部分中小企業(yè)的會計帳目異常混亂，管理者無法獲得及時、有用的財務(wù)信息，影響了決策的客觀性和及時性?！　〉谝唬瑧{經(jīng)驗決策，財務(wù)管理地位不高的中小規(guī)模企業(yè)，其決策模式主要為經(jīng)驗決策。企業(yè)財務(wù)管理未受到重視、財務(wù)管理在業(yè)主以外的管理中影響不大、地位不高。　　第二，財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)低，財務(wù)管理職能作用不大。在財務(wù)這一敏感部門，“忠誠度”成為用人的重要標(biāo)志，無血緣、鄉(xiāng)緣關(guān)系的財務(wù)管理能人群體很難與家族勢力平衡?！　〉谌?，業(yè)主“說了算”，財務(wù)管理內(nèi)容單一的中小企業(yè)在其發(fā)展的初級階段，表現(xiàn)出個人專權(quán)和家族控制的特色，80％以上的資產(chǎn)集中于創(chuàng)業(yè)者身上，董事長兼總經(jīng)理是普遍現(xiàn)象。權(quán)力集中的家族式的經(jīng)營，使財務(wù)管理也高度集中。中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定具有重大作用。中小企業(yè)的財務(wù)管理工作能夠核實企業(yè)的資金賬戶，為企業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和投資者做出正確決策提供真實的依據(jù)，因此，做好財務(wù)管理工作有利于企業(yè)的健康發(fā)展。中小企業(yè)財務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，財務(wù)管理體制不協(xié)調(diào)，財務(wù)風(fēng)險巨大。我國中小企業(yè)數(shù)量日益增加、質(zhì)量逐步提高、后勁不斷增強(qiáng)，但也存在一些問題，主要表現(xiàn)為：生產(chǎn)力水平不高，大部分中小企業(yè)主要集中在資源開采、原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，專業(yè)化程度不高，資源利用率低，市場競爭力弱；要素支撐乏力，金融、人力、信息、科技等要素均顯支撐乏力，融資難更是長期制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”；自主創(chuàng)新整體水平較低，多數(shù)中小企業(yè)沒有建立技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，產(chǎn)品研發(fā)滯后。然而，伴隨而來的“外向型”發(fā)展模式，也使我國眾多中小企業(yè)付出了巨大的代價。而生產(chǎn)能力快速崛起的中小企業(yè)，由于缺乏核心技術(shù)，許多都成了負(fù)責(zé)某跨國公司的一道工序的“組裝車間”，大約90%的產(chǎn)業(yè)價值都產(chǎn)生在中國之外。外資大鱷的進(jìn)入并且霸占市場，必將引起大量中小企業(yè)的消失。而且形成了對加工貿(mào)易的長期依賴，與國內(nèi)高科技產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)不緊密，更不會形成自己的競爭力。21世紀(jì)的國際競爭，在很大程度上就是知識產(chǎn)權(quán)的競爭。據(jù)調(diào)查，我國企業(yè)申請國際專利件數(shù)不足22%。由于中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識不強(qiáng)，因此遇到了種種知識產(chǎn)權(quán)糾紛，其中，近幾年來最突出的就是商標(biāo)被搶注問題。 中小企業(yè)人力資源匱乏我國中小企業(yè)的主要特點(diǎn)是量大、面廣、起點(diǎn)低，多集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)。中小企業(yè)員工對高學(xué)歷的財務(wù)管理人員吸引力不強(qiáng)，所以他們的員工學(xué)歷水平普遍較低。 人員素質(zhì)低， 缺乏高素質(zhì)、高學(xué)歷、高能力人才從同質(zhì)人力資本來看,我國中小企業(yè)職工的整體素質(zhì)低。 財務(wù)管理隊伍混亂近年來，中小企業(yè)財會部門工作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、思想教育工作跟不上，有些家族式企業(yè)甚至讓根本不具備會計從業(yè)資格的人員混進(jìn)財務(wù)工作人員隊伍，由于這一部分人員普遍素質(zhì)及業(yè)務(wù)能力低下，連正常的會計業(yè)務(wù)都處理不好，錯弊百出，更談不上對企業(yè)綜合財務(wù)管理的運(yùn)用了。中小企業(yè)雖然與大企業(yè)實力懸殊，但在市場競爭上卻是處于同一起跑線的；由于實力有限，自然會在資源覓取以及分配上會處于劣勢，加之受資金、公共關(guān)系、地理位置、工作效率的局限性，即使有好的人才能帶來好的項目，也很難操作如愿。中小企業(yè)融資難的主要原因在企業(yè)自身缺陷和金融體制不健全兩個方面。從國家宏觀政策看，雖然國家提出大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，但在實際工作中并未降低中小企業(yè)融資的門檻。其中，內(nèi)源融資渠道包括內(nèi)源性權(quán)益資本融資渠道和內(nèi)源性債務(wù)資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。 從銀行貸款的難度較大隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險較大，以及財務(wù)管理水平較低等，再加上中小企業(yè)信用等級低，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。從總體上來說，中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。企業(yè)的融資時效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動也是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。而且存在投資盲目性，投資方向難以把握。投資決策失誤的主要原因是調(diào)查不深入，預(yù)測不準(zhǔn)確，建設(shè)期過長，受債投資時債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，對投資項目實施過程缺乏科學(xué)的組織管理等。另外，由于我國中小企業(yè)的業(yè)主往往同時就是經(jīng)理，企業(yè)的主要決策，包括籌資、投資、分配等決策由業(yè)主經(jīng)理人做出。有時精神方面的目標(biāo)在企業(yè)的財務(wù)管理決策中所發(fā)揮的作用甚至比物質(zhì)目標(biāo)還要大。具體體現(xiàn)在財會人員崗位責(zé)任制、內(nèi)部牽制制度等方面都缺少規(guī)定，造成財務(wù)管理混亂，會計信息失真。財務(wù)管理因決策失誤、管理不善及融資不力等原因造成財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。我國的中小企業(yè)基本都是民營企業(yè)，很多都是從早期的家庭作坊起步，雖然經(jīng)過發(fā)展，但規(guī)模普遍較小，管理水平不高。 針對于中小企業(yè)而言人力資源危機(jī)對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展影響較為嚴(yán)重，人力資源是中小企業(yè)發(fā)展壯大的重要保證。這些形式之間是相互聯(lián)系，相互影響的，但綜合表現(xiàn)出來就是企業(yè)人力資源的缺失，即人力資源總量或者質(zhì)量上的缺乏和人力資源的流失兩個方面。這使得大部分的中小企業(yè)難以提供高薪、高福利來吸引人才，而且，一般來講中小企業(yè)的穩(wěn)定性比大企業(yè)差，不管內(nèi)部還是外部環(huán)境的變化，對中小企業(yè)的影響比對大企業(yè)的影響大的多，所以對于人才而言，在中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險要高于在大企業(yè)。 行業(yè)分布廣，但地域性強(qiáng)中小企業(yè)分布在各行各業(yè)中，從手工作坊式的加工業(yè)到高科技技術(shù)產(chǎn)業(yè)，包括一些不適合大規(guī)模資金運(yùn)作的領(lǐng)域。中小企業(yè)往往活動范圍不廣，地域性強(qiáng)，尤其是人員的構(gòu)成更具有明顯的地域性，有時容易形成排外的企業(yè)氛圍，不利于企業(yè)引進(jìn)新的人才。 個體對企業(yè)的貢獻(xiàn)度大，影響也大無論是經(jīng)營者，還是每一個職工，對企業(yè)穩(wěn)定地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動都很重要。也就是說企業(yè)的發(fā)展更多地依靠每個人的能動性，往往沒有一個系統(tǒng)的、完善的管理制度體系，也沒有一個持續(xù)的、完整的人力資源管理體系，這也不利于中小企業(yè)有針對性、有計劃地引進(jìn)人才。中小企業(yè)的資金供給方主要是銀行等金融機(jī)構(gòu)，對于供給方來說，要形成有效供給，需要解決兩個問題：供給意愿與供給能力。而能為中小企業(yè)提供有效金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量龐大，有111家城市商業(yè)銀行、449家城市信用合作社、35500家農(nóng)村信用社，但它們整體實力、知名度、業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模等都不盡如人意，相當(dāng)部分的機(jī)構(gòu)甚至面臨虧損和支付風(fēng)險的壓力。另外，中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)趨同，一些金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購買國債，對中小企業(yè)的信貸投入不足。因而，缺少完善的中小金融機(jī)構(gòu)體系，限制了對中小企業(yè)的資金供給能力。銀企之間的信息不對稱和中小企業(yè)的高破產(chǎn)率，使銀行存在較大風(fēng)險。銀行為企業(yè)提供貸款時，需對企業(yè)進(jìn)行資信審查，貸款發(fā)放后還要對所發(fā)放資金的運(yùn)用情況進(jìn)行監(jiān)督，這些都依賴于銀行所掌握的關(guān)于企業(yè)從事項目的質(zhì)量、企業(yè)的管理水平等各方面的信息。且鑒于我國信息中介機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，大多數(shù)銀行還是相信自己對信息的收集和分析，這也加大了貸款的成本。中小企業(yè)高比率的倒閉情況使得銀行向其貸款時有所顧慮，降低了銀行的供給意愿。中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，使銀行對其放貸成本較高。銀行在提供貸款時，都必須進(jìn)行一系列事前審查，事后監(jiān)督等環(huán)節(jié)。在這些成本中，許多成本是固定的，不因貸款的規(guī)模大小而發(fā)生顯著變化?！　〉谌?，管理上的不足降低了供給意愿。我國大型商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)存在的問題也是導(dǎo)致其貸款遠(yuǎn)離中小企業(yè)的重要原因。這種組織模式很容易導(dǎo)致大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，銀行缺乏開拓市場的積極性，因而與中小企業(yè)之間的關(guān)系也就越走越遠(yuǎn)了。由于大多數(shù)貸款都要上報市行或省行審批，審批程序又多又繁，特別是對首筆貸款的審批程序更為繁瑣。目前，我國中小企業(yè)的投資決策基本上是由企業(yè)管理的決策層作出的，準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測還沒有在中小企業(yè)的投資決策中起到重要的作用，同時，科學(xué)的投資決策體系沒有建立。在投資中考慮投資收益要求投資方案的選擇必須以投資收益的大小來取舍；要以投資收益具有確定性的方案為選擇對象；要分析影響投資收益的因素，并對這些因素及其對投資方案的作用、方向、程度，尋求提高和穩(wěn)定投資收益的途徑。在投資中，考慮投資風(fēng)險意味著必須實現(xiàn)投資收益與投資風(fēng)險的匹配，要求充分合理預(yù)期投資風(fēng)險，防止乃至減少投資風(fēng)險給企業(yè)帶來損失的可能性。投資風(fēng)險與籌資風(fēng)險有著很大的聯(lián)系，就是投資風(fēng)險的存在，長期也必然導(dǎo)致籌資風(fēng)險或財務(wù)風(fēng)險的存在。有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需資金，陷入財務(wù)困境。原因是沒有建立嚴(yán)格賒銷政策，缺乏有力催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額兩倍以上，造成資金呆滯、周轉(zhuǎn)失靈。不少中小企業(yè)管理者對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費(fèi)十分嚴(yán)重。中小企業(yè)中相當(dāng)一部分屬于個體、私營性質(zhì)，在這些企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，并且對于財務(wù)管理理論方法缺乏應(yīng)有認(rèn)識和研究，致使其職責(zé)不分、越權(quán)行事，造成財務(wù)管理混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會計信息失真等。另一方面，企業(yè)管理者管理能力和管理素質(zhì)差，管理思想落后。 約束條件多，投資彈性大目前制約和束縛中小企業(yè)發(fā)展的主要約束包括控制權(quán)約束、市場約束、用途約束、數(shù)量約束、擔(dān)保約束以及間接約束等。投資彈性涉及兩個方面，一是規(guī)模彈性：投資企業(yè)必須根據(jù)自身資金的可供能力和投資效益或者市場供求狀況，調(diào)整投資規(guī)模，或者收縮或者擴(kuò)張。這種調(diào)整只有在投資結(jié)構(gòu)具有彈性的情況下才能進(jìn)行。從這個意義出發(fā)，投資擴(kuò)張與投資本身是否具有彈性通常無直接關(guān)系，即投資彈性主要是指投資收縮和投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的可能性而言。第四章　中小企業(yè)財務(wù)管理策略研究財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，滲透