現(xiàn)金流量表解讀ppt課件-資料下載頁
2025-05-01 12:32本頁面
【正文】 較差，投資沒有取得經(jīng)濟效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出，也可能是企業(yè)當期有較大的對外投資，若是后者，則有利于企業(yè)長遠發(fā)展。 ? ③企業(yè)連續(xù)三年中，籌資活動現(xiàn)金流量均為負數(shù)，從定比看，這個負數(shù)的絕對值呈上升趨勢，以 2022年為－ 100， 2022年為－ 160， 2022年－300，說明籌資活動中現(xiàn)金流出的增長快于現(xiàn)金流入的增長，可能原因是企業(yè)償還大量債務(wù)、進行利潤分配等，具體原因需進一步分析。 ? ④該公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加是負數(shù)，這個負數(shù)的絕對值呈上升趨勢，從定比看，以 2022年為－ 100， 2022年－ ， 2022年為－，說明在經(jīng)營活動具有較強的產(chǎn)生現(xiàn)金能力的情況下，公司的現(xiàn)金仍然緊張，現(xiàn)金支付能力仍然不足。該公司需要注意現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物不宜長期是負數(shù)，長期現(xiàn)金不足是財務(wù)狀況不良的反映，另外需要密切關(guān)注投資項目的合理性和收益性，重視投資的方向和策略。 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 ? 應(yīng)用： ? （ 1）通過現(xiàn)金流入分析企業(yè)不同項目的現(xiàn)金流入占全部現(xiàn)金流入的比例，以及揭示的現(xiàn)金流信息。 ? （ 2）通過現(xiàn)金流出分析企業(yè)不同項目的現(xiàn)金流出占全部現(xiàn)金流出的比例，以及揭示的現(xiàn)金流信息。 ? （ 3）通過現(xiàn)金流入、流出的總量比例分析，揭示企業(yè)現(xiàn)金流的匹配狀況。 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 ? 一、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入加總合計，然后計算每個現(xiàn)金流入項目金額占總流入金額的比率，分析現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)和含義。 ? 二、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出加總合計，然后計算每個現(xiàn)金流出項目金額占總流入金額比率，分析現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)和含義。 ? 三、現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析 ? 一般而言，對于一個正常發(fā)展的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)大于 1，投資活動現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)小于 1，籌資活動現(xiàn)金流入和流出之間的比例隨著企業(yè)資金余缺的程度圍繞 1上下波動。 ? 例如： A公司現(xiàn)金流入流出情況如下表： ? 要求： ? （ 1）編制現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表并簡要分析 ? （ 2）編制現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表 ? （ 3）編制現(xiàn)金流入與流出結(jié)構(gòu)分析表并簡要分析 ? （ 1） ? 分析： ? ①企業(yè)主要現(xiàn)金流入為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。 ? ②經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占企業(yè)現(xiàn)金流入的比例在 2022年至 2022年有所上升，而“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入”逐年下降，說明企業(yè)的主業(yè)有所突出。這對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是有利的。 ? ? （ 2） ? （ 3）現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表 ? 以 2022年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入：現(xiàn)金流出為例： ? 1347360247。 1646156 100%＝ % ? 其余項目以此類推。 ? 分析： ? （ 1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的比率基本保持在 1左右，說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量基本自給自足，收支基本平衡，短期內(nèi)可以維持簡單再生產(chǎn)，但沒有能力為企業(yè)進一步擴充或未來的戰(zhàn)略發(fā)展提供資金支持。 ? （ 2）投資活動現(xiàn)金流入與流出比例波動較大，且最近兩年現(xiàn)金流入大大低于現(xiàn)金流出，主要原因可能是企業(yè)加大了固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的投資。 ? （ 3）企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流入和流出之間的比例除了 2022年之外，其他年份波動并不大?？赡苁怯捎?2022年籌集資金比較多。 ? 企業(yè)總現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間匹配較好，基本保持在 1左右，說明企業(yè)的現(xiàn)金流控制能力較強，并且鑒于企業(yè)長期一直可以保持這種狀況，因此可以預(yù)期該狀況在未來期間可以持續(xù)。
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