【正文】 同行業(yè)的經(jīng)營情況，對影響公司銷售與成本費用的各種因素做出分析判斷。為使各職能部門圍繞經(jīng)營目標，相互配合，協(xié)調行動，我們做出了全面的預算。8．6重要報表數(shù)據(jù)提示8．6．1資產負債表 資 產 負 債 表編制單位：廣州市**綠色食品有限公司 單位：萬元序 號項 目2005年2006年2007年2008年2009年 1資產 貨幣資金1,應收帳款存貨流動資產合計1,1,2, 固定資產凈值 無形及遞延資產凈值資產總計1,1,2, 2負債及所有者權益 流動負債應付帳款流動負債合計負債合計所有者權益資本金盈余公積金累計未分配利潤1,1,所有者權益合計1,1,1,負債及所有者權益總計1,1,2,8．6．2利潤表利 潤 表編制單位：廣州市**綠色食品有限公司 單位：萬元　2005年2006年2007年2008年2009年一、主營業(yè)務收入3,5,6,減：主營業(yè)務成本2,3,4, 主營業(yè)務稅金及附加二、主營業(yè)務利潤1,1,2,加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用管理費用財務費用三、利潤總額1,1,2,減：所得稅四、凈利潤1,1,注：從上兩表可知，公司的每年凈利潤逐年大幅度遞增，約到第三年第一季已可收回投資，獲利能力強。8．6．3現(xiàn)金流量表現(xiàn) 金 流 量 表編制單位：廣州市**綠色食品有限公司 單位：萬元項目2005年2006年2007年2008年2009年一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到現(xiàn)金收到的增值稅銷項稅額現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付增值稅款支付所得稅款支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購建固定資產所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還利息所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及等價物凈增加額注：預計公司開辦的第二年已能獲得正的現(xiàn)金流8．6．4財務比率表廣州市**綠色食品有限公司財務比率（20052009）財 務 比 率2005年2006年2007年2008年2009年1．流動性比率：(1)流動比率(2)速動比率2．管理效率比率： (1)應收帳款周轉率 (2)存貨周轉率 (3)固定資產周轉率 (4)總資產周轉率3．獲利能力比率： (1)銷售毛利率 (2)銷售利潤率 (3)資產報酬率4．債務比率： (1)資產負債比率 (2)負債權益比率1．1流動比率＝流動資產247。流動負債 該比率越高，反映公司短期償債能力越強，短期負債得到償還的保障越大1．2速動比率＝速動資產247。流動負債 速動資產指扣除存貨后的流動資產，上表數(shù)據(jù)反映公司短期償債能力較強2．1應收帳款周轉率 ＝ 賒銷收入247。應收帳款該比率反映了應收帳款轉化為貨幣資金的快慢，比率越高，轉化速度越快2．2存貨周轉率＝銷售成本247。存貨該比率反映了公司存貨管理效率的高低, 比率越高，管理效率越高2．3固定資產周轉率＝銷售收入247。固定資產凈值該比率反映固定資產的利用效率，比率越高，效率越高2．4總資產周轉率＝銷售收入247。資產總額該比率是資產總額與銷售收入的比值，是公司運用其資產獲取的銷售收入的能力，比率高，能力強3．1銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）247。銷售收入銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，比率高，銷售利潤高3．2銷售利潤率＝凈利潤247。銷售收入該比率是反映獲利能力的基本指標，它表明了一元銷售收入中可用于形成稅后利潤的比重，比率高，凈利潤高3．3資產報酬率＝凈利潤247。資產總額該比率是公司凈利潤和資產總額之比，表明了資產的綜合利用效果4．1資產負債比率＝負債總額247。資產總額該比率直接體現(xiàn)出公司資產依賴負債融通的比重，反映了公司的財務風險4．2負債權益比率＝負債總額247。股東權益總額該比率主要用于衡量股東權益為債權人提供的保障程度，比值越小，債權人的利益越有保障8．6．5財務總分析從以上的報表來看，預計公司的償債能力、盈利能力、成長能力和效率性都是很強的。風險主要分為以下幾種：市場風險、供應風險、融資風險、財務風險、管理風險。我們這里采用專家評估法幫助識別風險因素和估計風險程度，對本項目可能涉及的風險因素以及其風險程度進行判斷，并對結果進行了整理與分析如下表：序號風險因素名稱風險程度說明1市場風險1．1市場需求量較大市場需求量的變化將直接影響項目的銷售量，銷售量則是構成銷售收入的主要因素，銷售收入是項目效益的最敏感因素1．2競爭能力一般本項目產品在華南市場上屬首家，有較強的競爭力1．3價格一般本產品的定價為稍稍低于其它高檔大米，但仍然應該看到國內和國外同類產品的價格沖擊2供應2．1價格一般隨著我們銷售量的擴大，上游供應商amp。amp。amp。鴨稻米公司也將會不斷的擴大自己的生產規(guī)模，進而不斷降低生產成本，從而不斷降低供應價格2．2原材料較大在出現(xiàn)自然災害的情況下，大米的產量下降，會產生供應的短缺問題3融資風險一般一、由于公司的創(chuàng)始人大部份是學生，可能風險投資會因為學生對于市場沒有經(jīng)驗，而影響風險投資的投資二、風險投資投入的資本金不能及時到位，導致項目不能順利實施4財務風險較大投資或者運營成本費用的不斷增加，使項目的盈利水平達不到預期目標。5管理風險一般由于創(chuàng)業(yè)者大部份是剛出校門的學生，可能不能勝任公司的銷售與管理 防范和降低風險的對策根據(jù)對各種風險因素及風險程度的分析，項目主要面臨的風險已經(jīng)明確，針對這些風險因素提出如下的防范和降低風險的對策：市場風險：加強市場的開發(fā)，盡快建立有效的營銷網(wǎng)點和營銷體制，采取必要的宣傳、推銷措施，盡快建立有效的銷售反饋體系，通過以上措施擴大和穩(wěn)定產品市場份額，以抵御市場需求變化。供應風險：在努力擴大市場份額的同時，積極幫助鴨稻米公司在全國各地設立生產基地。一方面擴大生產規(guī)模，增加生產產能，擴大供應；另一方面以盡量避免局部性的自然災害，使供應不隨自然條件的變化而產生大的波動。融資風險：以鴨稻米公司為擔保，以公司創(chuàng)始人為核心，團結一致，以信為本，高效工作，從而贏得風險投資的信任，使項目順利實施。財務風險：在財務方面盡量采取穩(wěn)健的政策，量入而出，控制管理成本，使盈利目標能達到預期值。管理風險：盡管公司創(chuàng)始人的十個人現(xiàn)在都是學生，但是其中有財務兩人、營銷部門的兩人都是專升本的插班生，在本科以前，都有過1到3年左右的將要從事專業(yè)的相關工作經(jīng)驗，有足夠和經(jīng)驗與專業(yè)知識應付實際中可能會出現(xiàn)的問題。另一方面，還準備公司成立之初，引進專業(yè)的銷售人員，并對全員進行系統(tǒng)的培訓，學生到社會人之間的過渡。有時候，規(guī)避風險策略并不那么奏效，當我們的公司已經(jīng)到了再不能抵御風險的時候，我們唯有選擇退出市場，以保留公司的部分重要實力與財力，規(guī)避全軍覆沒的市場風險，并掌握機會另起爐灶或東山再起。具體有如下途徑：轉移經(jīng)營方向。既然我們沒有能力再在高檔米市場立足，那么我們可以憑借我們所獲得的經(jīng)驗、能力和已經(jīng)建立起來的客戶群轉向其他相近或相關的適應行業(yè)，另外開辟新的市場。與其他同類型企業(yè)進行合并或兼并。任何企業(yè)都會尋求更大的發(fā)展機會，如果本公司發(fā)展遇到困難，也可以通過轉移部分出資權或整體出售的方式與他同類型公司合作或由大公司兼并，互取長短，互相彌補，使企業(yè)得以維持以至再次發(fā)展。解散。當企業(yè)規(guī)模或資本積累達到一定程度時，部分股東可采取抽回資本或退股方式退出企業(yè)，公司達到一定程度則可解散。其他股東可以優(yōu)先購買其股權，其他外來人員也可以參股，從而組建新公司。企業(yè)經(jīng)營不善，申請破產和解和整頓，尋找途徑掌握突破口，折轉危機。若和解或整頓不靈，公司無力回生，則申請企業(yè)破產，自動退出市場。這是我們最不愿意看到的結果，但是為了確保公司債權人的利益以及公司各階層的利益，我們在最后的結果上還是會選擇合法的終極退出方式。 由于本公司是以銷售為主的貿易公司，固定資產投資并不是很多，如果退出時，可以將原有的固定資產折舊抵債，并將剩余的未銷售出去的庫存存貨返還給廣州amp。amp。amp。鴨稻米有限公司。對于風險投資商，則要根據(jù)當初與風險投資商事先約定的投資方案進行抵償。 43