【正文】 變量來描述一個等級客戶的違約發(fā)生情況，與公司的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。64B【解析】企業(yè)購買遠期利率協(xié)議就是擔心未來利率會上漲，從而現(xiàn)在就鎖定借款成本。65B【解析】由于系統(tǒng)缺陷造成風險，就要確定是系統(tǒng)出現(xiàn)問題，B明確指出是通訊系統(tǒng)出現(xiàn)問題。從而不難選出正確答案。A是外部事件中自然災害引發(fā)的操作風險。C是內(nèi)部流程引發(fā)的操作風險。D是由于人員因素引發(fā)的操作風險。66B【解析】從選項入手，先分析(1)和(4)，顯然要先進行收集數(shù)據(jù)，然后才能進行核實，因此排除A、D，然后對比(1)和(2)，一般數(shù)據(jù)的錄入上報是收集工作的最后一步，所以考慮B為正確選項。最后，分析(5)、(3)的順序合理性，來驗證B是正確選項。67D【解析】股票只有發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，沒有贖回的說法，因此D項錯誤。股東通過行使決策權(quán)、投票權(quán)、轉(zhuǎn)讓股份等權(quán)利給銀行經(jīng)營者施加壓力，督促銀行改善經(jīng)營，控制風險。68A【解析】任何風險的形成原因都是很復雜的，A表述錯誤，流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜，通常被視為一種綜合性風險。69A【解析】根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，違約概率被定為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與003％中的較高者。70D【解析】A和B就是內(nèi)部評級高級法與初級法的區(qū)別。對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內(nèi)部評級法，違約損失率和違約概率就都需要自己估計。71B【解析】對于風險管理，一定要持審慎的態(tài)度，當情況發(fā)生改變時，就要相應(yīng)做出調(diào)整。B需要再次經(jīng)過審批。72B【解析】市值重估是指對交易賬戶頭寸重新估算其市場價值。直觀上看，就是要以市場價格為基礎(chǔ)，盡可能地按照市場價格計值，B顯然錯誤。另外，要注意的是，在做計量數(shù)值的工作時，有現(xiàn)實可依的數(shù)據(jù)總是要好過模型推導出來的數(shù)值，所以“一切以市場為準繩”，在沒有市場價格可以依據(jù)的時候，再考慮按模型確定的價值。A、D是我們經(jīng)常遇到的知識點，C是對盯模的解釋。73C【解析】客戶風險的基本面指標主要包括品質(zhì)類指標、實力類指標和環(huán)境類指標。公司治理結(jié)構(gòu)屬于客戶風險的基本面指標中的品質(zhì)類指標，而凈資產(chǎn)負債率、流動比率和現(xiàn)金比率屬于財務(wù)指標。74A【解析】資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性但具有與其穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化成可以在金融市場上出售和流通的證券。最大優(yōu)勢就是改善資產(chǎn)的流動性。75B【解析】是表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)。76B【解析】戰(zhàn)略風險管理層面從三個層面入手：(1)戰(zhàn)略層面——董事會和高管層；(2)宏觀層面——所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域；(3)微觀層面——實際處理風險的人員。A、D是戰(zhàn)略層面(總行)，C是微觀層面(工作崗位)。宏觀層面是指業(yè)務(wù)領(lǐng)域。77A【解析】A要講的是在聲譽風險管理體系建立時要重點強調(diào)的內(nèi)容，努力建設(shè)學習型組織就是管理體系的一部分，A錯誤。另外，B是聲譽風險的特點，C是聲譽風險的管理辦法，D是聲譽危機管理規(guī)劃的好處。78C【解析】政治風險是指商業(yè)銀行受特定國家的政治原因限制，不能把在該國貸款等匯回本國而遭受的風險。屬于國家風險的一種，另外還有社會風險及經(jīng)濟風險。79A【解析】A錯，不是在最短的時間將所有正確的信息傳遞給所有人員，而是先傳遞給風險監(jiān)測人員，然后將風險報告?zhèn)鬟f給所有人員。80D【解析】A違約概率增加，自然違約風險暴露越多，那么非違約風險暴露的就少，所以我們可以簡單推出，非違約風險暴露相關(guān)性隨PD增加而降低；B公司規(guī)模增加，對于風險管理的要求都更高，非違約風險暴露相關(guān)性也會提高；C要求相當高，99％；D期限增加，調(diào)整幅度也要相應(yīng)增加。81A【解析】從語氣上判斷，就可直接選出A，因為造成任何風險原因都不會只有一個。一般來說信用風險表現(xiàn)違約風險和結(jié)算風險。B與市場風險有關(guān)的各種價格，都很容易在市場上得到相關(guān)數(shù)據(jù)，而信用風險則要通過模型計量才能得出相關(guān)數(shù)據(jù)。82C【解析】風險加權(quán)資產(chǎn)RWA=KEAD。83B【解析】根據(jù)最高債務(wù)承受額的計算方式，可得：最高債務(wù)承受額＝所有者權(quán)益杠桿系數(shù)＝10。8=0。8（億元）。84B【解析】市場風險具有明顯的系統(tǒng)性特征。85D【解析】黑客入侵屬于外部事件。86D【解析】股市上升，居民可能將存款提出來投資于股市，將給銀行帶來流動性風險。87B【解析】從字面上看，相比其他選項，B項表達最全面合理。A對聲譽風險采取定量分析不夠全面也不夠客觀；C、D對風險沒有大小之分或者平等對待的說法。四個選項中，B項表達最全面合理。88B【解析】公式的分子都一樣，我們只需要判斷分母是否正確即可。先排除A、C。在計算收入時，我們所需要的數(shù)據(jù)都是最少三年期，只有一年的收入不能代表整體情況，其次，排除D，因為損失率的時間范圍要求是一致的。損失是當期的，那么收入也要算一期，也就是三年的平均值。本題選B。89C【解析】做單選題時，首先要關(guān)注的是“例外”選項，本題中，C就是一個例外，其他三項都與操作風險有關(guān)。這是一個會計科目，而且，這個科目代表的意義也不夠重大，所以會考慮選C。事實上，再次評價時，至少應(yīng)包括：授信業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、存款及柜臺業(yè)務(wù)、主要中間業(yè)務(wù)、計劃財務(wù)、會計管理、計算機信息系統(tǒng)等。90B【解析】在現(xiàn)金債務(wù)抵押債券中，SPV是投資于不同投資檔支付的實際證券；在合成債務(wù)抵押債券中，SPV不是投資于不同投資檔支付的實際證券，而是投資于違約互換和無風險債券。二、多選題1ABCE【解析】D中，利息收入和利息支出依據(jù)相同的基準利率，不存在基準風險。但值得注意的是，在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)的重新定價特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內(nèi)在價值或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利的影響。2ABDE【解析】利率是使用貨幣的價格，匯率是本國貨幣的價格，工資率卻不是工資的價格。3ABDE【解析】衍生產(chǎn)品的杠桿作用不能完全消滅市場風險，而且有可能帶來新的風險。衍生品的利弊在本題中有著很好的概括，一共四方面的關(guān)系，如A、B、D、E所述。4ACDE【解析】A項屬于非財務(wù)風險；C、E兩項屬于經(jīng)營風險；D項屬于信譽風險。5ABCE【解析】除了上述四種之外，另外還有：庫存現(xiàn)金、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來凈額、一個月內(nèi)到期的正常類貸款(包括正常類貸款和關(guān)注類貸款)、在國外二級市場上隨時可拋售的合格債券及可隨時變現(xiàn)的合格票據(jù)資產(chǎn)、其他一個月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)(剔出其中的不良資產(chǎn))。6ACDE【解析】對于表內(nèi)資產(chǎn)風險權(quán)重賦予權(quán)重為0的就本題所提到的A、C、D、E四項內(nèi)容，B是權(quán)重50％。商業(yè)銀行之間原始期限4個月以上的債券風險權(quán)重20％。7BCDE【解析】壓力測試屬于市場風險計量方法。B、C、D都是限額管理，還有E都是市場風險控制手段。8ABC【解析】D向客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財產(chǎn)品且進行了完全對沖的衍生產(chǎn)品不應(yīng)列入交易賬戶。E中，在交易之前，銀行應(yīng)立即明確該筆交易應(yīng)歸于銀行賬戶還是交易賬戶。我國商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序包括以上5個選項所敘述的正確的內(nèi)容。9ACE【解析】個人客戶信用風險主要表現(xiàn)在：自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，或在表外業(yè)務(wù)中自行違約，或作為保證人為其他債務(wù)人/交易方提供擔保過程中的違約。B、D兩項屬于商業(yè)銀行操作風險。10AC【解析】銀行對流動性進行管理，一定是有著自身的利益驅(qū)動，不會單單因為外部(國家政策、社會公眾)原因而被迫做出什么決策。所以在考慮本題時，還是要從銀行自身出發(fā)，另外既然是一對矛盾，那么兩個選項就要相互呼應(yīng)。A、C是最合適選項，說明了銀行既想擁有期限長的資產(chǎn)，又迫于要求高流動性的壓力，因此，選擇恰當?shù)牧鲃有燥L險評估方法，有助于把握控制商業(yè)銀行的流動性風險。11BDE【解析】A中與歸還貸款有關(guān)，應(yīng)為信用風險。C中應(yīng)為流動性風險。B、D、E都是正確的，也都有各自典型的風險特征。12BDE【解析】A客戶評級評分的驗證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系的重要手段，也是監(jiān)管當局衡量商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系是否符合內(nèi)部評級法要求的重要方式，不是監(jiān)管部門的責任。C驗證主要由商業(yè)銀行自主進行，監(jiān)管當局負責評估驗證情況，因此不同的銀行采取的方法可能不同。13ABCDE【解析】信用風險報告除了以上內(nèi)容之外，還要包括：告訴員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責；利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部時間、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風險管理和目標實施提供支持；保障風險管理信息及時，準確地向上級或者同級的風險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。14ADE【解析】進行壓力測試的目標并非是要求商業(yè)銀行考慮最差的情景，但是至少應(yīng)當考慮溫和的衰退情景，以評估其對商業(yè)銀行PD、LGD和EAD的影響；在評估資本充足性時，采用內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測試過程。15BCE【解析】在復雜性和風險敏感性上逐漸增強的方法順序是：基本指標法、標準法、高級計量法。高級計量法包括：內(nèi)部衡量法(IMA)；損失分布法(LDA)；極值原理法(EVT)；貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法(BBN)；記分卡法(SCA)。16ABDE【解析】排除C項，首先語氣上看過于肯定，因為任何風險管理都不能確保什么事情；其次戰(zhàn)略風險管理的內(nèi)容比較寬泛宏觀，而產(chǎn)品和服務(wù)屬于具體的微觀的內(nèi)容。其他選項闡述了戰(zhàn)略風險管理的作用，考生對此要有了解。17ABC【解析】D、E是流動性負債。本題考查流動性資產(chǎn)和流動性負債的基本概念，要求考生理解記憶。18BC【解析】核心存款比率就是核心存款與總資產(chǎn)的比率，用貸款總額與總資產(chǎn)比率除以核心存款比率，就可以得到貸款總額與核心存款比率。19AD【解析】B項期權(quán)按照交易標的物的不同進行的分類，期權(quán)可分為商品期權(quán)（Commodity Option）和金融期權(quán)（Financial Option）；C項按執(zhí)行價格，期權(quán)可分為平價期權(quán)、價內(nèi)期權(quán)和價外期權(quán)。E項中，按所選擇的權(quán)利不同，股票期權(quán)分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和看漲看跌雙向期權(quán)。20ABC【解析】商業(yè)銀行的經(jīng)營原則有三條，既要盈利，又要保證安全，具有很好的流動性。21ABCD【解析】風險對沖只是一種風險管理策略。風險管理流程即風險識別、風險計量、風險監(jiān)測、風險控制。22BCDE【解析】金融衍生品包括幾個大類：遠期、期貨、期權(quán)、互換。23ABC【解析】D既要抓主要因素，也不能忽視次要因素；E商業(yè)銀行還是要從自身做起，加強內(nèi)部監(jiān)管、審計。外部機構(gòu)職能是作為一種補充。24ABD【解析】久期缺口是用來測量銀行資產(chǎn)負債的利率風險的工具，即資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負債率乘積的差額：①當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，銀行最終的市場價值將增加，如果市場利率上升，銀行最終的市場價值也將減少；②當久期缺口為負值時，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化越敏感，銀行的利率風險暴露量越大。25ABCDE【解析】巴塞爾委員會規(guī)定的可能造成實質(zhì)性損失的操作風險事件類型有7種，除了題中所述5種之外，還有員工行為和工作場所問題，執(zhí)行、交貨和流程管理。26ABC【解析】基本指標法的公式：操作風險的監(jiān)管成本=(前三年中各年為正的總收入固定百分比加總)247。前三年中總收入為正的年數(shù)。固定百分比就是巴塞爾委員會專門設(shè)定的乘數(shù)因子15％。27BDE【解析】題干中指出許多客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系復雜，所以個體控制不太現(xiàn)實，排除A；保證比抵押效力要低，C顯然錯誤。28AE【解析】常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。其中，風險限額包括風險價值限額、期權(quán)性頭寸限額等。期權(quán)性頭寸限額是指對反映期權(quán)價值的敏感性參數(shù)設(shè)定的限額，包括Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho等。凈頭寸限額是交易限額的一種，單一客戶限額是信用風險限額管理的方法。29ABD【解析】盈利能力指標都是有利潤這個因素的。資產(chǎn)負債率是杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是效率比率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。30BE【解析】A中應(yīng)為75％。C中，商業(yè)銀行可以通過抵押、擔保、信用衍生工具進行信用風險緩釋。D中應(yīng)為35％。31ABCE【解析】本題考查蒙特卡洛模擬法的相關(guān)知識，本題中D是很明顯的錯誤，因為對于風險，沒有不存在的說法，蒙特卡洛模擬法對于基礎(chǔ)風險因素仍有一定的假設(shè)，存在一定的模型風險。32AD【解析】信用風險被認為是最復雜的風險種類，通常包括違約風險、結(jié)算風險等主要形式。33ABCDE【解析】這類題目，只要內(nèi)容積極正面，都是正確選項。34BCDE【解析】國家風險限額和區(qū)域風險限額是不同的，前者是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架。后者對于發(fā)達國家來說，是對較大的跨國區(qū)域設(shè)置信用風險暴露的額度框架，而我國幅員遼闊，各地經(jīng)濟發(fā)展水平差距大，因此如C所述，實施區(qū)域風險管理還是很有必要的，但是區(qū)域限額管理不包括國家限額管理。35ABCDE【解析】另外還有三個原則：(1)董事會成員應(yīng)該稱職，清楚其在公司治理中的角色，有能力對銀行各項事務(wù)作出正確的判斷；(2)高級管理層應(yīng)該了解銀行的運營結(jié)構(gòu)，包括在低透明度國家或者在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)；(3)董事會應(yīng)該確保薪酬制度與銀行的公司文化、長期戰(zhàn)略目標、控制環(huán)境相一致。36ABDE【解析】C久期公式有三個：dp247。dy=DP247。(1+y)；可近似寫作△P=PD△y247。(1+y)；D=∑Tt=1tCt/(1+y)t∑Tt=1Ct/(1+y)t，后兩個公式更方便計算。37ABCD【解析】E應(yīng)為不能反映，這是市場風險內(nèi)部模型的缺點之一。38AB【解析】操作風險評估過程一般從業(yè)務(wù)管理和風險管理兩個層面開展，其遵循的原則一般包括由表及里、自上而下和從已知到未知三種。39ACDE【解析】考生只需要對照：久期缺口+；利率；價值+；然后變動其中一個或兩個符號，可得出B是錯誤的，久期缺口為負值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值減少的幅度大于負債減少的幅度，銀行凈值將減少，流動性隨之下降。40BCD【解析】A、E中有收入因素，這兩個指標屬于經(jīng)營績效類指標。三、判斷題1A2A3A