【正文】 變量來描述一個等級客戶的違約發(fā)生情況，與公司的資本結構無關。64B【解析】企業(yè)購買遠期利率協(xié)議就是擔心未來利率會上漲，從而現在就鎖定借款成本。65B【解析】由于系統(tǒng)缺陷造成風險，就要確定是系統(tǒng)出現問題，B明確指出是通訊系統(tǒng)出現問題。從而不難選出正確答案。A是外部事件中自然災害引發(fā)的操作風險。C是內部流程引發(fā)的操作風險。D是由于人員因素引發(fā)的操作風險。66B【解析】從選項入手，先分析(1)和(4)，顯然要先進行收集數據，然后才能進行核實，因此排除A、D，然后對比(1)和(2)，一般數據的錄入上報是收集工作的最后一步，所以考慮B為正確選項。最后，分析(5)、(3)的順序合理性，來驗證B是正確選項。67D【解析】股票只有發(fā)行與轉讓，沒有贖回的說法，因此D項錯誤。股東通過行使決策權、投票權、轉讓股份等權利給銀行經營者施加壓力，督促銀行改善經營，控制風險。68A【解析】任何風險的形成原因都是很復雜的，A表述錯誤，流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜，通常被視為一種綜合性風險。69A【解析】根據《巴塞爾新資本協(xié)議》，違約概率被定為借款人內部評級1年期違約概率與003％中的較高者。70D【解析】A和B就是內部評級高級法與初級法的區(qū)別。對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內部評級法，違約損失率和違約概率就都需要自己估計。71B【解析】對于風險管理，一定要持審慎的態(tài)度，當情況發(fā)生改變時，就要相應做出調整。B需要再次經過審批。72B【解析】市值重估是指對交易賬戶頭寸重新估算其市場價值。直觀上看，就是要以市場價格為基礎，盡可能地按照市場價格計值，B顯然錯誤。另外，要注意的是，在做計量數值的工作時，有現實可依的數據總是要好過模型推導出來的數值，所以“一切以市場為準繩”，在沒有市場價格可以依據的時候，再考慮按模型確定的價值。A、D是我們經常遇到的知識點，C是對盯模的解釋。73C【解析】客戶風險的基本面指標主要包括品質類指標、實力類指標和環(huán)境類指標。公司治理結構屬于客戶風險的基本面指標中的品質類指標，而凈資產負債率、流動比率和現金比率屬于財務指標。74A【解析】資產證券化是將缺乏流動性但具有與其穩(wěn)定現金流的資產匯集成資產池，通過結構性重組，將其轉化成可以在金融市場上出售和流通的證券。最大優(yōu)勢就是改善資產的流動性。75B【解析】是表外資產業(yè)務。76B【解析】戰(zhàn)略風險管理層面從三個層面入手：(1)戰(zhàn)略層面——董事會和高管層；(2)宏觀層面——所有業(yè)務領域；(3)微觀層面——實際處理風險的人員。A、D是戰(zhàn)略層面(總行)，C是微觀層面(工作崗位)。宏觀層面是指業(yè)務領域。77A【解析】A要講的是在聲譽風險管理體系建立時要重點強調的內容，努力建設學習型組織就是管理體系的一部分，A錯誤。另外，B是聲譽風險的特點，C是聲譽風險的管理辦法，D是聲譽危機管理規(guī)劃的好處。78C【解析】政治風險是指商業(yè)銀行受特定國家的政治原因限制，不能把在該國貸款等匯回本國而遭受的風險。屬于國家風險的一種，另外還有社會風險及經濟風險。79A【解析】A錯，不是在最短的時間將所有正確的信息傳遞給所有人員，而是先傳遞給風險監(jiān)測人員，然后將風險報告?zhèn)鬟f給所有人員。80D【解析】A違約概率增加，自然違約風險暴露越多，那么非違約風險暴露的就少，所以我們可以簡單推出，非違約風險暴露相關性隨PD增加而降低；B公司規(guī)模增加，對于風險管理的要求都更高，非違約風險暴露相關性也會提高；C要求相當高，99％；D期限增加，調整幅度也要相應增加。81A【解析】從語氣上判斷，就可直接選出A，因為造成任何風險原因都不會只有一個。一般來說信用風險表現違約風險和結算風險。B與市場風險有關的各種價格，都很容易在市場上得到相關數據，而信用風險則要通過模型計量才能得出相關數據。82C【解析】風險加權資產RWA=KEAD。83B【解析】根據最高債務承受額的計算方式，可得：最高債務承受額＝所有者權益杠桿系數＝10。8=0。8（億元）。84B【解析】市場風險具有明顯的系統(tǒng)性特征。85D【解析】黑客入侵屬于外部事件。86D【解析】股市上升，居民可能將存款提出來投資于股市，將給銀行帶來流動性風險。87B【解析】從字面上看，相比其他選項，B項表達最全面合理。A對聲譽風險采取定量分析不夠全面也不夠客觀；C、D對風險沒有大小之分或者平等對待的說法。四個選項中，B項表達最全面合理。88B【解析】公式的分子都一樣，我們只需要判斷分母是否正確即可。先排除A、C。在計算收入時，我們所需要的數據都是最少三年期，只有一年的收入不能代表整體情況，其次，排除D，因為損失率的時間范圍要求是一致的。損失是當期的，那么收入也要算一期，也就是三年的平均值。本題選B。89C【解析】做單選題時，首先要關注的是“例外”選項，本題中，C就是一個例外，其他三項都與操作風險有關。這是一個會計科目，而且，這個科目代表的意義也不夠重大，所以會考慮選C。事實上，再次評價時，至少應包括：授信業(yè)務、資金業(yè)務、存款及柜臺業(yè)務、主要中間業(yè)務、計劃財務、會計管理、計算機信息系統(tǒng)等。90B【解析】在現金債務抵押債券中，SPV是投資于不同投資檔支付的實際證券；在合成債務抵押債券中，SPV不是投資于不同投資檔支付的實際證券，而是投資于違約互換和無風險債券。二、多選題1ABCE【解析】D中，利息收入和利息支出依據相同的基準利率，不存在基準風險。但值得注意的是，在利息收入和利息支出所依據的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產、負債和表外業(yè)務的重新定價特征相似，但是因其現金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內在價值或內在經濟價值產生不利的影響。2ABDE【解析】利率是使用貨幣的價格，匯率是本國貨幣的價格，工資率卻不是工資的價格。3ABDE【解析】衍生產品的杠桿作用不能完全消滅市場風險，而且有可能帶來新的風險。衍生品的利弊在本題中有著很好的概括，一共四方面的關系，如A、B、D、E所述。4ACDE【解析】A項屬于非財務風險；C、E兩項屬于經營風險；D項屬于信譽風險。5ABCE【解析】除了上述四種之外，另外還有：庫存現金、一個月內到期的同業(yè)往來凈額、一個月內到期的正常類貸款(包括正常類貸款和關注類貸款)、在國外二級市場上隨時可拋售的合格債券及可隨時變現的合格票據資產、其他一個月內到期可變現的資產(剔出其中的不良資產)。6ACDE【解析】對于表內資產風險權重賦予權重為0的就本題所提到的A、C、D、E四項內容，B是權重50％。商業(yè)銀行之間原始期限4個月以上的債券風險權重20％。7BCDE【解析】壓力測試屬于市場風險計量方法。B、C、D都是限額管理，還有E都是市場風險控制手段。8ABC【解析】D向客戶提供結構性投資和理財產品且進行了完全對沖的衍生產品不應列入交易賬戶。E中，在交易之前，銀行應立即明確該筆交易應歸于銀行賬戶還是交易賬戶。我國商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序包括以上5個選項所敘述的正確的內容。9ACE【解析】個人客戶信用風險主要表現在：自身作為債務人在信貸業(yè)務中的違約，或在表外業(yè)務中自行違約，或作為保證人為其他債務人/交易方提供擔保過程中的違約。B、D兩項屬于商業(yè)銀行操作風險。10AC【解析】銀行對流動性進行管理，一定是有著自身的利益驅動，不會單單因為外部(國家政策、社會公眾)原因而被迫做出什么決策。所以在考慮本題時，還是要從銀行自身出發(fā)，另外既然是一對矛盾，那么兩個選項就要相互呼應。A、C是最合適選項，說明了銀行既想擁有期限長的資產，又迫于要求高流動性的壓力，因此，選擇恰當的流動性風險評估方法，有助于把握控制商業(yè)銀行的流動性風險。11BDE【解析】A中與歸還貸款有關，應為信用風險。C中應為流動性風險。B、D、E都是正確的，也都有各自典型的風險特征。12BDE【解析】A客戶評級評分的驗證是商業(yè)銀行優(yōu)化內部評級體系的重要手段，也是監(jiān)管當局衡量商業(yè)銀行內部評級體系是否符合內部評級法要求的重要方式，不是監(jiān)管部門的責任。C驗證主要由商業(yè)銀行自主進行，監(jiān)管當局負責評估驗證情況，因此不同的銀行采取的方法可能不同。13ABCDE【解析】信用風險報告除了以上內容之外，還要包括：告訴員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責；利用內部數據和外部時間、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風險管理和目標實施提供支持；保障風險管理信息及時，準確地向上級或者同級的風險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。14ADE【解析】進行壓力測試的目標并非是要求商業(yè)銀行考慮最差的情景，但是至少應當考慮溫和的衰退情景，以評估其對商業(yè)銀行PD、LGD和EAD的影響；在評估資本充足性時，采用內部評級法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測試過程。15BCE【解析】在復雜性和風險敏感性上逐漸增強的方法順序是：基本指標法、標準法、高級計量法。高級計量法包括：內部衡量法(IMA)；損失分布法(LDA)；極值原理法(EVT)；貝葉斯網絡法(BBN)；記分卡法(SCA)。16ABDE【解析】排除C項，首先語氣上看過于肯定，因為任何風險管理都不能確保什么事情；其次戰(zhàn)略風險管理的內容比較寬泛宏觀，而產品和服務屬于具體的微觀的內容。其他選項闡述了戰(zhàn)略風險管理的作用，考生對此要有了解。17ABC【解析】D、E是流動性負債。本題考查流動性資產和流動性負債的基本概念，要求考生理解記憶。18BC【解析】核心存款比率就是核心存款與總資產的比率，用貸款總額與總資產比率除以核心存款比率，就可以得到貸款總額與核心存款比率。19AD【解析】B項期權按照交易標的物的不同進行的分類，期權可分為商品期權（Commodity Option）和金融期權（Financial Option）；C項按執(zhí)行價格，期權可分為平價期權、價內期權和價外期權。E項中，按所選擇的權利不同，股票期權分為看漲期權、看跌期權和看漲看跌雙向期權。20ABC【解析】商業(yè)銀行的經營原則有三條，既要盈利，又要保證安全，具有很好的流動性。21ABCD【解析】風險對沖只是一種風險管理策略。風險管理流程即風險識別、風險計量、風險監(jiān)測、風險控制。22BCDE【解析】金融衍生品包括幾個大類：遠期、期貨、期權、互換。23ABC【解析】D既要抓主要因素，也不能忽視次要因素；E商業(yè)銀行還是要從自身做起，加強內部監(jiān)管、審計。外部機構職能是作為一種補充。24ABD【解析】久期缺口是用來測量銀行資產負債的利率風險的工具，即資產加權平均久期與負債加權平均久期和資產負債率乘積的差額：①當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，銀行最終的市場價值將增加，如果市場利率上升，銀行最終的市場價值也將減少；②當久期缺口為負值時，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化越敏感，銀行的利率風險暴露量越大。25ABCDE【解析】巴塞爾委員會規(guī)定的可能造成實質性損失的操作風險事件類型有7種，除了題中所述5種之外，還有員工行為和工作場所問題，執(zhí)行、交貨和流程管理。26ABC【解析】基本指標法的公式：操作風險的監(jiān)管成本=(前三年中各年為正的總收入固定百分比加總)247。前三年中總收入為正的年數。固定百分比就是巴塞爾委員會專門設定的乘數因子15％。27BDE【解析】題干中指出許多客戶關聯關系復雜，所以個體控制不太現實，排除A；保證比抵押效力要低，C顯然錯誤。28AE【解析】常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。其中，風險限額包括風險價值限額、期權性頭寸限額等。期權性頭寸限額是指對反映期權價值的敏感性參數設定的限額，包括Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho等。凈頭寸限額是交易限額的一種，單一客戶限額是信用風險限額管理的方法。29ABD【解析】盈利能力指標都是有利潤這個因素的。資產負債率是杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，總資產周轉率是效率比率，體現管理層控制費用并獲得投資收益的能力。30BE【解析】A中應為75％。C中，商業(yè)銀行可以通過抵押、擔保、信用衍生工具進行信用風險緩釋。D中應為35％。31ABCE【解析】本題考查蒙特卡洛模擬法的相關知識，本題中D是很明顯的錯誤，因為對于風險，沒有不存在的說法，蒙特卡洛模擬法對于基礎風險因素仍有一定的假設，存在一定的模型風險。32AD【解析】信用風險被認為是最復雜的風險種類，通常包括違約風險、結算風險等主要形式。33ABCDE【解析】這類題目，只要內容積極正面，都是正確選項。34BCDE【解析】國家風險限額和區(qū)域風險限額是不同的，前者是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架。后者對于發(fā)達國家來說，是對較大的跨國區(qū)域設置信用風險暴露的額度框架，而我國幅員遼闊，各地經濟發(fā)展水平差距大，因此如C所述，實施區(qū)域風險管理還是很有必要的，但是區(qū)域限額管理不包括國家限額管理。35ABCDE【解析】另外還有三個原則：(1)董事會成員應該稱職，清楚其在公司治理中的角色，有能力對銀行各項事務作出正確的判斷；(2)高級管理層應該了解銀行的運營結構，包括在低透明度國家或者在透明度不高的架構下開展業(yè)務；(3)董事會應該確保薪酬制度與銀行的公司文化、長期戰(zhàn)略目標、控制環(huán)境相一致。36ABDE【解析】C久期公式有三個：dp247。dy=DP247。(1+y)；可近似寫作△P=PD△y247。(1+y)；D=∑Tt=1tCt/(1+y)t∑Tt=1Ct/(1+y)t，后兩個公式更方便計算。37ABCD【解析】E應為不能反映，這是市場風險內部模型的缺點之一。38AB【解析】操作風險評估過程一般從業(yè)務管理和風險管理兩個層面開展，其遵循的原則一般包括由表及里、自上而下和從已知到未知三種。39ACDE【解析】考生只需要對照：久期缺口+；利率；價值+；然后變動其中一個或兩個符號，可得出B是錯誤的，久期缺口為負值時，如果市場利率下降，則資產價值減少的幅度大于負債減少的幅度，銀行凈值將減少，流動性隨之下降。40BCD【解析】A、E中有收入因素，這兩個指標屬于經營績效類指標。三、判斷題1A2A3A