【正文】 變量來描述一個(gè)等級客戶的違約發(fā)生情況，與公司的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。64B【解析】企業(yè)購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議就是擔(dān)心未來利率會上漲，從而現(xiàn)在就鎖定借款成本。65B【解析】由于系統(tǒng)缺陷造成風(fēng)險(xiǎn)，就要確定是系統(tǒng)出現(xiàn)問題，B明確指出是通訊系統(tǒng)出現(xiàn)問題。從而不難選出正確答案。A是外部事件中自然災(zāi)害引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。C是內(nèi)部流程引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。D是由于人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。66B【解析】從選項(xiàng)入手，先分析(1)和(4)，顯然要先進(jìn)行收集數(shù)據(jù)，然后才能進(jìn)行核實(shí)，因此排除A、D，然后對比(1)和(2)，一般數(shù)據(jù)的錄入上報(bào)是收集工作的最后一步，所以考慮B為正確選項(xiàng)。最后，分析(5)、(3)的順序合理性，來驗(yàn)證B是正確選項(xiàng)。67D【解析】股票只有發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，沒有贖回的說法，因此D項(xiàng)錯(cuò)誤。股東通過行使決策權(quán)、投票權(quán)、轉(zhuǎn)讓股份等權(quán)利給銀行經(jīng)營者施加壓力，督促銀行改善經(jīng)營，控制風(fēng)險(xiǎn)。68A【解析】任何風(fēng)險(xiǎn)的形成原因都是很復(fù)雜的，A表述錯(cuò)誤，流動性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。69A【解析】根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，違約概率被定為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與003％中的較高者。70D【解析】A和B就是內(nèi)部評級高級法與初級法的區(qū)別。對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評級法，違約損失率和違約概率就都需要自己估計(jì)。71B【解析】對于風(fēng)險(xiǎn)管理，一定要持審慎的態(tài)度，當(dāng)情況發(fā)生改變時(shí)，就要相應(yīng)做出調(diào)整。B需要再次經(jīng)過審批。72B【解析】市值重估是指對交易賬戶頭寸重新估算其市場價(jià)值。直觀上看，就是要以市場價(jià)格為基礎(chǔ)，盡可能地按照市場價(jià)格計(jì)值，B顯然錯(cuò)誤。另外，要注意的是，在做計(jì)量數(shù)值的工作時(shí)，有現(xiàn)實(shí)可依的數(shù)據(jù)總是要好過模型推導(dǎo)出來的數(shù)值，所以“一切以市場為準(zhǔn)繩”，在沒有市場價(jià)格可以依據(jù)的時(shí)候，再考慮按模型確定的價(jià)值。A、D是我們經(jīng)常遇到的知識點(diǎn)，C是對盯模的解釋。73C【解析】客戶風(fēng)險(xiǎn)的基本面指標(biāo)主要包括品質(zhì)類指標(biāo)、實(shí)力類指標(biāo)和環(huán)境類指標(biāo)。公司治理結(jié)構(gòu)屬于客戶風(fēng)險(xiǎn)的基本面指標(biāo)中的品質(zhì)類指標(biāo)，而凈資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和現(xiàn)金比率屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)。74A【解析】資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性但具有與其穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化成可以在金融市場上出售和流通的證券。最大優(yōu)勢就是改善資產(chǎn)的流動性。75B【解析】是表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)。76B【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理層面從三個(gè)層面入手：(1)戰(zhàn)略層面——董事會和高管層；(2)宏觀層面——所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域；(3)微觀層面——實(shí)際處理風(fēng)險(xiǎn)的人員。A、D是戰(zhàn)略層面(總行)，C是微觀層面(工作崗位)。宏觀層面是指業(yè)務(wù)領(lǐng)域。77A【解析】A要講的是在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立時(shí)要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容，努力建設(shè)學(xué)習(xí)型組織就是管理體系的一部分，A錯(cuò)誤。另外，B是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，C是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法，D是聲譽(yù)危機(jī)管理規(guī)劃的好處。78C【解析】政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國家的政治原因限制，不能把在該國貸款等匯回本國而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。屬于國家風(fēng)險(xiǎn)的一種，另外還有社會風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。79A【解析】A錯(cuò)，不是在最短的時(shí)間將所有正確的信息傳遞給所有人員，而是先傳遞給風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測人員，然后將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告?zhèn)鬟f給所有人員。80D【解析】A違約概率增加，自然違約風(fēng)險(xiǎn)暴露越多，那么非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的就少，所以我們可以簡單推出，非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性隨PD增加而降低；B公司規(guī)模增加，對于風(fēng)險(xiǎn)管理的要求都更高，非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性也會提高；C要求相當(dāng)高，99％；D期限增加，調(diào)整幅度也要相應(yīng)增加。81A【解析】從語氣上判斷，就可直接選出A，因?yàn)樵斐扇魏物L(fēng)險(xiǎn)原因都不會只有一個(gè)。一般來說信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。B與市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的各種價(jià)格，都很容易在市場上得到相關(guān)數(shù)據(jù)，而信用風(fēng)險(xiǎn)則要通過模型計(jì)量才能得出相關(guān)數(shù)據(jù)。82C【解析】風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)RWA=KEAD。83B【解析】根據(jù)最高債務(wù)承受額的計(jì)算方式，可得：最高債務(wù)承受額＝所有者權(quán)益杠桿系數(shù)＝10。8=0。8（億元）。84B【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性特征。85D【解析】黑客入侵屬于外部事件。86D【解析】股市上升，居民可能將存款提出來投資于股市，將給銀行帶來流動性風(fēng)險(xiǎn)。87B【解析】從字面上看，相比其他選項(xiàng)，B項(xiàng)表達(dá)最全面合理。A對聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)采取定量分析不夠全面也不夠客觀；C、D對風(fēng)險(xiǎn)沒有大小之分或者平等對待的說法。四個(gè)選項(xiàng)中，B項(xiàng)表達(dá)最全面合理。88B【解析】公式的分子都一樣，我們只需要判斷分母是否正確即可。先排除A、C。在計(jì)算收入時(shí)，我們所需要的數(shù)據(jù)都是最少三年期，只有一年的收入不能代表整體情況，其次，排除D，因?yàn)閾p失率的時(shí)間范圍要求是一致的。損失是當(dāng)期的，那么收入也要算一期，也就是三年的平均值。本題選B。89C【解析】做單選題時(shí)，首先要關(guān)注的是“例外”選項(xiàng)，本題中，C就是一個(gè)例外，其他三項(xiàng)都與操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。這是一個(gè)會計(jì)科目，而且，這個(gè)科目代表的意義也不夠重大，所以會考慮選C。事實(shí)上，再次評價(jià)時(shí)，至少應(yīng)包括：授信業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、存款及柜臺業(yè)務(wù)、主要中間業(yè)務(wù)、計(jì)劃財(cái)務(wù)、會計(jì)管理、計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)等。90B【解析】在現(xiàn)金債務(wù)抵押債券中，SPV是投資于不同投資檔支付的實(shí)際證券；在合成債務(wù)抵押債券中，SPV不是投資于不同投資檔支付的實(shí)際證券，而是投資于違約互換和無風(fēng)險(xiǎn)債券。二、多選題1ABCE【解析】D中，利息收入和利息支出依據(jù)相同的基準(zhǔn)利率，不存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。但值得注意的是，在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內(nèi)在價(jià)值或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。2ABDE【解析】利率是使用貨幣的價(jià)格，匯率是本國貨幣的價(jià)格，工資率卻不是工資的價(jià)格。3ABDE【解析】衍生產(chǎn)品的杠桿作用不能完全消滅市場風(fēng)險(xiǎn)，而且有可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。衍生品的利弊在本題中有著很好的概括，一共四方面的關(guān)系，如A、B、D、E所述。4ACDE【解析】A項(xiàng)屬于非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；C、E兩項(xiàng)屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)屬于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。5ABCE【解析】除了上述四種之外，另外還有：庫存現(xiàn)金、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的正常類貸款(包括正常類貸款和關(guān)注類貸款)、在國外二級市場上隨時(shí)可拋售的合格債券及可隨時(shí)變現(xiàn)的合格票據(jù)資產(chǎn)、其他一個(gè)月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)(剔出其中的不良資產(chǎn))。6ACDE【解析】對于表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重賦予權(quán)重為0的就本題所提到的A、C、D、E四項(xiàng)內(nèi)容，B是權(quán)重50％。商業(yè)銀行之間原始期限4個(gè)月以上的債券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20％。7BCDE【解析】壓力測試屬于市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。B、C、D都是限額管理，還有E都是市場風(fēng)險(xiǎn)控制手段。8ABC【解析】D向客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財(cái)產(chǎn)品且進(jìn)行了完全對沖的衍生產(chǎn)品不應(yīng)列入交易賬戶。E中，在交易之前，銀行應(yīng)立即明確該筆交易應(yīng)歸于銀行賬戶還是交易賬戶。我國商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序包括以上5個(gè)選項(xiàng)所敘述的正確的內(nèi)容。9ACE【解析】個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，或在表外業(yè)務(wù)中自行違約，或作為保證人為其他債務(wù)人/交易方提供擔(dān)保過程中的違約。B、D兩項(xiàng)屬于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。10AC【解析】銀行對流動性進(jìn)行管理，一定是有著自身的利益驅(qū)動，不會單單因?yàn)橥獠?國家政策、社會公眾)原因而被迫做出什么決策。所以在考慮本題時(shí)，還是要從銀行自身出發(fā)，另外既然是一對矛盾，那么兩個(gè)選項(xiàng)就要相互呼應(yīng)。A、C是最合適選項(xiàng)，說明了銀行既想擁有期限長的資產(chǎn)，又迫于要求高流動性的壓力，因此，選擇恰當(dāng)?shù)牧鲃有燥L(fēng)險(xiǎn)評估方法，有助于把握控制商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)。11BDE【解析】A中與歸還貸款有關(guān)，應(yīng)為信用風(fēng)險(xiǎn)。C中應(yīng)為流動性風(fēng)險(xiǎn)。B、D、E都是正確的，也都有各自典型的風(fēng)險(xiǎn)特征。12BDE【解析】A客戶評級評分的驗(yàn)證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系是否符合內(nèi)部評級法要求的重要方式，不是監(jiān)管部門的責(zé)任。C驗(yàn)證主要由商業(yè)銀行自主進(jìn)行，監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)評估驗(yàn)證情況，因此不同的銀行采取的方法可能不同。13ABCDE【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告除了以上內(nèi)容之外，還要包括：告訴員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé)；利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部時(shí)間、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)實(shí)施提供支持；保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時(shí)，準(zhǔn)確地向上級或者同級的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報(bào)告。14ADE【解析】進(jìn)行壓力測試的目標(biāo)并非是要求商業(yè)銀行考慮最差的情景，但是至少應(yīng)當(dāng)考慮溫和的衰退情景，以評估其對商業(yè)銀行PD、LGD和EAD的影響；在評估資本充足性時(shí)，采用內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測試過程。15BCE【解析】在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感性上逐漸增強(qiáng)的方法順序是：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計(jì)量法。高級計(jì)量法包括：內(nèi)部衡量法(IMA)；損失分布法(LDA)；極值原理法(EVT)；貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法(BBN)；記分卡法(SCA)。16ABDE【解析】排除C項(xiàng)，首先語氣上看過于肯定，因?yàn)槿魏物L(fēng)險(xiǎn)管理都不能確保什么事情；其次戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容比較寬泛宏觀，而產(chǎn)品和服務(wù)屬于具體的微觀的內(nèi)容。其他選項(xiàng)闡述了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，考生對此要有了解。17ABC【解析】D、E是流動性負(fù)債。本題考查流動性資產(chǎn)和流動性負(fù)債的基本概念，要求考生理解記憶。18BC【解析】核心存款比率就是核心存款與總資產(chǎn)的比率，用貸款總額與總資產(chǎn)比率除以核心存款比率，就可以得到貸款總額與核心存款比率。19AD【解析】B項(xiàng)期權(quán)按照交易標(biāo)的物的不同進(jìn)行的分類，期權(quán)可分為商品期權(quán)（Commodity Option）和金融期權(quán)（Financial Option）；C項(xiàng)按執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)可分為平價(jià)期權(quán)、價(jià)內(nèi)期權(quán)和價(jià)外期權(quán)。E項(xiàng)中，按所選擇的權(quán)利不同，股票期權(quán)分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和看漲看跌雙向期權(quán)。20ABC【解析】商業(yè)銀行的經(jīng)營原則有三條，既要盈利，又要保證安全，具有很好的流動性。21ABCD【解析】風(fēng)險(xiǎn)對沖只是一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理流程即風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)控制。22BCDE【解析】金融衍生品包括幾個(gè)大類：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換。23ABC【解析】D既要抓主要因素，也不能忽視次要因素；E商業(yè)銀行還是要從自身做起，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管、審計(jì)。外部機(jī)構(gòu)職能是作為一種補(bǔ)充。24ABD【解析】久期缺口是用來測量銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，即資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額：①當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場利率下降，銀行最終的市場價(jià)值將增加，如果市場利率上升，銀行最終的市場價(jià)值也將減少；②當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化越敏感，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露量越大。25ABCDE【解析】巴塞爾委員會規(guī)定的可能造成實(shí)質(zhì)性損失的操作風(fēng)險(xiǎn)事件類型有7種，除了題中所述5種之外，還有員工行為和工作場所問題，執(zhí)行、交貨和流程管理。26ABC【解析】基本指標(biāo)法的公式：操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管成本=(前三年中各年為正的總收入固定百分比加總)247。前三年中總收入為正的年數(shù)。固定百分比就是巴塞爾委員會專門設(shè)定的乘數(shù)因子15％。27BDE【解析】題干中指出許多客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜，所以個(gè)體控制不太現(xiàn)實(shí)，排除A；保證比抵押效力要低，C顯然錯(cuò)誤。28AE【解析】常用的市場風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。其中，風(fēng)險(xiǎn)限額包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、期權(quán)性頭寸限額等。期權(quán)性頭寸限額是指對反映期權(quán)價(jià)值的敏感性參數(shù)設(shè)定的限額，包括Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho等。凈頭寸限額是交易限額的一種，單一客戶限額是信用風(fēng)險(xiǎn)限額管理的方法。29ABD【解析】盈利能力指標(biāo)都是有利潤這個(gè)因素的。資產(chǎn)負(fù)債率是杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是效率比率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。30BE【解析】A中應(yīng)為75％。C中，商業(yè)銀行可以通過抵押、擔(dān)保、信用衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋。D中應(yīng)為35％。31ABCE【解析】本題考查蒙特卡洛模擬法的相關(guān)知識，本題中D是很明顯的錯(cuò)誤，因?yàn)閷τ陲L(fēng)險(xiǎn)，沒有不存在的說法，蒙特卡洛模擬法對于基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)因素仍有一定的假設(shè)，存在一定的模型風(fēng)險(xiǎn)。32AD【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是最復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類，通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。33ABCDE【解析】這類題目，只要內(nèi)容積極正面，都是正確選項(xiàng)。34BCDE【解析】國家風(fēng)險(xiǎn)限額和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額是不同的，前者是用來對某一國家的風(fēng)險(xiǎn)暴露管理的額度框架。后者對于發(fā)達(dá)國家來說，是對較大的跨國區(qū)域設(shè)置信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的額度框架，而我國幅員遼闊，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距大，因此如C所述，實(shí)施區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)管理還是很有必要的，但是區(qū)域限額管理不包括國家限額管理。35ABCDE【解析】另外還有三個(gè)原則：(1)董事會成員應(yīng)該稱職，清楚其在公司治理中的角色，有能力對銀行各項(xiàng)事務(wù)作出正確的判斷；(2)高級管理層應(yīng)該了解銀行的運(yùn)營結(jié)構(gòu)，包括在低透明度國家或者在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)；(3)董事會應(yīng)該確保薪酬制度與銀行的公司文化、長期戰(zhàn)略目標(biāo)、控制環(huán)境相一致。36ABDE【解析】C久期公式有三個(gè)：dp247。dy=DP247。(1+y)；可近似寫作△P=PD△y247。(1+y)；D=∑Tt=1tCt/(1+y)t∑Tt=1Ct/(1+y)t，后兩個(gè)公式更方便計(jì)算。37ABCD【解析】E應(yīng)為不能反映，這是市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的缺點(diǎn)之一。38AB【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)評估過程一般從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)層面開展，其遵循的原則一般包括由表及里、自上而下和從已知到未知三種。39ACDE【解析】考生只需要對照：久期缺口+；利率；價(jià)值+；然后變動其中一個(gè)或兩個(gè)符號，可得出B是錯(cuò)誤的，久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度大于負(fù)債減少的幅度，銀行凈值將減少，流動性隨之下降。40BCD【解析】A、E中有收入因素，這兩個(gè)指標(biāo)屬于經(jīng)營績效類指標(biāo)。三、判斷題1A2A3A