【導讀】風險管理內(nèi)容在分數(shù)比例上占了80%，這說明在學習中要重點加強這些內(nèi)容的學習。⑧資格認證考試題的類型包括單項選擇題、多項選擇題和判斷題三種類型。結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來的六章變?yōu)榘苏?，強調(diào)了每一種重要的風險類型。操作風險管理中結(jié)合巴塞耳協(xié)議的要求也對風險的模型和技術(shù)進行了歸納和介紹。風險是指未來結(jié)果的不確定性。要重點理解“變化”二字，風險是由于預期結(jié)果的變化造成的。引起風險事故發(fā)生或增加風險事故發(fā)生機會的因素，是引發(fā)風險事故的客觀條件。銀行應(yīng)該積極承擔有利的風險，在合理的風險范圍內(nèi)創(chuàng)造更高的收益。聲譽風險、法律風險、戰(zhàn)略風險八大類?！粜庞蔑L險存在于商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)中。

　　

【正文】 信貸員們而言則要求其能夠?qū)γ抗P貸款的轉(zhuǎn)移變化有精細的觀察，從而避免好貸款不知不覺中就變成了不良。 標題資料 2020年銀監(jiān)會監(jiān)管重點 股份制商業(yè)銀行是 銀行業(yè)金融機構(gòu)中經(jīng)營狀況最好的群體，但 2020年涉及金融業(yè)的幾樁大案，如德隆事件、鐵本事件，仍然有數(shù)家股份制銀行陷身其間。因此，銀監(jiān)會把重點放在了集團客戶、關(guān)聯(lián)貸款以及公司治理和風險管理等方面。 在 2020年 1月 18日開始的中國銀監(jiān)會會議上，廣東發(fā)展銀行、光大銀行和深圳發(fā)展銀行被給予了重點關(guān)注。 12. 預期損失、非預期損失和異常損失 答：預期損失與非預期損失 預期損失與非預期損失 預期損失與非預期損失 預期損失與非預期損失比較 概率分布 預期 VS 非預期損失 : 銀行風險抵 補方式上的差異 由于預期損失是已經(jīng)預見到的可能損失，銀行通常通過計提專項準備金的方式，將其列為業(yè)務(wù)成本。同時，從收入方，銀行在確定貸款利率和產(chǎn)品定價時，會通過合理定價覆蓋預 上學吧： 上學吧為您提供 銀行從業(yè)資格 考試資料下載： 期損失或相應(yīng)成本。 對于非預期損失，需要用經(jīng)濟資本金來加以抵御。 事實證明，非預期損失是導致銀行損益波動，甚至是破產(chǎn)的主要原因。 預期損失已經(jīng)不再被銀行納入傳統(tǒng)意義上的風險范疇，風險通常被定義為非預期損失。 預期 VS 非預期損失 :案例比較 以下情形通常被視為預期損失： 市場價值的預期波動 。 貸款違約的 預期 (平均 )發(fā)生數(shù)量 和金額 。 操作失誤的預期發(fā)生數(shù)。 以下情形通常被視為非預期損失： 市場價值的非預期波動 。 由于經(jīng)濟危機等引發(fā)的貸款違約數(shù)量和金額大大超過預期 。 操作失誤發(fā)生數(shù)驟然上升或者單筆失誤導致巨額損失。 13. 內(nèi)部評級法下的債項評級 答：債項評級的核心是計量違約損失率 估計違約損失率 (LGD)的因素包括 項目因素 公司因素 行業(yè)因素 宏觀經(jīng)濟周期因素 14. 組合風險計量 答： —— 違約相關(guān)性及其計量 —— 信用風險組合基本模型 —— 壓力測試 —— 《新資本協(xié)議》下的信用風險量化 15. 組合風險計量 —— 違約相關(guān)性及其計量 答：由于存在分散化效應(yīng)，某一信貸組合的損失并不等于各個債項損失的簡單加總，因此在度量完單個債務(wù)人違約概率和違約損失率之后，我們需要在組合層面度量不同債務(wù)人或不同債項之間的相依性。相依性是描述兩個聯(lián)合事件之間的相互關(guān)系，而不僅僅是指兩個事件概率的簡單乘積。 相依性的度量包括相關(guān)性和連接函數(shù)兩種方法。 16. 組合風險計量 —— 壓力測試 答：壓力測試是指金融機構(gòu)運用不同方法來衡量由一些例外但有可能發(fā) 生的事件所導致的潛在損失。 (巴塞爾委員會 ) 目的：定期進行壓力測試及返回檢驗，評估模型的有效性，補充信用風險模型中的不足。 壓力測試的主要功能 上學吧： 上學吧為您提供 銀行從業(yè)資格 考試資料下載： 為估計銀行在壓力條件下的風險暴露提供方法，并幫助銀行制定或選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風險 (如重組頭寸，制定適當?shù)膽?yīng)急計劃 )。 提高銀行對其自身風險特征的理解，推動其對風險特征隨時間的變化情況的監(jiān)控 。 幫助董事會和高級管理層確定該銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致 。 作為主要基于歷史數(shù)據(jù)和假定的統(tǒng)計風險計量 (如風險價值模型 )的補充 。 壓力測試幫助量 化 “ 尾部 ” 風險 (即異常市場條件下發(fā)生損失的風險 )和重估模型假定(如關(guān)于波動性和相關(guān)性的假定 )。 評估銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力條件的能力。 壓力測試的方法 包括敏感度測試和情景分析。 敏感度測試估計單個風險因子或一小組密切相關(guān)的風險因子的假定運動 (如收益曲線的平移 )對組合價值的影響。 情景分析通過模擬總體影響一組風險因子 (如股權(quán)價格、匯率和利率 )的壓力情景，度量組合價值的變化。 17. 組合風險計量 —— 信用風險組合基本模型 答： KMV模型 CreditMetrics模 型 Credit Risk+模型 Credit Portfolio View模型 18. KMV的 Credit Monitor模型 答：核心：把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風險信息隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng) 用期權(quán)定價理論解出相應(yīng)的違約率 KMV的 Credit Monitor模型 19. CreditMetrics模型 答：模型本質(zhì)上是一個 VaR模型，其目的是為了計算出在一定的置信水平下，一個信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。但非交易性 資產(chǎn)組合與交易性資產(chǎn)組合不同的是，貸款以及一些私募債券的價格不能夠像股票價格一樣容易獲得，因此，這些資產(chǎn)價格的波動標準差也同樣難以獲得，這是非交易性資產(chǎn)組合 VaR 計算過程中的難點所在，而CreditMetrics模型的創(chuàng)新之處也正是在于為解決這一難題提供了解決方案。 要計算整個信貸組合的信用風險，為此，必須要估計不同資產(chǎn)之間的違約相關(guān)性和評級轉(zhuǎn)移相關(guān)性 20. Credit Risk+模型 答：利用針對火災(zāi)險的財險精算原理對貸款組合違約率進行分析 假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài) 認為貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小且相互獨立的連續(xù)變量 上學吧： 上學吧為您提供 銀行從業(yè)資格 考試資料下載： 結(jié)論：貸款組合的違約率服從泊松分布，即一個貸款組合發(fā)生 n 筆貸款違約的概率為Prob(n筆貸款違約 )=emmn/n! 21. 客戶信用評級 答： Credit Portfolio View模型的基本思想如下所述：等級轉(zhuǎn)移矩陣中的每一項都表示借款人在一定期限內(nèi)由一個信用等級轉(zhuǎn)移到另一個信用等級的概率。 特點：模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值 。 一般情況下， Credit Portfolio View模型比較適用于投機級借款人，因為該類借 款人對宏觀經(jīng)濟因素的變化更敏感。 2020年銀行從業(yè)資格考試風險管理重難點分析 (5) 第三節(jié) 重難點 信用風險監(jiān)測與報告 22. 本節(jié)的學習目的 答：一 . 信用風險監(jiān)測對象 二 . 信用風險監(jiān)測主要指標 三 . 信用風險預警 四 . 信用風險報告 信用風險的監(jiān)測對象的方法，包括 (1)客戶風險的監(jiān)測，例如理解 客戶風險的監(jiān)測可借助 5C法、客戶信用評級、貸款分類、信用評分等方 法 巴塞爾新資本協(xié)議強調(diào)，內(nèi)部風險評級是監(jiān)測和控制單個風險的重要工具 (2)而對組合風險的監(jiān)測，主要有兩種方法，一種是傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)組合限額管理方法 。一種是模型方法。 信用風險監(jiān)測的主要指標 風險監(jiān)測指標體系是非現(xiàn)場監(jiān)測的關(guān)鍵，通常包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類。前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析 。后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對國有商業(yè)銀行股份制改革按照三大類七項指標進行評估，具體包括經(jīng)營績效類、資產(chǎn)質(zhì)量類和審慎經(jīng)營類。 有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的主要指標包 括以下幾個方面 : (集團 )客戶授信集中度 (xi)率 上學吧： 上學吧為您提供 銀行從業(yè)資格 考試資料下載： 信用風險監(jiān)測的含義 信用風險監(jiān)測是風險管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是指信用風險監(jiān)管者通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場的監(jiān)管技術(shù)，動態(tài)捕捉風險監(jiān)測指標的異常變動，判斷其是否已達到引起關(guān) 注的水平或已經(jīng)超過閾值，如果達到關(guān)注水平或超過閾值，就能夠及時采用調(diào)整授信政策、優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)證券化等對策加以應(yīng)對，以達到控制、分散、轉(zhuǎn)移風險的 效果，或在風險演變成危機時采取有效處理機制，將損失降低到最低程度。 一個動態(tài)和連續(xù)的過程 風險監(jiān)測是一個動態(tài)和連續(xù)的過程，包括兩個層面的工作： 一是跟蹤已識別風險的發(fā)展變化情況，包括在整個授信生命周期內(nèi)，風險產(chǎn)生的條件和導致的結(jié)果變化，評估風險減緩計劃需求 。 二是根據(jù)風險的變化情況及時調(diào)整風險應(yīng)對計劃，并對已發(fā)生的風險及其產(chǎn)生的遺留風險和新增風險及時識別、分析，以便采取適當?shù)膽?yīng)對措施。 23. 信用風險監(jiān)測對象 答：客戶風險監(jiān)測 銀行信貸資產(chǎn)組合風險的變化主要來源于單個債務(wù)人資信狀況的 變化，客戶風險構(gòu)成銀行信用風險的微觀層面。 有效信用監(jiān)測體系的目標 有效的信用監(jiān)測體系應(yīng)實現(xiàn)以下目標： 確保銀行了解借款人或交易對象當前的財務(wù)狀況及其變動趨勢 。 監(jiān)測對合同條款的遵守情況 。 評估抵押品相對債務(wù)人當前狀況的抵補程度以及抵押品市值的變動趨勢 。 識別合同還款的違約情況，并及時對潛在的有問題授信進行分類 。 對已發(fā)生問題的授信對象或項目，可迅速進入補救和管理程序。 客戶風險監(jiān)測內(nèi)生變量 客戶風險的內(nèi)生變量包括兩類指標 ： (1)基本面指標主要包括品質(zhì)類指標、實力類 指標、環(huán)境類指標 (2)財務(wù)指標主要包括償債能力指標、盈利能力指標、營運能力指標、增長能力 指標 兩類指標的細分 —— (1)基本面指標主要包括品質(zhì)類指標、實力類指標、環(huán)境類指標，其中： 品質(zhì)類指標：包括融資主體的合規(guī)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營組織架構(gòu)、管理層素質(zhì)、還款意愿、信用記錄等 。 實力類指標：包括資金實力、技術(shù)及設(shè)備的先進性、人力資源、資質(zhì)等級、運營效率、成本管理、重大投資影響、對外擔保因素影響等 。 環(huán)境類指標：包括市場競爭環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境、外部重大事件、信用環(huán)境等。 上學吧： 上學吧為您提供 銀行從業(yè)資格 考試資料下載： (2)財務(wù) 指標主要包括償債能力指標、盈利能力指標、營運能力指標、增長能力指標等 客戶風險監(jiān)測方法 單一客戶風險監(jiān)測方法包括一整套貸后管理的程序和標準，并借助 5C 法、客戶信用評級、貸款分類、信用評分等方法。 巴塞爾新資本協(xié)議強調(diào)，內(nèi)部風險評級是監(jiān)測和控制單個風險的重要工具。 銀行對單一借款人或交易對象的評級，應(yīng)定期進行復查，當條件改善或惡化時應(yīng)對每個授信客戶重新評級，確保內(nèi)部評級與授信質(zhì)量一致并能準確反映各項授信的質(zhì)量。 組合風險監(jiān)測 組合 (Portfolio)層面的風險監(jiān)測以把信貸資產(chǎn)作為投資組合看待 作為出發(fā)點。 組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風險的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。 組合風險監(jiān)測主要有兩種方法：一種是傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)組合限額管理方法 。一種是模型方法。 (1) 傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法 傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進行分析監(jiān)測。 授信集中是指相對于銀行資本金、總資產(chǎn)或銀行總體風險水平而言存在較大潛在風險的授信。 結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益 (利潤貢獻度 )等維度。銀行還可以依據(jù)風險管理 專家的專業(yè)判斷，給予各項指標一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風險判斷的綜合指標或指數(shù)。 針對組合風險，銀行可以采用對額外風險的加價、對所增加的風險增持資本金、利用銀團貸款、聯(lián)合貸款、貸款出售、信貸衍生產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)證券化或其他貸款二級市場的安排等應(yīng)對措施，來降低對某一特定行業(yè)或關(guān)聯(lián)借款人的依賴性。 (2) 資產(chǎn)組合管理模型 近年來，大量采用回歸分析、多元判別分析、 Logit 模型和 Probit 模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等預測模型被引入了風險監(jiān)測和預警領(lǐng)域，其理論基礎(chǔ)是： 銀行在精確計量每個敞口的風險，即估計每個敞 口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠估計該類別整體的未來價值概率分布。 這通常有兩種方法，一種是估計各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。另一種方式，不直接處理資產(chǎn)之間的相關(guān)性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。 24. 信用風險監(jiān)測主要指標 答：風險監(jiān)測指標體系是非現(xiàn)場監(jiān)測的關(guān)鍵，通常包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類。 前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析 。后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。 上學吧： 上學吧為您提供 銀行從業(yè)資格 考試資料下載： 中國銀監(jiān)會的三大類七項指標 對原國有商業(yè)銀行和股份制銀行按照三大類七項指標進行評估