【正文】 金融衍生工具中，具有不對稱支付特征的是()。A、期貨 B、期權(quán) C、貨幣互換 D、遠(yuǎn)期【答案與解析】正確答案：BC可以首先排除，因?yàn)榛Q是最對稱的工具了。其次，期貨和遠(yuǎn)期都是在未來交割，有買有賣。只有期權(quán)的買方和賣方的權(quán)利義務(wù)是不對等的，買方有權(quán)決定賣出或者買入標(biāo)的物，但是期權(quán)賣方只有服從的義務(wù)。買賣雙方權(quán)利不對稱是期權(quán)與其他三個工具最大的不同之處。2遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價(jià)值，其決定因素不包括()。A、即期匯率 B、兩種貨幣之間的利率差C、期限 D、交易金額【答案與解析】正確答案：D遠(yuǎn)期匯率可以通過無風(fēng)險(xiǎn)套利原理推導(dǎo)出來，即兩種貨幣按照該遠(yuǎn)期匯率用各自的利率分別折現(xiàn)后的比率就等于這兩種貨幣的即期匯率。由此可以看出A、B、C都是決定遠(yuǎn)期匯率的因素。D交易金額是日常記錄的交易額，并不決定遠(yuǎn)期匯率。股票s的價(jià)格為28/元股。某投資者花8元購得股票s的買方期權(quán)，規(guī)定該投資者可以在12個月后以每股35元的價(jià)格購買l股S股票?，F(xiàn)知6個月后，股票S的價(jià)格上漲為40元，則此時(shí)該投資者手中期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為()元。A、5 B、7 C、8 D、0【答案與解析】正確答案：A買方期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值=市場價(jià)格一執(zhí)行價(jià)格。該股票的現(xiàn)在市場價(jià)格是40元，執(zhí)行價(jià)格是35元，所以內(nèi)在價(jià)值是40—35=5元。3下列關(guān)于交易賬戶的說法，不正確的是()。A、交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的 可以自由交易的金融工具和商品頭寸B、記人交易賬戶的頭寸在交易方面所受的限制較多C、銀行應(yīng)當(dāng)對交易賬戶頭寸經(jīng)常進(jìn)行準(zhǔn)確估值，并積極管理該項(xiàng)投資組合 D、為交易目的而持有的頭寸包括自營頭寸、代客買賣頭寸和做市交易形成的頭寸【答案與解析】正確答案：B如果記入交易賬戶的頭寸在交易方面所受的限制較多，那么交易賬戶使用起來就有太多不便了，記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制。3國際會計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)不包括()。A、它是基于會計(jì)核算的劃分B、按照確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序嚴(yán)格界定了進(jìn)入四類賬戶的標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間和數(shù)量，以及在賬戶之間變動、終止的量化標(biāo)準(zhǔn)C、直接面對風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求D、有強(qiáng)大的會計(jì)核算理論和銀行流程框架、基礎(chǔ)信息支持【答案與解析】正確答案：C記憶題。A、B、D是國際會計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)。缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)會計(jì)意義上的劃分著重強(qiáng)調(diào)的是權(quán)益和現(xiàn)金流量變動的關(guān)系和影響，不直接面對風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求。3在計(jì)算單一幣種敞口頭寸時(shí)，所包含的項(xiàng)目不包括()。A、即期凈敞口頭寸 B、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸C、期權(quán)敞口頭寸 D、總敞口頭寸【答案與解析】正確答案：D` 單一幣種敞I=1頭寸=即期凈敞口頭寸+遠(yuǎn)期凈敞口頭寸+期權(quán)敞口頭寸+其他。3缺口分析和久期分析采用的都是()敏感性分析方法。A、利率 B、匯率 C、股票價(jià)格 D、商品價(jià)格【答案與解析】正確答案：A缺口分析——衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法。久期分析——衡量利率變動對銀行資產(chǎn)價(jià)值影響的一種方法。3投資或者購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是()。A、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 B、風(fēng)險(xiǎn)對沖 C、風(fēng)險(xiǎn)分散 D、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移【答案與解析】正確答案：B風(fēng)險(xiǎn)對沖的特點(diǎn)就是負(fù)相關(guān)，正負(fù)才能相克，達(dá)到對沖效果。3下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的表達(dá)式，不正確的是()。A、EVA=稅后凈利潤一資本成本B、EVA=稅后凈利潤一經(jīng)濟(jì)資本資本預(yù)期收益率C、EVA=(資本金收益率一資本預(yù)期收益率)經(jīng)濟(jì)資本D、EVA=(經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率一資本預(yù)期收益率)經(jīng)濟(jì)資本【答案與解析】正確答案：CEVA是商業(yè)銀行在扣除資本成本之后所創(chuàng)造出的價(jià)值增加。所以EVA的直接表達(dá)公式就是A。資本成本=經(jīng)濟(jì)資本資本預(yù)期收益率，所以，得出公式8，稅后凈利潤=經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率X經(jīng)濟(jì)資本，所以有了公式D。3假設(shè)某項(xiàng)交易的期限為125個交易日，并且只在這段時(shí)間占用了所配置的經(jīng)濟(jì)資本。此項(xiàng)交易對應(yīng)的RAROC為4%，則調(diào)整為比率的RAROC等于()。A、00% B、08% C、00%D、16%【答案與解析】正確答案：D根據(jù)RAROC Annual的計(jì)算公式可算得。3資產(chǎn)證券化屬于()。A、改善商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性的措施B、改善商業(yè)銀行負(fù)債流動性的措施C、既是改善資產(chǎn)流動性的措施，也是改善負(fù)債流動性的措施D、以上都不對【答案與解析】正確答案：A資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性但具有與其穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化成可以在金融市場上出售和流通的證券。最大優(yōu)勢就是改善資產(chǎn)的流動性。3即期外匯交易的作用不包括()。A、可以滿足客戶對不同貨幣的需求B、可以用于調(diào)整持有不同外匯頭寸的比例，以避免發(fā)生匯率風(fēng)險(xiǎn)C、可 以用來套期保值D、可以用于外匯投機(jī)【答案與解析】正確答案：C“套期保值”利用的就是時(shí)間跨度，這是遠(yuǎn)期或者期貨做的事情，即期交易沒有這個功能。即期外匯交易的作用就包括ABD所述的三個方面。下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率合約的說法，不正確的是()。A、遠(yuǎn)期利率可由即期利率曲線推斷B、遠(yuǎn)期利率合約是一項(xiàng)表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)C、債務(wù)人通過購買遠(yuǎn)期利率合約，鎖定了未來的債務(wù)成本，規(guī)避了利率可能上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)D債權(quán)人通過賣出遠(yuǎn)期利率合約，保證了未來的投資收益，規(guī)避了利率可能下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)【答案與解析】正確答案：B是表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)。41利率互換是兩個交易對手相互交換的一組資金流量，()。A、涉及本金的交換和利息支付方式的交換B、涉及本金的交換，不涉及利息支付方式的交換C、不涉及本金的交換，涉及利息支付方式的交換D、不涉及本金的交換，也不涉及利息支付方式的交換【答案與解析】正確答案：C利率互換交換的只有利率，沒有本金。4()是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價(jià)值。A、名義價(jià)值 B市場價(jià)值 C、公允價(jià)值D、市值重估價(jià)值【答案與解析】正確答案：A。區(qū)分這幾種價(jià)值的含義。名義價(jià)值就是賬面上的價(jià)值，都是歷史成本反映出來的4在市場風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，由于利率、匯率等市場價(jià)格因素的頻繁波動，()一般不具有實(shí)質(zhì)性意義。A、名義價(jià)值 B?市場價(jià)值 C、公允價(jià)值D、市值重估價(jià)值【答案與解析】正確答案：A從字面 面上看，“名義”是最不具有實(shí)質(zhì)意義的，考慮A為本題答案。事實(shí)上，在這四種價(jià)值中，B、C、D對市場價(jià)格的依賴性很強(qiáng)，只有名義價(jià)值是根據(jù)歷史成本反映出來的，所以不具有實(shí)質(zhì)性意義。4下列關(guān)于即期凈敞口頭寸的說法，不正確的是()。A、指計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸B、等于表內(nèi)的即期負(fù)債減去即期資產(chǎn)C、不包括變化較小的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)或負(fù)債D、不包括未到交割日的現(xiàn)貨合約【答案與解析】正確答案：B記憶題。一般來說，缺口或者敞口，都是資產(chǎn)減負(fù)債，B應(yīng)為表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債。4商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)如何選取流動性風(fēng)險(xiǎn)的評估方法?()A、選定某一種方法，便一以貫之的采用B、流動性管理水平高的銀行應(yīng)當(dāng)選用較高級的缺口分析法和久期分析法，管理水平低的銀行應(yīng)當(dāng)選取較初級的流動性指標(biāo)分析法和現(xiàn)金流分析法C、商業(yè)銀行可以同時(shí)采用多種流動性風(fēng)險(xiǎn)的評估辦法來評價(jià)商業(yè)銀行的流動性狀況D、以上都不對【答案與解析】正確答案。C不論是什么規(guī)模的銀行，不論管理水平高低，只采取一秭或者某幾種方法是不能全面評估風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)槊糠N方法都有它的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，如果想要全面綜合地評價(jià)銀行的流動性狀況，最好同時(shí)采用多種評估方法。4影響金融工具久期的因素不包括()。A、金融工具的到期Et B、距下一次重新定價(jià)日 的時(shí)間長短C、到期日之前支付金額的大小 D、金融工具的發(fā)行日期【答案與解析】正確答案：D考生如果知道久期的計(jì)算公式，可以很快做答。D中發(fā)行日 期不會對久期有什么影響，久期看重的是未來的發(fā)展，因此有影響的是距離到期日的時(shí)間。4中國人民銀行從2004年開始實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金攀彀再貸款浮息制度，這樣做是為了()。A、擴(kuò)大貨幣流通量B、敦促商業(yè)銀行加強(qiáng)流動性管理，對流動性風(fēng)險(xiǎn)管囊的有關(guān)成本/收益進(jìn)行科學(xué)分析，制定科學(xué)的流動性管理方案C、提高商業(yè)銀行業(yè)的信譽(yù)度D、緊縮貨幣【答案與解析】正確答案：B題干中沒有說明是提高還是降低存款準(zhǔn)備金率，如果提高，可以由緊縮貨幣的效果，如果降低，則有擴(kuò)大貨幣流通量的效果。但是題干中只說明是實(shí)行差別準(zhǔn)備金率及再貸款浮息制度，這樣的目的就不是A或D。C顯然錯誤，提高信譽(yù)度是依靠各家銀行自身的管理，只有B是正確的，是為了加強(qiáng)銀行流動性管理。4下列有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是()。A、若銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當(dāng)利率下降時(shí)，銀行的未來收益將減少B、存款人根據(jù)利率變動重新安排存款，借款人根據(jù)利率變動重新安排貸款銀行收益不受影響C、銀行利用5年期的政府債券的空頭頭寸為l0年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值，就不會存在收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)D、當(dāng)利率敏感性負(fù)債與利率敏感性資產(chǎn)的重新定價(jià)期限完全相同時(shí)，銀行同樣可能面臨基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)【答案與解析】正確答案：D本題最明顯的錯誤選項(xiàng)是C，風(fēng)險(xiǎn)會一直存在。然后分析其他選項(xiàng)，在A中，利率下降時(shí)，銀行的未來收益將增加，因?yàn)槎唐诖婵钚枰Ц兜睦⒆兩倭耍L期貸款所得到的利息還是按以前的利率計(jì)算的。B中，存款人和借款人的重新安排是會影響銀行的收益的。4下列關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素的說法，不正確的是()。A、內(nèi)部欺詐原因類別可分成未經(jīng)授權(quán)的活動、盜竊和欺詐兩類B、違反用工法造成損失的原因包括勞資關(guān)系、安全/環(huán)境、性別歧視和種族歧視等C、員工越權(quán)行為包括濫用職權(quán)、對客戶交易進(jìn)行誤導(dǎo)或者支配超出其權(quán)限的資金額度，或者從事未經(jīng)授權(quán)的交易等，致使商業(yè)銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)D、缺乏足夠的后援人員，相關(guān)信息缺乏共享和文檔記錄及缺乏崗位輪換制等是員工知識技能匱乏造成風(fēng)險(xiǎn)晦體現(xiàn)【答案與解析】正確答案：D本題所列舉的各種因素還是比較容易分類的。D中缺乏后援人員，顯然不是員工知識技能匱乏的體現(xiàn)，而是核心雇員流失造成風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)。50、《巴塞爾新資本協(xié)議》中為商業(yè)銀行提供了三種操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的方法，其中風(fēng)險(xiǎn)敏感度最高的是()。A、高級計(jì)量法標(biāo)準(zhǔn)法 C、基本指標(biāo)法D、內(nèi)部評級法【答案與解析】正確答案：A按照從簡單到高級的順序記憶這三種方法就是基本標(biāo)準(zhǔn)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計(jì)量法5采用基本指標(biāo)法的商業(yè)銀行所持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于()。A、前五年中各年總收入乘以一個固定比例加總后的平均值B、前五年中各年正的總收入乘以一個固定比例加總后的平均值C、前三年中各年正的總收入乘以一個固定比例加總后的平均值D、前三年中各年總收入乘以一個固定比例加總后的平均值【答案與解析】正確答案：C記憶題，“三年的正總收入”是經(jīng)常考查的地方。5操作風(fēng)險(xiǎn)評估和控制的內(nèi)部環(huán)境因素不包括()。A、公司治理結(jié)構(gòu) B、合規(guī)文化C、信息系統(tǒng)建設(shè) D、外部控制體系【答案與解析】正確答案：D題干中指明是“內(nèi)部環(huán)境因素”了，所以外部控制體系就排除在外。5操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集要遵循()的原則。A、客觀性、全面性、動態(tài)性、標(biāo)準(zhǔn)化主觀性、全面性、靜態(tài)性、標(biāo)準(zhǔn)化C、主觀性、全面性、動態(tài)性、標(biāo)準(zhǔn)化D、客觀性、全面性、靜態(tài)性、標(biāo)準(zhǔn)化【答案與解析】正確答案：A對比選項(xiàng)，在收集數(shù)據(jù)時(shí)，客觀性一定是要好于主觀性的，排除BC。然后對比AD中的動態(tài)化和靜態(tài)化，自然動態(tài)化的數(shù)據(jù)更有利于今后的研究和分析，所以選出A。5按照由表及里的原則，操作風(fēng)險(xiǎn)具體可劃分為非流程風(fēng)險(xiǎn)、流程環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和()。A、控制派生風(fēng)險(xiǎn) B、人力資源配置不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D、操作失誤風(fēng)險(xiǎn)【答案與解析】正確答案：A操 作風(fēng)險(xiǎn)評估的原則之一是由表及里，操作風(fēng)險(xiǎn)具體可劃分為非流程風(fēng)險(xiǎn)、流程環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和控制派生風(fēng)險(xiǎn)。非流程風(fēng)險(xiǎn)是由政策、管理模式等系統(tǒng)原因產(chǎn)生的。流程環(huán) 節(jié)風(fēng)險(xiǎn)是流程環(huán)節(jié)所固有的操作風(fēng)險(xiǎn)因素?？刂婆缮L(fēng)險(xiǎn)是流程中控制環(huán)節(jié)所派生的操作風(fēng)險(xiǎn)因素。B是非流程風(fēng)險(xiǎn)中的一種。D是流程環(huán)節(jié)中的一種。C系統(tǒng)性風(fēng) 險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)波及范圍較大的風(fēng)險(xiǎn)。5()是目前操作風(fēng)險(xiǎn)識別與評估的主要方法中適用最廣泛、最成熟的。A、自我評估法損失事件數(shù)據(jù)方法C、流程圖 D、情景分析【答案與解析】正確答案：A通過一句話記住操作風(fēng)險(xiǎn)識別與評估的三個方法：“自我”按照“流程圖”收集“損失事件數(shù)據(jù)”。5每位員工依據(jù)本崗位工作職責(zé)以及體系文件、場所文件，識別本崗位各項(xiàng)工作環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及對應(yīng)的控制措施，初步評估風(fēng)險(xiǎn)程度和控制措施，并提出控制優(yōu)化的建議。這一步驟的工作屬于操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制評估工作流程的()階段。A、控制活動識別與評估 B、全員風(fēng)險(xiǎn)識別與報(bào)告C、作業(yè)流程分析和風(fēng)險(xiǎn)識別與評估D、制定與實(shí)施控制優(yōu)化方案【答案與解析】正確答案：B題干上來就點(diǎn)明是“每位員工”，對照選項(xiàng)，B的全員風(fēng)險(xiǎn)識別與報(bào)告最貼合題意。B是第一步，C是第二步，A是第三步，D是第四步，第五步是報(bào)告自我評估工作和日常監(jiān)控。5()是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的一類，指商業(yè)銀行接受客戶委托，代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。A、資金交易業(yè)務(wù) B、柜臺業(yè)務(wù) C、個人信貸業(yè)務(wù)D、代理業(yè)務(wù)【答案與解析】正確答案：D題干中出現(xiàn)了“委托”、“代為辦理”，很明顯這是代理業(yè)務(wù)。選D。5《巴塞爾新資本協(xié)議》為商業(yè)銀行提供三種操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法，其中不包括()。A、高級計(jì)量法 B、標(biāo)準(zhǔn)法 C、基本指標(biāo)法D、內(nèi)部評級法【 答案與解析】正確答案：D內(nèi)部評級法是巴塞爾委員會提出的對信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法?？忌梢宰⒁猓岬健霸u級”一般就是對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估或者計(jì)量。另外，A、B、C是操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法，要求考生對這三種方法一起記憶，通常它們會一起出現(xiàn)。5在操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的方