【正文】 　　(2)核準(zhǔn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險定價，并協(xié)助財務(wù)控制人員進(jìn)行價格評估。　　(3)風(fēng)險管理部門獨特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用?！　∥?、其他風(fēng)險控制部門　　　　現(xiàn)代商業(yè)銀行的財務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價的方法，及時捕捉市場價格 / 價值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實、準(zhǔn)確，這無疑使財務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險管理的最前端?！　　　?nèi)部審計可以從風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制四個主要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn)/報告潛在的重大風(fēng)險，提出應(yīng)對方案并監(jiān)督風(fēng)險控制措施的落實情況?！　★L(fēng)險管理部門可以為內(nèi)部審計部門提供最直接的第一手資料和記錄?！　?/ 合規(guī)部門　　法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨立于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動，具有獨立的報告路線、獨立的調(diào)查權(quán)力以及獨立的績效考核。　　法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效識別、評估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險及各項違規(guī)操作，并向高級管理層和董事會提出咨詢建議和報告?！　　　”O(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評估商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，同時要求商業(yè)銀行定期提供整體風(fēng)險報告。外部審計機(jī)構(gòu)也開始在年度審計報告中提供風(fēng)險管理評估報告。　　監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的評估：　　(1)董事會和高級管理層對銀行所承擔(dān)的風(fēng)險是否實施有效監(jiān)督?！　?2)銀行是否制定了有效的政策、措施和規(guī)定來管理業(yè)務(wù)活動?！　?3)銀行的風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測系統(tǒng)是否有效，是否全面覆蓋各項業(yè)務(wù)和各類風(fēng)險?！　?4)內(nèi)部控制機(jī)制和審計工作能否及時識別銀行內(nèi)控存在的缺陷和不足。　　背景知識：風(fēng)險管理的“三道防線”——前臺業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計。2011年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》精華資料：商業(yè)銀行風(fēng)險管理　　一、商業(yè)銀行公司治理 　　　　商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制?！　?1)良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。　　(2)董事會和高級管理層切實承擔(dān)起政策制定、政策實施以及監(jiān)督合規(guī)操作的職能，是商業(yè)銀行實施有效風(fēng)險管理的關(guān)鍵?！　。骸　”尘爸R：　　(1)完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序?！　?2)明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權(quán)力、義務(wù)?！　?3)建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制?！　?4)建立完善的信息報告和信息披露制度?！　?5)建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵約束機(jī)制?！　《?、商業(yè)銀行內(nèi)部控制　?。骸　∩虡I(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機(jī)制。　　完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不僅可以保障風(fēng)險管理體系的健全，改善公司治理結(jié)構(gòu)，而且還可以促進(jìn)風(fēng)險管理策略的有效實施，同時風(fēng)險管理水平的提升也會極大提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效率。　　　　(1)內(nèi)部控制目標(biāo)與具體內(nèi)容　　(2)要素：(是一個循序漸進(jìn)的過程)　　內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、內(nèi)部控制措施、監(jiān)督與糾正、信息交流與反饋　　(3)主要原則　　商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹“全面、審慎、有效、獨立”的原則。　　三、商業(yè)銀行風(fēng)險文化　　　　風(fēng)險文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀，是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及廣大員工的風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化?！　★L(fēng)險文化一般由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風(fēng)險管理理念是精神核心，也是風(fēng)險文化中最為重要和最高層次的因素?！　。骸　?1)風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段?！　?2)風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險，而是通過主動的風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡?！　?3)風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略　　(4)商業(yè)銀行應(yīng)該充分了解所有風(fēng)險，建立和完善風(fēng)險控制機(jī)制，對于不了解或無把握控制風(fēng)險的業(yè)務(wù)，應(yīng)該采取審慎態(tài)度?！　∷?、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略　　　　商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長期發(fā)展目標(biāo)以及為實現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動方案。　　　　商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實現(xiàn)路徑兩個方面的內(nèi)容?！　?zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項?！　?zhàn)略目標(biāo)決定了實現(xiàn)路徑。一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生改變，必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。　　　　(1)管理戰(zhàn)略與風(fēng)險管理密切相關(guān)，并相互作用?！　?2)風(fēng)險管理是商業(yè)銀行核心競爭力的體現(xiàn)，是商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的一個十分重要的方面?！　?3)戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險管理目標(biāo)，風(fēng)險管理本身是實現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)及整個戰(zhàn)略目標(biāo)的重要途徑。商業(yè)銀行客戶的分類：　　按照業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶。　　法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶?！　”緯龅膯我环ㄈ丝蛻舭ㄆ髽I(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶?！　?　　一、單一法人客戶信用風(fēng)險識別　　　　商業(yè)銀行在對單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶)、基本經(jīng)營情況(業(yè)務(wù)范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄)等?！　?. 單一法人客戶的財務(wù)狀況分析　　財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的?！　≈饕獌?nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析?！　?1)財務(wù)報表分析　　財務(wù)報表分析主要是對資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析。應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容：　　①識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險。　?、谧R別和評價經(jīng)營管理狀況?！　、圩R別和評價資產(chǎn)管理狀況?！　、茏R別和評價負(fù)債管理狀況?！　?2)財務(wù)比率分析 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)主要財務(wù)比率/指標(biāo)來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負(fù)債管理等狀況，主要內(nèi)容分為四大類：　?、儆芰Ρ嚷?，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。主要指標(biāo)有：　　銷售毛利率=[(銷售收入銷售成本)/ 銷售收入]100%　　銷售凈利率=(凈利潤 / 銷售收入)100%　　資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]100%　　凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)/2]100%　　總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)(銷售收入/平均總資產(chǎn))　?、谛时嚷?，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力?！　〈尕浿苻D(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2]　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]　　資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用(1稅率)]/平均資產(chǎn)總額　　權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額　　雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此?！　、鄹軛U比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力?！　≠Y產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)100%　　有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/(股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值)]100%　　利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用　　=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)/利息費用　　=[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費用+所得稅]/利息費用　　④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力?！　×鲃颖嚷?流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計　　速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債合計　　其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨　　或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費用　　例題分析：　　，銷售凈利率為12%，2008年初其所有者權(quán)益為40億元人民幣，2008年末所有者權(quán)益為55億元人民幣，則該企業(yè)2008年凈資產(chǎn)收益率為( )。　　% % % %　　答案：D　　凈利潤=銷售收入X銷售凈利率=。　　凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益)/2]x100%　　= / [ (40+55 ) / 2 ]x100%=%　　，之處的利息費用為20萬元，其所得稅稅率為35%，且該年度其平均資產(chǎn)總額為180萬元，則其資產(chǎn)回報率(ROA)約為( )。　　% % % %　　答案：B　　例3，某公司2009年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500萬元，應(yīng)收賬款400萬元，流動負(fù)債合計1600萬元，則該公司2009年速動比率為( )?！　? % % %　　答案：B　　(3)現(xiàn)金流量分析　　現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流?！　‖F(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流。其次分析投資活動的現(xiàn)金流。最后分析融資活動的現(xiàn)金流?！　♂槍Σ煌愋偷馁J款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。　　對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款。對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息?！　〈送猓捎谄髽I(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。2011年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》精華資料：管理的主要策略　　商業(yè)銀行通常運用的風(fēng)險管理策略可以大致概括為五種：風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補(bǔ)償。 此五種策略是銀行在風(fēng)險管理實踐中的策略性選擇，而非崗位/流程設(shè)置、經(jīng)濟(jì)資本配置等具體風(fēng)險控制機(jī)制?！　∫?、風(fēng)險分散　?。猴L(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法?！　●R柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。　　根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。　　。同時，風(fēng)險分散策略是有成本的?！　《?、風(fēng)險對沖　?。猴L(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。　　(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效的辦法。可分為自我對沖和市場對沖兩種情況　　三、風(fēng)險轉(zhuǎn)移　　：風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險管理辦法。　　。　　四、風(fēng)險規(guī)避　　：風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。　　?！　★L(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略?！　∥濉L(fēng)險補(bǔ)償　?。猴L(fēng)險補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行價格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇?！　?，即通過加價來索取風(fēng)險回報?！　★L(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。　2011年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》精華資料：商業(yè)銀行風(fēng)險的類別　　巴塞爾委員會根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征及誘發(fā)風(fēng)險的原因，把商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險分為以下八類：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、法律風(fēng)險以及戰(zhàn)略風(fēng)險?！　∫?、信用風(fēng)險　?。盒庞蔑L(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險?！　?1)傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，信用風(fēng)險是指因交易對手無力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。然而，由信用風(fēng)險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前，當(dāng)交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時，也會存在潛在的損失。　　對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。信用風(fēng)險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中?！　?2)信用風(fēng)險對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。賬面價值、名義價值　　(3)信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式。　　違約風(fēng)險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)?！　〗Y(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險，涉及在不同的時間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。1974年德國赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生?！　。号c市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取?！　《?、市場風(fēng)險　?。菏袌鲲L(fēng)險是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險?！　?1)市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要?！　?2)市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點，并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富?！　?，具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，難以通過分散化投資完全消除。投資于多國金融市場。　　三、操作風(fēng)險　?。翰僮黠L(fēng)險是指由不完善或有問題