【正文】 數(shù)的選擇有密切關(guān)系C 多倫多證券交易所于 1991 年推出的指數(shù)參與份額（TEPS）是嚴(yán)格意義上最早出現(xiàn)的交易所交易基金D ETF 的重要特征在于它獨特的雙重交易機(jī)制12 關(guān)于 ETF 與 LOF，下列說正確的有（）A ETF 的申購是用一攬子股票換取的 ETF 份額，贖回時也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金B(yǎng) ETF 存在一、二級市場之間的套利機(jī)制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價C 就產(chǎn)品特性看， 深圳證券交易所推出的 LOF 在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性D LOF 與 ETF 一樣也采用指數(shù)基金模式13 關(guān)于 ETF 與封閉式基金，下列說法不正確的有（）A 封閉式基金交易價格與單位資產(chǎn)凈值趨同B ETF 發(fā)行后規(guī)模固定C ETF 需每一季度公布一次財務(wù)狀況D 封閉式基金沒有固定的存續(xù)期14 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人不得有（）等行為。A 將基固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資B 公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)C 利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益27 / 51D 按照規(guī)定確定基金收益分配方案，向基金份額持有人分配收益15 我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)該通過召開基金持有人大會審議決定的有（）A 提前終止基金合同 B 基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限C 更換基金管理公司的高級管理人員 D 換基金管理人、基金托管人16 我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有下列（）的權(quán)利A 分享基金財產(chǎn)收益B 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)C 按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會D 在封閉式基金存續(xù)期間，要求贖回基金份額17 基金管理公司通常由（）發(fā)起設(shè)立，具有獨立法人地位。A 中國證監(jiān)會 B 證券公司 C 信托投資公司 D 商業(yè)銀行18《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理應(yīng)當(dāng)履行下列（）的職責(zé)A 向投資者承諾一定的收益率 B 辦理基金備案手續(xù)C 編制中期和年度基金報告 D 召集基金份額持有人大會19 基金管理人的更換條件包括（）A 被基金份額持有人大會解任B 被依法取消基金管理資格C 依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D 不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)20 證券投資基金的費(fèi)用除了基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)之外，還包括（）A 基金信息披露費(fèi)用 B 基金分紅手續(xù)費(fèi)C 清算費(fèi)用 D 基金持有人大會費(fèi)用21 關(guān)于基金的管理費(fèi)，下列說正確的有（）A 管理費(fèi)是從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用B 管理費(fèi)是基金管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用28 / 51C 我國基金的管理費(fèi)一般從基金資產(chǎn)中提取，不另向投資者收取D 一般情況下，貨幣基金的管理費(fèi)率高于債券基金22 決定基金運(yùn)作費(fèi)率高低的因素有（）A 基金規(guī)模 B 基金風(fēng)險 C 基金表現(xiàn) D 最低投資額一、判斷題1 契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)、組織形式以及有關(guān)當(dāng)事人的地位等方面是不同的， 它們的投資方式也是不同的。 （）2 封閉基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成產(chǎn)到終止之間的時間。 （）3 1868 年由美國政府出面組建的海外和殖民地政府信托組織是公認(rèn)的最早的基金機(jī)構(gòu)。 （）4 企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲取收益。5 基金管理人是基金一切活動的中心。 （）6 基金管理人由基金管理公司擔(dān)任，其目的是使受益人利益最大化。 （）7 代表基金份額 5%以上的基金份額持有人就同一事項有權(quán)要求召開基金份額持有人大會。（）8 基金管理人可以將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)同基金財產(chǎn)一起從事證券投資。 （）9 基金管理人應(yīng)保存基金的會計賬冊、記錄 10 年以上。 （）10 由于基金管理人負(fù)責(zé)基金的資金管理與應(yīng)用，因此，基金投資發(fā)生的虧損應(yīng)由基金管理人獨立承擔(dān)。 （）11 管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，也可以向投資者收取。（）12 基金在估值時，在存大活躍市場的情況下，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定股票投資的公允價值。 （）13 開放式基金的贖回價一般是基金單位凈產(chǎn)值加一定的贖回費(fèi)。 （）14 基金的管理費(fèi)是指支付給實際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金托管人的費(fèi)用。 （）15 基金管理人應(yīng)于每周對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。 （）16 基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值—基金負(fù)債總額。 （）17 基金利潤（利益）分配通常通常有兩種形式：一是分配現(xiàn)金，二是分配基金的投資組合29 / 51中的證券。 （）18 證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險的投資工具，因此它沒有風(fēng)險。 （）19 目前，對證券投資基金的限制主要包括對基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。（）20《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)可以用于買賣其他基金份額。 （）第五章 金融衍生工具一、單選題1 若期貨交易保證金為合約金額的 5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。A 5 B 10 C 20 D 502 金融衍生工具，又稱金融衍生商品，媽 1？5%=20（倍）3 投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢做出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。4 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金就可以簽約，這是衍生工具的（）5 下列金融衍生工具屬于貨幣衍生工具的是（）A 股票期貨 B 股票價格期權(quán) C 遠(yuǎn)期外匯合約 D 利率互換6 下列各項中， （）不屬于利率金融衍生工具。A 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 B 利率期權(quán) C 信用聯(lián)結(jié)票據(jù) D 利率互換7 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）A 股票期貨 B 股票期權(quán) C 股票指數(shù)期貨 D 貨幣互換8 1988 年，巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率維持在 8%以上，其中核心資本至少為總資本的（） 。A 40% B 50% C 60% D70%9 金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（） 。A 股票指數(shù)期貨 B 外匯期貨 C 利率期貨 D 股票期貨10 率推出外匯期貨交易的交易所是（）A 美國國證券交易所30 / 51B 堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所C 紐約證券交易所D 芝加哥商業(yè)交易所所屬于的國際貨幣市場11 關(guān)于現(xiàn)貨交易與期貨交易，下列表述錯誤的是（）A 期貨交易中，交易者需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具B 現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算C 成熟市場中，現(xiàn)貨交易通常也允許進(jìn)行保證金買入或賣空D 期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉12 利率期貨交易的標(biāo)物是（）A 浮動利率 B 固定利率 C 市場利率 D 固定利率的有價證券13 1975 年 10 月，利率期貨產(chǎn)生于（）A 美國證券交易所 有 B 堪薩斯斯農(nóng)產(chǎn)品交易所 C 紐約證券交易所 D 芝加哥期貨交易所14 2022 年 9 月 5 日， （）推出了以新貨富時 50 指數(shù)為基礎(chǔ)交量的全球首個中國 A 股指數(shù)期貨。A 新加坡交易所（SGX） B 中國臺灣證券交易民（TSEC）C 中國香港交易所 D 中國金融期貨交易所15 若同時在現(xiàn)貨市場和期貨市場建立數(shù)量相同、方向相反的頭寸，則到期時不論現(xiàn)貨價格上漲或是下跌，則兩種頭寸的盈虧情況是（）A 盈虧恰好抵消 B 盈大于虧 C 盈小于虧 D 盈虧情況需根據(jù)兩種頭寸具體情況進(jìn)分析16 若持有現(xiàn)貨空頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價格上漲，于是在期貨市場上買入期貨合約，這種交易方式稱（）A 多頭套期保值 B 空頭套期保值 C 牛市套期保值 D 熊市套期保值17 投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔(dān)心建倉期內(nèi)大盤非預(yù)期大幅上漲導(dǎo)致建倉成本過高，這時可采取的措施為（）A 空頭套期保值 B 多頭套期保值 C 套利 D 股票指數(shù)期貨投機(jī)18 兩個或兩個以上的當(dāng)吾人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金漢的金融交易是（）31 / 51A 互換 B 期貨 C 期權(quán) D 遠(yuǎn)期19 只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是（）A 看漲期權(quán) B 看跌期權(quán) C 歐式期權(quán) D 美式期權(quán)20 可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前后體現(xiàn)的分別是（） 。A 債權(quán)債務(wù)關(guān)系，所有權(quán)關(guān)系 B 債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)債務(wù)關(guān)系C 所有權(quán)關(guān)系，所有權(quán)關(guān)系 D 所有權(quán)關(guān)系， 債權(quán)債關(guān)系21 某可轉(zhuǎn)換債券的債券面額為 1000 元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為 80，則其轉(zhuǎn)換價格為（）元。A 80 B 50 C 25 D 22 金融期權(quán)合約本身也可以成為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即所謂（）A 金融期貨合約期權(quán) B 股票指數(shù)期權(quán)C 貨幣期權(quán) D 復(fù)合期權(quán)23 金融期貨交易中，雙方在對沖或到期交割前，盈利或虧損的程度取決于（）A 對沖或到期交割的數(shù)量 B 對沖基金或到期交割的價格C 價格變動的幅度 D 行來形勢24（）是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按敲價格買入一定數(shù)、量金融資產(chǎn)的權(quán)利。A 賣出期權(quán) B 歐式期權(quán) C 美式期權(quán) D 看漲期權(quán)25 看漲期權(quán)的賣方預(yù)期該種金融資產(chǎn)的價格在期權(quán)有效期內(nèi)將會（）A 上漲 B 下跌 C 不變 D 上下波動26 股票指數(shù)期權(quán)的交割方式是（）A 現(xiàn)金扎差 B 交割相應(yīng)指數(shù)的股票 C 交割某種股票 D 交割一攬子股票27 交易所交易基金的期權(quán)屬于（）在美國國存托憑證（ADR）的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé) ADR 的保管和清算的機(jī)構(gòu)是（）A 證券交易所 B 存券銀行 C 托管銀行 D 中央存托公司28 下列哪項不是美國存托憑證發(fā)行必需的步驟？（）A 投資者委托經(jīng)紀(jì)人以 ADR 形式購買非美國公司證券32 / 51B 將所購買的證券存放在托管銀行C 存管銀行命令托管銀行移送證券D 存券銀行發(fā)出 ADR29 負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品信用等級的機(jī)構(gòu)是（）A 資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu) B 特定目的機(jī)構(gòu) C 信用評級機(jī)構(gòu) D 信用增級機(jī)構(gòu)30 中國資產(chǎn)證券化元年是（）年A 2022 B 2022 C 2022 D 202231 外國公司股票在美國上市通常采用（）形式。A 股票 B 存托憑證 C 認(rèn)股權(quán)證 D 股票期權(quán)二、多選題1 關(guān)于信用衍生工具，下列論述正確的有（） 。A 主要品種包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)、政治期貨等B 用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險C OTC 交易的信用衍生工具名義金額已經(jīng)超過交易所交易的傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品D 信用衍生工具是 20 世紀(jì) 90 年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品2 下列對金融衍生工具基本特征的敘述錯誤的有（）A 金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動B 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具C 金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投資性和高D 金融衍生工具的交易結(jié)果取決于交易者對衍生工具（變量）未來價格（數(shù)量）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度3 金融衍生工具可能存在的風(fēng)險有（）A 信用風(fēng)險 B 市場風(fēng)險 C 流動性風(fēng)險 D 結(jié)算風(fēng)險4 金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，其類型包括（）等A 信用衍生工具 B 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 C 獨立衍生工具 D 貨幣衍生工具33 / 515 金融自由化的主要內(nèi)容包括（）A 取消對存款利率的最高限額B 打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制C 放松外匯管制D 開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制6 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，市場交易的組織形態(tài)有（） 。A 金融互換 B 遠(yuǎn)期交易 C 現(xiàn)貨交易 D 期貨交易7 與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具有表現(xiàn)在（）A 結(jié)算方式不同 B 交易對象不同 C 交易價格不同 D 交易目的不同8 根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約類別包括（）A 期貨類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 B 債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約C 股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 D 遠(yuǎn)期匯率協(xié)議9 金融期貨的基本功能有（）A 套期保值功能 B 價格發(fā)現(xiàn)功能 C 投機(jī)功能 D 套利功能10 目前，我國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括（）A 一年期定期存款利率 B 金融債利率 CSHIBOR D 國債回購利率（5 天）11 可轉(zhuǎn)換證券的要素主要包括（） 。A 轉(zhuǎn)換比例 B 轉(zhuǎn)換價格 C 轉(zhuǎn)換數(shù)量 D 轉(zhuǎn)換期限12 目前上海和深圳證券交易怕規(guī)定，由標(biāo)的證