【正文】 20. ETF 結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。21. 費用率是評價基金運作效率和運作成本的一個重要統(tǒng)計指標(biāo)。22. 在其他條件相同的情況下，信用等級較高的債券，收益率較低；信用等級較低的證券， 收益率較高。23. 一般而言，靈活配置型基金、偏股型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高。24. 資產(chǎn)估值增值潛力分析對于預(yù)測基金長期業(yè)績走勢有較好的知道作用，還可以對基金資 產(chǎn)組合的潛在風(fēng)險起預(yù)警作用。25. 監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員， 這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的有效性原則。26. 資金清算環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點是基金資金清算和交收不及時，從而延誤成交時間。27. 截至 2007 年底，證券投資咨詢機構(gòu)中具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的僅有兩家。28. 申請基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)在申請期間申請材料涉及重大事項發(fā)生重大變化的，申請 人應(yīng)當(dāng)自變化之日起的 10 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新材料。29. 基金績效衡量不同于對基金組合本身的衡量，必須對投資能力以外的因素加以控制或進(jìn) 行可比性處理。30. 贖回的投資者從基金中獲取的金額是基金在市場上按當(dāng)初申購時的市場價格．31. 在對基金資產(chǎn)估值時還需注意價格操縱和濫估問題。32. 在我國，基金日常估值由基金管理人和基金托管人同時進(jìn)行。33. 我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核 責(zé)任。34. 按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運作費如果影響基金單位凈值小數(shù)點后第四位的，即發(fā)生的 費用大于基金凈值萬分之一的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。35. 公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融 負(fù)債等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產(chǎn)按公 允價值估值時予以確認(rèn)。36. 基金份額持有人在開放式基金的利潤分配過程中為作出分配方式選擇的，基金管理人將 其分配方式默認(rèn)為分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。37. 對個人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，應(yīng)按照稅法規(guī)定征收個人所得 稅，稅款由基金在分配時依法代扣代繳。38. 營銷的宏觀環(huán)境指能夠影響整個微觀環(huán)境的廣泛的社會性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、 法律、技術(shù)、文化等因素。39. 基金營銷推廣活動不得和基金管理公司或其他媒體或機構(gòu)聯(lián)合舉行。40. 基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料 一致。41. 證券從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，與原執(zhí)業(yè)機構(gòu)解除聘用關(guān)系或變更執(zhí)業(yè)機構(gòu)的，應(yīng)在 5個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告，由中國證券業(yè)協(xié)會變更其執(zhí)業(yè)注冊登記。42. 投資者參與認(rèn)購開放式基金，分開戶、認(rèn)購、確認(rèn)三個步驟。43. 在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為“基金的認(rèn)購”。44. 基金管理人接到投資人的購買申請時，應(yīng)按當(dāng)日公布的基金單位凈值加一定的申購費用 作為申購價格。45. 基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益由基金公司代為行使。46. QDII 基金的認(rèn)購渠道與認(rèn)購程序與一般開放式基金的相關(guān)操作基本一致。47. 目前我國各基金申購、贖回的資金和申購款一般在 T+2 日內(nèi)到達(dá)基金銀行存款賬戶， 贖回款于 T+3 日內(nèi)從基金銀行存款賬戶劃出。48. 通過強制性信息披露，迫使所有信息得以及時和充分地公開，從而消除逆向選擇和道德 風(fēng)險等問題帶來的低效無序狀況，提高證券市場的有效性。49. 規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內(nèi)容和格式進(jìn)行披露，以保證信息披露的可比 性。50. 基金銷售時，基金管理人可以對基金產(chǎn)品的未來收益率進(jìn)行預(yù)測，以幫助投資人做出正 確的投資選擇。51. 存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每 2 個月披露一次更新的招 募說明書。52. 封閉式基金主要通過交易所進(jìn)行交易，而開放式基金主要在基金的直銷和代銷網(wǎng)點申購 贖回。53. 不同運作方式的基金，其運作特點沒有什么差異。54. 基金半年度報告、年度報告的財務(wù)會計均應(yīng)當(dāng)經(jīng)過審計。55. 目前，法規(guī)要求在基金年度報告、半年度報告、季度報告中以圖表形式披露基金的凈值 表現(xiàn)。56. 基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起 2 個工作日內(nèi)編制并披露臨時報告書。57. 中國證券監(jiān)督管理委員會是國家對全國證券、期貨市場進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管理的主管部門。58. 《中華人民共和國刑法》規(guī)定，違法運用客戶資金罪最高刑罰為 5 年有期徒刑，并處罰金 50 萬元。59. 基金管理人可以在合同中約定，自基金合同生效之日起一定期限內(nèi)不辦理贖回，但約定 的期限不得超過 2 個月。60. 信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及到基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不 可修改的介質(zhì)上保存 20 年。參考答案一．單選題 1~5 BCCDA 6~10BDBBA 11~15CBBCD 16~20BCDCA 21~25BDBDD 26~30ABAAD 31~35DDADB 36~40ABAAA 41~45CDAAB 46~50DCCBB 51~55ACBAD 56~60ADCBA 61~65ACBDB 66~70ACCBC二．多選題. AB4. ABC5 . ACD7. BCD8. ABCD9. ABD10. BCD11. ACD12. AB13. ABC14. ABC15. ABC16. ABCD17. AD18. B19. ABCD20. ABCD21. ABC22. ACD23. ABD24. ABCD25. BC26. ABCD27. ABCD28. ABCD29. ABC30. BCD31. ABD32. ABCD33. ABCD34. BD35. ABCD36. BD37. ABC38. AB39. ABC40. ABCD41. ABCD42. ABCD43. ABD44. ABCD45. ABCD46. ABCD47. ABCD48. ABCD49. ABD50. B51. ABCD52. AC53. AD54. ABCD55. ABCD56. ACD57. AC58. BD59. BCD60. ABCD61. ABC62. ABD63. ABD64. B65. ABCD66. ACD67. ABCD68. BC69. A70. ABC三．判斷題1~5AABBA6~10 BBAAB11~15 ABABB16~20 ABAAA21~25 AAABB26~30 ABBAB31~35 AAABA36~40 BAABA41~45 BAAAB46~50 AABAB51~55 BABBA55~60 AABBB23 / 23