金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法-資料下載頁(yè)
2025-01-18 11:37本頁(yè)面
【正文】 通過(guò)多樣化的投資組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，也是一個(gè)常用的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。根據(jù)馬科維茨的資產(chǎn)組合管理理論，如果各資產(chǎn)彼此間的相關(guān)系數(shù)小于 1，資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差就會(huì)小于單個(gè)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，因此，有效的資產(chǎn)組合就是要尋找彼此間相關(guān)關(guān)系較弱的資產(chǎn)加以組合，在不影響收益的前提下盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)。 金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁策略 轉(zhuǎn)嫁策略 經(jīng)濟(jì)主體可向保險(xiǎn)公司投保，以保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給 保險(xiǎn)公司 。如出口信貸保險(xiǎn)、存款保險(xiǎn)制度、投資風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。 金融遠(yuǎn)期及 期貨合約 作為延期交割合約，也為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供了一條轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的渠道。 經(jīng)濟(jì)主體還可以通過(guò)設(shè)定 保證擔(dān)保 ，將其承受的信用風(fēng)險(xiǎn)向第三方轉(zhuǎn)移。 是指經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)各種合法手段將其承受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體。資產(chǎn)多樣化只能減少經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則無(wú)能為力。 金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖策略 經(jīng)濟(jì)主體所從事的不同金融交易的收益彼此之間呈負(fù)相關(guān) ， 當(dāng)其中一種交易虧損時(shí) ， 另一種交易將獲利 ， 從而實(shí)現(xiàn)盈虧相抵 。 金融遠(yuǎn)期與期貨交易不僅是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁手段，同時(shí)也是對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具。套期保值者通過(guò)在遠(yuǎn)期、期貨市場(chǎng)上建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的頭寸，以沖抵現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)沖策略 對(duì)沖策略 金融風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償策略 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償具有雙重含義，一重含義是指經(jīng)濟(jì)主體在 風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前 ，通過(guò)金融交易的價(jià)格不長(zhǎng)，獲得風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)；另一重含義是指經(jīng)濟(jì)主體 在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后 ，通過(guò)抵押、質(zhì)押、保證、保險(xiǎn)等獲得補(bǔ)償。 投 資 者可以 預(yù) 先在金融 資產(chǎn) 的定價(jià)中充分考 慮風(fēng)險(xiǎn) 因素， 通 過(guò) 加價(jià) 來(lái) 索取 風(fēng)險(xiǎn) 回 報(bào) 。 銀行在發(fā)放貸款時(shí)，經(jīng)常要求借款人以其自有財(cái)產(chǎn)或第三方財(cái)產(chǎn)作為抵押品或質(zhì)押品，當(dāng)貸款到期而借款人無(wú)力履行還款義務(wù)時(shí)，銀行有權(quán)處理抵押品或質(zhì)押品，并優(yōu)先受償。 遷安新聞網(wǎng) 彟巚嬆
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