金融風(fēng)險管理第3章金融機構(gòu)的業(yè)績評價-資料下載頁
2025-01-18 11:36本頁面
【正文】 ? 總之：流動性問題越來越重要 36 指標與評級 ? ROAA=凈利潤 /[(當(dāng)期資產(chǎn) +上期資產(chǎn) )/2] ? 為什么？ ? 在 CAMEL評級體系中，一般情況下，盈利能力被評為 1級或 2級的金融機構(gòu)的 ROAA都在 l％以上； ? 盈利能力被評為 3級或 4級的金融機構(gòu)的ROAA在 Ol％之間； ? 盈利能力被評為 5級的金融機構(gòu)的 ROAA基本上都為負數(shù)。 ? 當(dāng)然，在評定盈利狀況時，還要考慮其他因素，如過去幾年的 ROAA的走勢和預(yù)期的變化趨勢等。 44 ()S S E?37 流動性與流動性管理 ? 很多關(guān)于金融機構(gòu)分析的案例都表明，缺乏流動性是造成大多數(shù)金融機構(gòu)倒閉的直接原因。 ? 事實上，對“流動性”一詞進行準確定義并不容易。流動性風(fēng)險包括融資成本上升的風(fēng)險、不能兌付儲戶取款要求的風(fēng)險、不能在到期日對其他債務(wù)進行償付和不能以合理的成本及時清算頭寸的風(fēng)險。 ? 金融機構(gòu)的流動性管理政策旨在保證金融機構(gòu)有足夠的可用資金來滿足其經(jīng)營需要，并使金融機構(gòu)符合監(jiān)管當(dāng)局的要求。 38 流動性指標 ? 凈貸款與總存款之比 =凈貸款 /[總客戶存款 +同業(yè)存款 ] ? 凈貸款與客戶存款之比 =凈貸款 /總客戶存款 ? 貸款與穩(wěn)定基金指標 =凈貸款＋穩(wěn)定資金 ? 其中：凈貸款等于貸款減去貸款損失準備；穩(wěn)定資金是客戶存款、官方存款、中長期負債和自由資本資金的總和。 39 流動性評級 ? 若金融機構(gòu)的流動性評級為 1級，說明它有充足的流動性，可以較低的成本隨時籌資； ? 若被評為 2級，說明流動性比較充足； ? 若被評為 3級，說明流動性不足； ? 若被評為 4級，說明流動性方面有相當(dāng)大的問題； ? 若被評為 5級，則說明完全沒有流動性，隨時都有可能倒閉。 40 討論 ? 存在哪些問題？ ? 如何從美國金融危機中尋找啟示？ 41 五、管理水平 ? 管理水平是非常重要但又難以量化和預(yù)測的因素。盡管一些定量指標可以用來評估管理質(zhì)量，但是最終分析管理的工作是定性和主觀的活動。 ? 問題：應(yīng)該從那些維度或?qū)用孢M行評價？ ? 評估管理水平的方法通常有間接和直接兩種。 ? 可以通過了解被評估的金融機構(gòu)的起源、歷史、公司文化、目前的業(yè)務(wù)范疇以及未來的目標和計劃來間接地評價其管理水平。 ? 管理人員的受教育程度、工作年、限薪金等 42 評級 ? 1級的管理水平最高，管理者有充分的能力解決可能出現(xiàn)的問題； ? 若被評為 2級，說明管理方面只存在一些小的問題，并不妨礙管理者對金融機構(gòu)的有效管理； ? 若被評為 3級，表明現(xiàn)在雖不存在大的問題，但卻潛伏著相當(dāng)大的危機； ? 若被評為 4級，則說明該機構(gòu)的管理水平相當(dāng)差，管理人員沒有正確決策的能力； ? 若被評為 5級，則表明管理者素質(zhì)極差，完全沒有決策能力，只有更換管理人員，才能改變目前的局面。 43 討論 ? 可能存在哪些問題？ ? 組織柔性與戰(zhàn)略變革 ? 評級判斷的標準？ 44 比較分析 ? 基金績效評價與 CAMEL評級的比較
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