金融風(fēng)險(xiǎn)管理第3章金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)-資料下載頁(yè)
2025-01-18 11:36本頁(yè)面
【正文】 ? 總之：流動(dòng)性問(wèn)題越來(lái)越重要 36 指標(biāo)與評(píng)級(jí) ? ROAA=凈利潤(rùn) /[(當(dāng)期資產(chǎn) +上期資產(chǎn) )/2] ? 為什么？ ? 在 CAMEL評(píng)級(jí)體系中，一般情況下，盈利能力被評(píng)為 1級(jí)或 2級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA都在 l％以上； ? 盈利能力被評(píng)為 3級(jí)或 4級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的ROAA在 Ol％之間； ? 盈利能力被評(píng)為 5級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA基本上都為負(fù)數(shù)。 ? 當(dāng)然，在評(píng)定盈利狀況時(shí)，還要考慮其他因素，如過(guò)去幾年的 ROAA的走勢(shì)和預(yù)期的變化趨勢(shì)等。 44 ()S S E?37 流動(dòng)性與流動(dòng)性管理 ? 很多關(guān)于金融機(jī)構(gòu)分析的案例都表明，缺乏流動(dòng)性是造成大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)倒閉的直接原因。 ? 事實(shí)上，對(duì)“流動(dòng)性”一詞進(jìn)行準(zhǔn)確定義并不容易。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)、不能兌付儲(chǔ)戶取款要求的風(fēng)險(xiǎn)、不能在到期日對(duì)其他債務(wù)進(jìn)行償付和不能以合理的成本及時(shí)清算頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性管理政策旨在保證金融機(jī)構(gòu)有足夠的可用資金來(lái)滿足其經(jīng)營(yíng)需要，并使金融機(jī)構(gòu)符合監(jiān)管當(dāng)局的要求。 38 流動(dòng)性指標(biāo) ? 凈貸款與總存款之比 =凈貸款 /[總客戶存款 +同業(yè)存款 ] ? 凈貸款與客戶存款之比 =凈貸款 /總客戶存款 ? 貸款與穩(wěn)定基金指標(biāo) =凈貸款＋穩(wěn)定資金 ? 其中：凈貸款等于貸款減去貸款損失準(zhǔn)備；穩(wěn)定資金是客戶存款、官方存款、中長(zhǎng)期負(fù)債和自由資本資金的總和。 39 流動(dòng)性評(píng)級(jí) ? 若金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性評(píng)級(jí)為 1級(jí)，說(shuō)明它有充足的流動(dòng)性，可以較低的成本隨時(shí)籌資； ? 若被評(píng)為 2級(jí)，說(shuō)明流動(dòng)性比較充足； ? 若被評(píng)為 3級(jí)，說(shuō)明流動(dòng)性不足； ? 若被評(píng)為 4級(jí)，說(shuō)明流動(dòng)性方面有相當(dāng)大的問(wèn)題； ? 若被評(píng)為 5級(jí)，則說(shuō)明完全沒(méi)有流動(dòng)性，隨時(shí)都有可能倒閉。 40 討論 ? 存在哪些問(wèn)題？ ? 如何從美國(guó)金融危機(jī)中尋找啟示？ 41 五、管理水平 ? 管理水平是非常重要但又難以量化和預(yù)測(cè)的因素。盡管一些定量指標(biāo)可以用來(lái)評(píng)估管理質(zhì)量，但是最終分析管理的工作是定性和主觀的活動(dòng)。 ? 問(wèn)題：應(yīng)該從那些維度或?qū)用孢M(jìn)行評(píng)價(jià)？ ? 評(píng)估管理水平的方法通常有間接和直接兩種。 ? 可以通過(guò)了解被評(píng)估的金融機(jī)構(gòu)的起源、歷史、公司文化、目前的業(yè)務(wù)范疇以及未來(lái)的目標(biāo)和計(jì)劃來(lái)間接地評(píng)價(jià)其管理水平。 ? 管理人員的受教育程度、工作年、限薪金等 42 評(píng)級(jí) ? 1級(jí)的管理水平最高，管理者有充分的能力解決可能出現(xiàn)的問(wèn)題； ? 若被評(píng)為 2級(jí)，說(shuō)明管理方面只存在一些小的問(wèn)題，并不妨礙管理者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的有效管理； ? 若被評(píng)為 3級(jí)，表明現(xiàn)在雖不存在大的問(wèn)題，但卻潛伏著相當(dāng)大的危機(jī)； ? 若被評(píng)為 4級(jí)，則說(shuō)明該機(jī)構(gòu)的管理水平相當(dāng)差，管理人員沒(méi)有正確決策的能力； ? 若被評(píng)為 5級(jí)，則表明管理者素質(zhì)極差，完全沒(méi)有決策能力，只有更換管理人員，才能改變目前的局面。 43 討論 ? 可能存在哪些問(wèn)題？ ? 組織柔性與戰(zhàn)略變革 ? 評(píng)級(jí)判斷的標(biāo)準(zhǔn)？ 44 比較分析 ? 基金績(jī)效評(píng)價(jià)與 CAMEL評(píng)級(jí)的比較
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