財(cái)務(wù)及上市知識(shí)培訓(xùn)-資料下載頁(yè)
2025-01-15 15:27本頁(yè)面
【正文】 發(fā)行人募集資金運(yùn)用要求 募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。 Page 90 90 （二）主板企業(yè)股票上市法定條件 股份有限公司申請(qǐng)其股票上市應(yīng)符合下列條件： 股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證管部門批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行； 公司股本總額不少于人民幣五千萬(wàn)元； 開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上 ， 最近三年連續(xù)盈利； 持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人 ， 向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的 ， 其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十五以上； 公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為 ， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載； 國(guó)務(wù)院規(guī)定的基本條件 。 Page 91 91 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，注冊(cè)資本已足額到位，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛，主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。 發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途 ， 應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù) 。 募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模 、 財(cái)務(wù)狀況 、 技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng) 。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。 （三）創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行新股的條件 Page 92 92 （三）創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行新股的條件 發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)符合下列要求： （ 1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)； （ 2） 發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元； （ 3） 最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損； （ 4） 發(fā)行后股本總額不少于三千萬(wàn)元 。 Page 93 中小企業(yè)板與創(chuàng)業(yè)板比較 要 點(diǎn) 中小企業(yè)板 創(chuàng)業(yè)板 企業(yè)定位 無(wú)明確規(guī)定，實(shí)際主要為制造業(yè) 自主創(chuàng)新企業(yè) 其他成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè) 主營(yíng)業(yè)務(wù) 管理辦法中未明確要求主營(yíng)業(yè)務(wù)突 出實(shí)際審核中要求主營(yíng)業(yè)務(wù)突出 明確應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)條件 在盈利能力、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量 、財(cái)務(wù)規(guī)范等方面有明確要求 適度降低了門檻，更強(qiáng)調(diào)成長(zhǎng)性 規(guī)范運(yùn)作 在治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制及合法經(jīng)營(yíng) 有規(guī)定 要求更高 審核機(jī)構(gòu)和程序 證監(jiān)會(huì)初審并由發(fā)行審核委員會(huì)審 核 獨(dú)立的發(fā)行審核委員會(huì)，程序略有簡(jiǎn)化 投資者 無(wú)明確限制 建立投資者準(zhǔn)入制度 Page 94 二、中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板財(cái)務(wù)要求簡(jiǎn)析 盈利能力的要求 注 1：凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù) 注 2：不得有影響持續(xù)盈利能力的六種情形。 項(xiàng) 目 主板（含中小板企業(yè)板塊） 創(chuàng)業(yè)板 標(biāo)準(zhǔn)一 標(biāo)準(zhǔn)二 利 潤(rùn) 三年連續(xù)盈利， 三年凈利潤(rùn)累計(jì) ≥ 3000萬(wàn)元 兩年連續(xù)盈利 兩年凈利潤(rùn)累計(jì) ≥ 1000萬(wàn)元 一年盈利且凈利潤(rùn) ≥ 500萬(wàn)元 營(yíng) 收 無(wú)要求 無(wú)要求 最近一年?duì)I業(yè)收入 ≥ 5000萬(wàn)元 成長(zhǎng)性 無(wú)要求 利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng) 最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不 低于 30% Page 95 （一）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； （二）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； （三）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)； （四）發(fā)行人最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴； （五）發(fā)行人最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益； （六）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形 。 影響盈利能力的六種情形： Page 96 財(cái)務(wù)狀況的要求 項(xiàng) 目 主板（含中小板企業(yè)板塊） 創(chuàng)業(yè)板 凈資產(chǎn) 無(wú)要求 發(fā)行前凈資產(chǎn) ≥ 2022萬(wàn)元 股 本 發(fā)行前股本總額 ≥ 3000萬(wàn)元 發(fā)行后股本總額 ≥ 3000萬(wàn)元 未彌補(bǔ)虧損 最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損 最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損 無(wú)形資產(chǎn)比例 最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％ 沒(méi)有相關(guān)規(guī)定 注 1：主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛 注 2；不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn) 注 2：不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng) Page 97 現(xiàn)金流量的要求 項(xiàng) 目 主板（含中小板企業(yè)板塊） 創(chuàng)業(yè)板 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~超過(guò) 5000萬(wàn)元 或者 三年?duì)I業(yè)收入累計(jì)超過(guò) 3億元 無(wú)要求 Page 98 財(cái)務(wù)規(guī)范的要求 稅 收 依法納稅 ,各項(xiàng)稅收優(yōu)惠合法合規(guī) 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范 ,財(cái)務(wù)報(bào)表符合準(zhǔn)則的規(guī)定 ,并由會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 內(nèi)部控制 內(nèi)控制度健全并且有效 ,并由會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 資金管理 嚴(yán)格的資金管理制度 ,不存在大股東占用資金的情形 Page 99 上市標(biāo)準(zhǔn)如此之高， 那么公司上市的好處是什么？ Page 100 成為上市公司的四大好處 ?1）融資平臺(tái) 2）提升公司形象 ?4）造富效應(yīng) ?3）規(guī)范治理、穩(wěn)健發(fā)展 Page 101 成為上市公司的四大壞處 1）稀釋控制權(quán) ?2）維持費(fèi)用 ?3）公開(kāi)財(cái)務(wù)狀況 ?4）降低決策效率 歡迎探討！
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