【正文】 項 目 主板（含中小板企業(yè)板塊） 創(chuàng)業(yè)板 標準一 標準二 利 潤 三年連續(xù)盈利， 三年凈利潤累計 ≥ 3000萬元 兩年連續(xù)盈利 兩年凈利潤累計 ≥ 1000萬元 一年盈利且凈利潤 ≥ 500萬元 營 收 無要求 無要求 最近一年營業(yè)收入 ≥ 5000萬元 成長性 無要求 利潤持續(xù)增長 最近兩年營業(yè)收入增長率均不 低于 30% Page 95 （一）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； （二）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； （三）發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風險； （四）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴； （五）發(fā)行人最近一年的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益； （六）其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形 。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)； （ 2） 發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元； （ 3） 最近一期末不存在未彌補虧損； （ 4） 發(fā)行后股本總額不少于三千萬元 。 發(fā)行人應(yīng)當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當存放于董事會決定的專項賬戶。 發(fā)行人募集資金應(yīng)當具有明確的用途 ， 應(yīng)當用于主營業(yè)務(wù) 。 Page 90 90 （二）主板企業(yè)股票上市法定條件 股份有限公司申請其股票上市應(yīng)符合下列條件： 股票經(jīng)國務(wù)院證管部門批準已向社會公開發(fā)行； 公司股本總額不少于人民幣五千萬元； 開業(yè)時間在三年以上 ， 最近三年連續(xù)盈利； 持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人 ， 向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的 ， 其向社會公開發(fā)行股份的比例為百分之十五以上； 公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為 ， 財務(wù)會計報告無虛假記載； 國務(wù)院規(guī)定的基本條件 。 Page 89 89 〔一〕主板企業(yè)發(fā)行新股的條件 發(fā)行人募集資金運用要求 募集資金應(yīng)當有明確的使用方向，原則上應(yīng)當用于主營業(yè)務(wù)，應(yīng)當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)，應(yīng)當符合國家法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。 ⑷ 最近一期期末無形資產(chǎn) （ 扣除土地使用權(quán) 、 水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后 ） 占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十 。 ⑵ 最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣五千萬元；或最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣三億元 。 發(fā)行人財務(wù)會計要求 發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流量正常，內(nèi)部控制有效，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準則和相關(guān)會計制度的規(guī)定。 發(fā)行人獨立性要求 發(fā)行人應(yīng)當具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，要求發(fā)行人的資產(chǎn)完整、人員獨立、財務(wù)獨立、機構(gòu)獨立、業(yè)務(wù)獨立。安全邊際越大，說明企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)的經(jīng)營就越安全。如果盈虧臨界點作業(yè)率較高，則企業(yè)只能靠提高毛利率、降低固定成本來提高盈利。當銷售量低于盈虧臨界點的銷售量時，將發(fā)生虧損；反之，當銷售量高于盈虧臨界點銷售量時，則會獲得利潤。 二、貢獻毛利總額：銷售收入總額減變動成本總額。 Page 67 貢獻毛利 貢獻毛利： 指產(chǎn)品的銷售收入扣除變動成本后的余額。 ⑵ 酌量性固定成本（廠長、經(jīng)理成本）：總額可由管理當局改變的固定成本。 ⑵ 酌量性變動成本：由管理部門決策影響。 產(chǎn)品設(shè)計和生產(chǎn)工藝是決定單位變動成本水平的根本要素。 ?財務(wù)報表有局限性。 ?資產(chǎn)負債表有借必有貸，借貸必相等。 ? 按年度分期報告 ?只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。 ? 假設(shè)幣值不變 ?不按通貨膨脹率或物價水平調(diào)整。 Page 51 51 經(jīng) 濟 業(yè) 務(wù) 權(quán) 責 發(fā) 生 制 收 付 實 現(xiàn) 制 本月 收入 本月 費用 說 明 本月 收入 本月 費用 說 明 銷售貨款 5000元 0 / 已作為上月收入 5000 / 本月收到現(xiàn)金而 作本月收入 8000元并收到貨款 8000 / 已實現(xiàn)銷售故作為 本月收入 8000 / 已收到現(xiàn)金，應(yīng) 作為收入 3000元，貨款暫未收到 3000 / 已實現(xiàn)銷售應(yīng)作為 收入 0 / 未收到現(xiàn)金，不 作為收入 1000元 / 0 應(yīng)作為下月費用 / 1000 已付出現(xiàn)金，作為本月費用 辦公費 500元 / 500 本月費用應(yīng)由本月承擔 / 500 已付現(xiàn)金，應(yīng)作為本月費用 的保險費 800元 / 800 應(yīng)由本月承擔 / 0 未付現(xiàn)金，不作為本月費用 合 計 11000 1300 / 13000 1500 利潤 9,700 11,500 Page 52 52 現(xiàn)金流量表 ?反映企業(yè)在一定期間按來源分類的現(xiàn)金流入，以及按用途分類的現(xiàn)金流出的財務(wù)報表 ?現(xiàn)金 =負債 +所有者權(quán)益 — 非現(xiàn)金資產(chǎn) ?現(xiàn)金從哪來 ?現(xiàn)金用到哪 ?現(xiàn)金余額變化 編制現(xiàn)金流量表可以體現(xiàn)注冊會計師的技術(shù)水平 Page 53 53 現(xiàn)金流量表 ?企業(yè)現(xiàn)金流量分為三類 ?籌資活動的現(xiàn)金流量 ?經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 ?投資活動的現(xiàn)金流量 Page 54 54 現(xiàn)金流量表 ?對經(jīng)營者而言，缺乏現(xiàn)金支付力是致命的 ?“有利潤、沒現(xiàn)金”現(xiàn)象 ?權(quán)責發(fā)生制 vs收付實現(xiàn)制：利潤與現(xiàn)金流量不同步 ?應(yīng)收賬款、存貨、投資 … 呑噬現(xiàn)金 Page 55 55 現(xiàn)金流量表