【正文】 M0－Sj Mj247。 84 凈資產收益率和每股收益計算 (4)稀釋每股收益（ EPS）的計算公式如下： EPS＝ [P+（已確認為費用的稀釋性潛在普通股利息－轉換費用） （ 1所得稅率） ] 247。 M0Sj Mj247。 83 凈資產收益率和每股收益計算 (3)基本每股收益（ EPS）的計算公式如下： EPS＝ P 247。 Ek Mk247。 M0Ej Mj247。 期末歸屬于母公司股東權益 (2)加權平均凈資產收益率 (ROE)的計算公式如下： ROE＝ P（ E0+NP247。 ? (三 )現金流量分析： ? 經營性現金凈流量； ? 投資活動現金凈流量； ? 籌資活動現金凈流量。附 則 ? 企業(yè)內部控制規(guī)范 — 具體規(guī)范 貨幣資金、采購與付款、存貨、對外投資、工程項目、固定資產、銷售與收款、籌資、成本費用 、擔保、合同、對子公司的控制、 財務報告編制、信息披露、計算機信息系統(tǒng)、關聯(lián)交易、人力資源控制、預算控制、資產減值、公允價值、企業(yè)合并與分立、衍生工具、內部審計、中介機構聘用 ? 企業(yè)內部控制規(guī)范 — 應用指南 ? 《 企業(yè)內部控制評價指引 》 ? 《 企業(yè)內部控制應用指引 》 ? 《 企業(yè)內部控制鑒證指引 》 問題 7 其他相關問題 1— 內部控制的問題 70 ? IPO注冊會計師審計特點 IPO審計與一般財務報表審計主要區(qū)別 問題 7 其他相關問題 2 — 配合注冊會計師的工作 71 ? IPO審計的重點關注事項 ? 虛購業(yè)績的審計 ? 非常規(guī)的重大交易審計 ? 資產減值準備的審計 ? 高度關注資金流向、資金占用以及資金體外循環(huán) ? 高度關注違規(guī)擔保以及關聯(lián)交易非關聯(lián)化 ? 關注系統(tǒng)性財務造假問題 ? 重要事項審計程序應當到位 ? 其他重要會計審計問題 問題 7 其他相關問題 2 — 配合注冊會計師的工作 72 ? (擬）上市公司審計中存在的主要問題 ? 對公司內部控制制度的關注和依賴 ? 對未合并子公司和聯(lián)營公司缺乏必要的審計程序 ? 對境外業(yè)務的審計證據不充分 ? 對關聯(lián)關系認定的審計程序不夠深入 ? 對異常事項或可能存在舞弊行為未履行充分審計程序 ? 函證的實施存在欠缺 ? 對或有事項的審計程序不到位 ? 房地產業(yè)務的審計程序問題 ? 利用專家工作的問題 問題 7 其他相關問題 2 — 配合注冊會計師的工作 73 招股說明書的內容 ? 第一章 總 則 ? 第二章 招股說明書 ? 第一節(jié) 封面、書脊、扉頁、 目錄、釋義 ? 第二節(jié) 概 覽 ? 第三節(jié) 本次發(fā)行概況 ? 第四節(jié) 風險因素 ? 第五節(jié) 發(fā)行人基本情況 ? 第六節(jié) 業(yè)務和技術 ? 第七節(jié) 同業(yè)競爭與關聯(lián)交易 ? 第八節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管 理人員與核心技術人員 ? 第九節(jié) 公司治理 ? 第十節(jié) 財務會計信息 ? 第十一節(jié) 管理層討論與分析 ? 第十二節(jié) 業(yè)務發(fā)展目標 ? 第十三節(jié) 募集資金運用 ? 第十四節(jié) 股利分配政策 ? 第十五節(jié) 其他重要事項 ? 第十六節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管理 人員及有關中介機構聲明 ? 第十七節(jié) 備查文件 ? 第三章 招股說明書摘要 ? 第一節(jié) 重大事項提示 ? 第二節(jié) 本次發(fā)行概況 ? 第三節(jié) 發(fā)行人基本情況 ? 第四節(jié) 募集資金運用 ? 第五節(jié) 風險因素和其他重要事項 ? 第六節(jié) 本次發(fā)行各方當事人和發(fā) 行時間安排 ? 第七節(jié) 備查文件 ? 第四章 附 則 問題 7 其他相關問題 3 — 關于管理層討論與分析 74 ? 一、報告期財務狀況分析 ? (一 )資產結構分析： ? 流動資產； ? 非流動資產； ? 公司資產減值準備提取情況符合公司資產實際狀況。 監(jiān)督檢查 。 控制措施 。內部環(huán)境 。那么，資產負債表日按原來的行權價格確定股票期權的公允價值是否合適？是否允許允許公司進行調整？尚需進一步明確。根據會計準則的規(guī)定，在資產資產負債表日，不對股票期權的公允價值進行調整。對于股份支付，也存在同樣的問題。 ? 證監(jiān)會做這樣的規(guī)定，是為了規(guī)范上市公司股權激勵行為，但是出于促進創(chuàng)新型公司發(fā)展的目的，是否可以允許符合一定條件創(chuàng)業(yè)板上市公司，對于在股份公司成立前或上市前執(zhí)行股權激勵計劃涉及的大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價格（低于市價）轉讓給上市公司的高級管理人員的行為在上市公司賬面上不進行處理。 問題 6 IPO技術難題 8— 股權激勵的會計核算問題（ 2） 66 ? 大股東將其所持其他公司的股權轉讓給上市公司高管的情型 ? 上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價格（低于市價）轉讓給上市公司的高級管理人員，該項行為的市值股權激勵，應該按照股份支付的相關要求進行會計處理。大多數成熟企業(yè)完全有能力承擔分攤后的期權費用，但對于創(chuàng)新型企業(yè)而言，按等待期分攤的期權費用仍然可能超過了公司的承受能力，影響了企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。 65 ? 跨期期權費用的處理 ? 對于跨越多個會計期間的期權費用，一般可以按照該期權在某會計期間內等待期長度的比例進行分攤。從公平性角度出發(fā)，上述處理、規(guī)定是正確的。 ? 《 企業(yè)會計準則第 11號 —— 股份支付 》 對企業(yè)如何對股權激勵進行會計核算進行了規(guī)范。 問題 6 IPO技術難題 7— 研究與開發(fā)費用的確認和計量（ 5） 64 問題 6 IPO技術難題 8— 股權激勵的會計核算問題（ 1） ? 創(chuàng)新性企業(yè)股權激勵的會計核算問題 ? 企業(yè)向其雇員 支付期權 作為薪酬或獎勵措施的行為，是目前具有代表型的股份支付交易，也是創(chuàng)新型企業(yè)吸引人才、留住人才的重要方式。這個過程的目的在于驗證、改進、完善實驗室成果或理論成果，消除各種不確定性因素，取得可靠的數據，使之與其他相關技術匹配，與生產實際相符合，與社會需要相一致，從而使新技術順利應用到生產中，將新產品成功地推向市場。 企業(yè)如果在中試階段發(fā)生的支出可以資本化，因為很多創(chuàng)新型企業(yè)在研發(fā)產品工業(yè)化生產前，多進行中試，有些企業(yè)甚至所有項目都要進行中試。公司研發(fā)費用應在存貨中歸集，并隨之動畫或電影的播放，按收入確認的進度分期（一般電影的播放為三年）結轉成本，并一致認為該研發(fā)如果不能形成版權，則研發(fā)費用直接費用化；若形成版權，但長期未播放應對存貨提減值準備。 由于該項研發(fā)的未來應用情況難以判斷，研發(fā)費用資本化需謹慎對待。目前在行業(yè)數據缺乏以及可參考案例較少的情況下，更加依賴企業(yè)管理層所運用的判斷，這就需要充分重視企業(yè)研發(fā)管理流程和內控制度的作用。 問題 6 IPO技術難題 7— 研究與開發(fā)費用的確認和計量（ 2） 61 ? 例如 ，新藥開發(fā)，美國或英國對不同的企業(yè)在不同的階段（如病理研究、化合物合成、離體試驗、動物試驗、分期臨床試驗、藥監(jiān)部門鑒定）有多大概率能夠拿到批準證書均有詳細、可靠的統(tǒng)計數據，這樣就可以為判斷企業(yè)研究什么情況算進入研究階段、什么情況算進入開發(fā)階段，什么費用可以資本化提供有力支持。 ? 研究與開發(fā)階段往往具有緊密的聯(lián)系 ，準確進行劃分的難度較大，且判斷開發(fā)階段支出是否滿足資本化條件（如技術上的可行性和可靠性等）也存在較多難點。開發(fā)階段的特點是以已有的研究成果為基礎，具備明確的將研究成果轉化為生產力的目標，進行針對性開發(fā)，形成成果的可能性較大，開發(fā)費用主要包括設計、測試、建造、改造、試生產等過程中的支出。 ? 研究階段主要是調查活動，特點是在計劃的基礎上進行調查，研究工作是探索性的，研究目標不是很明確，能否形成研究成果具有不確定性，費用主要包括收集資料、調查、研究、評價、設計和選擇方案過程中的支出。 ? 二、非經常性損益通常包括以下項目： ? （一）非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分； ? （二）越權審批，或無正式批準文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免； ? （三）計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業(yè)務密切相關，符合國家政策規(guī)定、按照一定標準定額或定量持續(xù)享受的政府補助除外； ? （四）計入當期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費； ?? 問題 6 IPO技術難題 (5)— 非經常性損益 55 …… ? （五）企業(yè)取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益； ? （六）非貨幣性資產交換損益； ? （七）委托他人投資或管理資產的損益； ? （八）因不可抗力因素，如遭受自然災害計提各項資產減值準備； ? （九）債務重組損益； ? （十）企業(yè)重組費用，如安置職工的支出、整合費用等； ? （十一）交易價格顯失公允交易產生的超過公允價值部分的損益； ? （十二）同一控制下企業(yè)合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益； ? （十三）與公司正常經營業(yè)務無關的或有事項產生的損益； …… 問題 6 IPO技術難題 (5)— 非經常性損益 56 …… ? （十四）除同公司正常經營業(yè)務相關的有效套期保值業(yè)務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益； ? （十五）單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回； ? （十六）對外委托貸款取得的損益； ? （十七）采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益； ? （十八）根據稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響； ? （十九）受托經營取得的托管費收入； ? （二十）除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出； ? （二十一