財(cái)務(wù)管理第3章籌資決策-資料下載頁
2025-01-10 08:58本頁面
【正文】 ，確定對(duì)公司最有利的付款日期和價(jià)格 。 第三章 籌資決策 (1) 放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本高于銀行短期貸款利率，應(yīng)在第 10天付款。 (2)短期投資收益率高于放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本，應(yīng)在第 30天付款。 %1030360%21%210?????現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本天第放棄 ）（%2030360%11%120?????現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本天第放棄 ）（第三章 籌資決策 應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)在采購商品物資時(shí)以商業(yè)匯票作為結(jié)算手段而推遲付款獲得的一種商業(yè)信用。 對(duì)于購貨企業(yè)來說，應(yīng)付票據(jù)是一種短期籌資方式。這種籌資方式是由商品交易而產(chǎn)生的，具有方便、靈活的特點(diǎn)。但使用期限較短 3．預(yù)收貨款 它是指賣方按合同或協(xié)議的規(guī)定，在交付商品之前向買方預(yù)收部分或全部貨款的信用方式。 此外，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中往往還形成一些應(yīng)付費(fèi)用，如應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利息、應(yīng)付水電費(fèi)等。這些費(fèi)用項(xiàng)目的發(fā)生受益在先，支付在后，支付期晚于發(fā)生期，因此它們也屬于 “ 自然籌資 ” 的范圍。 第三章 籌資決策 優(yōu)點(diǎn)： ① 籌資便利 ② 籌資成本低 （ 如沒有現(xiàn)金折扣或享受現(xiàn)金折扣 ，不負(fù)擔(dān)成本 ） ③ 限制條件少 缺點(diǎn)： ① 期限短 ② 在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出成本較高 第三章 籌資決策 （ 二 ） 短期借款 提出借款申請(qǐng) 銀行審查借款申請(qǐng) 銀企簽訂借款合同 企業(yè)取得借款的信用條件 (1)信貸額度 第三章 籌資決策 (2)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 —— 承諾費(fèi)率及承諾費(fèi) 100萬元周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 ， 貸款利率 6%， 承諾費(fèi)率%， 借款企業(yè)年度內(nèi)使用 60萬元 ， 平均使用 4個(gè)月 。 問借款利息及承諾費(fèi)為多少 ？ ? ?萬元借款利息 %660 ????? ?萬元承諾費(fèi) 8%% ??????第三章 籌資決策 (3)補(bǔ)償性余額 某企業(yè)按年利率 8%向銀行借款 10萬元，銀行要求維持貸款限額 15%的補(bǔ)償性余額，則該借款實(shí)際利率 ： 補(bǔ)償性余額比率名義利率實(shí)際利率?? 1%%151 %8 ???實(shí)際利率如需借款 900萬元，在 10%的補(bǔ)償性余額條件下，需向銀行申請(qǐng)多少借款？ X （ 110%） =900 X=1000（萬元） 第三章 籌資決策 (4)借款抵押 —— 借款利率高于信用借款 (5)償還條件 —— 到期一次償還 、 在貸款期內(nèi)等額償還 (6)其他承諾 第三章 籌資決策 (1)借款利率 — 優(yōu)惠利率 — 浮動(dòng)優(yōu)惠利率 — 非優(yōu)惠利率 (2)利息的支付方式 ① 收款法：實(shí)際利率 =名義利率 第三章 籌資決策 ② 貼現(xiàn)法 ③加息法 實(shí)際利率 =2 名義利率 利息貸款額利息實(shí)際利率?? 從銀行借款 10000元，期限 1年，年利率 8%，按貼現(xiàn)法付息，實(shí)際利率為多少？ % 800 ???實(shí)際
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