資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)分析-資料下載頁
2025-01-07 00:08本頁面
【正文】 本、資本公積、盈余公積和未分配利潤在所有者權(quán)益中的比重。 ? 不同公司所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的可比性不大。 ? 所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)無所謂最優(yōu)，但分析一家企業(yè)的凈資產(chǎn)要看盈利的積累，而不是股東的初始投入。 ? 結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負債表分析 ? 分析 ? ? 低風(fēng)險、低收益的結(jié)構(gòu)。 ? ? 高風(fēng)險、高收益的結(jié)構(gòu)。 ? ? ? ? ? （一）會計政策變更 ? ? ? ? （附注披露） ? ? 分析時應(yīng)閱讀附注中對會計政策變更的說明，分析會計政策變更的理由是否充分，處理方法是否得當(dāng)，信息披露是否完整。有沒有混淆會計政策變更和會計估計變更的情況?？梢詫⑵髽I(yè)的會計政策與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比，分析是否存在較大差異，同時分析有沒有濫用會計政策變更的情況。 ? （二）前期差錯更正 ? ? ? （附注披露） ? ? 分析時首先應(yīng)閱讀附注中對前期差錯更正的說明，分析對重要前期差錯和不重要前期差錯的劃分是否合理，處方法是否得當(dāng)，信息披露是否完整。分析企業(yè)發(fā)生差錯的原因是疏忽還是故意而為之，有無利用前期差錯更正操縱利潤的情況。 ? （三）直接計入所有者權(quán)益的利得和損失 ? 在所有者權(quán)益變動表中，直接計入所有者權(quán)益的利得和損失的內(nèi)容包括：第一，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額；第二，權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動的影響；第三，與計入所有者權(quán)益項目相關(guān)的所得稅影響；第四，其他。 ? 通過直接計入所有者權(quán)益的利得和損失分析，可以進一步說明會計期間所有者權(quán)益是如何增減變化的。 ? ? 所有者權(quán)益變動表的結(jié)構(gòu)是指所有者權(quán)益的各項目金額占所有者權(quán)益總額的比重。 ? ? （ 1）利潤分配政策。 ? （ 2）所有者權(quán)益規(guī)模。 ? （ 3）企業(yè)控制權(quán)。 ? （ 4）權(quán)益資本成本。 ? （ 5）外部因素。 ? 所有者權(quán)益水平分析表 項目 2022年 2022年 變動額 變動率 一、上年年末余額 65 461 64 183 1 278 加：會計政策變更 前期差錯更正 二、本年年初余額 65 461 64 183 1 278 三、本年增減變動金額 （一）凈利潤 11 029 3 169 7 860 （二）直接計入所有者權(quán)益的利得和損失 6 554 631 7 185 上述（一）和（二）小計 17 583 2 538 15 045 （三）所有者投入和減少資本 （四）利潤分配 0 （或股東）的支付 460 501 41 513 759 246 （五）股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 四、本年年末余額 82 071 65 461 16 610 分析 ? 該公司 2022年所有者權(quán)益比 2022年增加 16 610萬元，增長幅度為%。從影響的主要項目看，最主要的原因是本年凈利潤的大幅度增長、效益明顯有所提高所致，同期增加 7 860萬元，增幅 ，由此也說明凈利潤增加是經(jīng)營資本增加的源泉，也是所有者權(quán)益增加的重要途徑。除上述原因外，尚由上年年末余額、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失兩因素對本年年末余額的影響。公司沒有發(fā)行新股、也沒有發(fā)生購回庫存股或其他影響股本規(guī)模的行為，因此，該公司的股本和資本公積保持不變。 所有者權(quán)益垂直分析表 項目 2022年 2022年 變動額 變動額構(gòu)成 一、上年年末余額 65 461 64 183 1 278 加：會計政策變更 前期差錯更正 二、本年年初余額 65 461 64 183 1 278 三、本年增減變動金額 （一）凈利潤 11 029 3 169 7 860 （二）直接計入所有者權(quán)益的利得和損失 6 554 631 7 185 上述（一）和（二）小計 17 583 2 538 15 045 （三）所有者投入和減少資本 （四）利潤分配 0 （或股東）的支付 460 501 41 513 759 246 （五）股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 四、本年年末余額 82 071 65 461 16 610 100 分析 ? 該公司 2022年年末余額變動為 16 610萬元，若以其變動為 100%，則在此變動中占 %比重的便是凈利潤的變動。此外，直接計入所有者權(quán)益的利得和損失占所有者權(quán)益總變動的 %，本年年初余額變動占所有者權(quán)益總變動的 %等。 ? ? 資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長額 247。 年初所有者權(quán)益 ? ? 資本保值增值率 =扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額 247。 年初所有者權(quán)益總額 ? 資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障。 ? ? 資本收益率 =凈利潤247。平均資本（實收資本和資本公積中的資本溢價） ? ? 股本收益率 =（稅后利潤 優(yōu)先股股利）247。發(fā)行在外的普通股股本 ? ? 每股凈資產(chǎn) =（股東權(quán)益 優(yōu)先股股利）247。發(fā)行在外的普通股股本
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