短期財(cái)務(wù)規(guī)劃與營運(yùn)資本管理ppt-資料下載頁
2024-10-16 19:40本頁面
【正文】 算控制 應(yīng)付憑單制 （ 教材中“一支筆模式”你認(rèn)為可能出現(xiàn)何問題？） 2. 資金集中結(jié)算和控制 資金集中結(jié)算和控制有何意義？ 有效監(jiān)控 高效配置 鎖定風(fēng)險(xiǎn) ? 資金控制的幾種模式的演變過程 ? 幾種模式的特點(diǎn) ? 重點(diǎn)把握結(jié)算中心模式 ? 結(jié)算中心模式： （ 1）結(jié)算中心的主要職能 （ 2）結(jié)算中心的資金集中過程 （ 3）結(jié)算中心模式的特點(diǎn) 某大型集團(tuán)公司結(jié)算中心模式： 某石化集團(tuán)結(jié)算中心集中控制系統(tǒng) 系 統(tǒng) 目 標(biāo) 四統(tǒng)一 統(tǒng)一結(jié)算軟件 統(tǒng)一票據(jù)傳遞 統(tǒng)一結(jié)算報(bào)表 三項(xiàng)協(xié)議 內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算協(xié)議 結(jié)算周轉(zhuǎn)貸款協(xié)議 票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議 兩級財(cái)務(wù)控制 財(cái)務(wù)公司總部 財(cái)務(wù)公司辦事處 統(tǒng)一憑證格式 高效 配置 鎖定 風(fēng)險(xiǎn) 有效 監(jiān)控 ? （ 4）試比較結(jié)算中心模式與財(cái)務(wù)公司模式的的異同。 ? （ 5）建立結(jié)算中心需要配套的內(nèi)外部環(huán)境（內(nèi)部控制制度的建立、網(wǎng)絡(luò)、銀行） 五、信用管理 （一）信用銷售的功能與代價(jià) 注意哪些成本是要入賬的哪些是決策時(shí)考慮的。 （二）信用管理目標(biāo) 對信用控制時(shí)應(yīng)把握： 特別重視事前控制 成本效益比 建立評估顧客信用情況的檔案 成立信用控制部門 建立全程式信用控制體系（事前、事中、事后） 需要獲取哪些客戶信息？ 獲取的渠道、方式及成本。 對客戶信息的加工和篩選。 如何判斷客戶的信用狀態(tài)（專業(yè)機(jī)構(gòu)判斷與個(gè)人經(jīng)驗(yàn)）。 （三）、信用分析 （四）信用政策的制定與實(shí)施 包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策。 ? 信用標(biāo)準(zhǔn) 應(yīng)考慮的問題： 對客戶的了解程度 公司的競爭狀況與策略 公司目前的現(xiàn)金狀況 邊際成本與邊際銷售的比較結(jié)果 ? 信用條件： 包括信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣。 對這三方面的條件放寬與否，可采取常用的差量分析法，比較放寬后的成本與與效益，最終凈收益為正表明從財(cái)務(wù)角度的可行性。 注意對占用成本的計(jì)算按變動(dòng)成本口徑，對機(jī)會(huì)成本的估算可采取權(quán)益資本成本或債務(wù)成本。 ? 收賬政策 成本與效益的比，注意與客戶的長遠(yuǎn)合作關(guān)系的處理。 ? 信用政策的反饋 信用政策反饋的意義在于對已運(yùn)行的信用政策的結(jié)果進(jìn)行檢測，以便對進(jìn)一步修改政策提供信息支持。見教材圖示： （五）應(yīng)收帳款的監(jiān)督 ? 其目的是要解決公司個(gè)別應(yīng)收帳款和總體應(yīng)收帳款水平的狀況，以便對進(jìn)一步完善應(yīng)收帳款政策提供依據(jù)。 賬齡分析 平均收賬 歷史分析 總賬監(jiān)督 回收期分析 總賬賬齡分析 付款比例分析 ? （六）應(yīng)收帳款讓售與資產(chǎn)證券化 同樣要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)、成本、效率的比較。 本章小結(jié) ? 營運(yùn)資本需求是公司在營業(yè)循環(huán)中的投資。將公司的資產(chǎn)負(fù)債表改變成管理資產(chǎn)負(fù)債表的目的是更好地分析流動(dòng)性。流動(dòng)性是指現(xiàn)金的循環(huán)和短期償債能力，它可以用長期融資凈值與營運(yùn)資本需求的比值來衡量，其中長期融資凈值等于長期負(fù)債和權(quán)益資本的總和減去固定資產(chǎn)凈值，該比率越高，來自于長期融資的營運(yùn)資本比例越高，流動(dòng)性越強(qiáng)。營運(yùn)資本需求中另一部分來自短期負(fù)債，短期負(fù)債用于現(xiàn)金的那部分叫短期融資凈值。大多數(shù)公司用短期融資支持季節(jié)性資金需求，用長期資金來支持長期營運(yùn)資本需求，這就是匹配戰(zhàn)略。 ? 確保公司流動(dòng)性的關(guān)鍵是管理好營運(yùn)資本的循環(huán)。有效管理營運(yùn)資本有兩點(diǎn)主要：對于一定銷售額，應(yīng)收帳款和存貨應(yīng)控制在較低水平，不同的營運(yùn)資本占用對獲利能力影響不同；第二營運(yùn)資本需求本質(zhì)是屬于長期投資，所有保證長期持久的資金來源是流動(dòng)性提高的源泉。 ? 現(xiàn)金預(yù)算是是短期財(cái)務(wù)規(guī)劃的工具，有兩種方法可供選擇，其用途也呈現(xiàn)差異?，F(xiàn)金預(yù)算編制注意其取數(shù)、時(shí)間、決策程序及執(zhí)行。否則只是擺設(shè)。 ? 資金的結(jié)算和集中控制是現(xiàn)金控制的要害，其目的在于資源的有效配置、使出資者對資本的事實(shí)監(jiān)控到位、鎖定風(fēng)險(xiǎn)。在整個(gè)系統(tǒng)中建立現(xiàn)金的內(nèi)部控制體系，案例給我們展現(xiàn)了現(xiàn)實(shí)的公司整個(gè)結(jié)算和集中的一幕。 ? 信用銷售在公司競爭中有很大的優(yōu)勢，但對其產(chǎn)生的成本和效益的權(quán)衡是進(jìn)行信用管理的基點(diǎn)。在公司必須建立一整套信用管理的系統(tǒng)并委派專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。
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