【正文】 0 0 . 0.0 1 0 0 . 0 .0 1 0 0 . 0.0 .0 1 0 0 . 0 1 0 0 . 030 0 0 300 30 0 300 0 30 301 0 0 . 0 .0 .0 1 0 0 . 0.0 1 0 0 . 0 .0 1 0 0 . 0.0 .0 1 0 0 . 0 1 0 0 . 0G R O U P1 . 0 02 . 0 03 . 0 01 . 0 02 . 0 03 . 0 01 . 0 02 . 0 03 . 0 01 . 0 02 . 0 03 . 0 0C o u n t%C o u n t%O r i g i n a lC r o s s v a l i d a t e da1 . 0 0 2 . 0 0 3 . 0 0P r e d i c t e d G r o u p M e m b e r s h i pT o t a lC r o s s v a l i d a t i o n i s d o n e o n l y f o r t h o s e c a s e s i n t h e a n a l y s i s . I n c r o s sv a l i d a t i o n , e a c h c a s e i s c l a s s i f i e d b y t h e f u n c t i o n s d e r i v e d f r o m a l lc a s e s o t h e r t h a n t h a t c a s e .a . 1 0 0 . 0 % o f o r i g i n a l g r o u p e d c a s e s c o r r e c t l y c l a s s i f i e d .b . 1 0 0 . 0 % o f c r o s s v a l i d a t e d g r o u p e d c a s e s c o r r e c t l y c l a s s i f i e d .c . SPSS操作步驟： 1. Analyze－ Classify－ Discriminant 2. 把 group放入 Grouping Variable，再定義范圍，即在Define Range輸入 1－ 3的范圍。在 Independents輸入所有想用的變量；但如果要用逐步判別，則不選Enter independents together，而選擇 Use stepwise method。 3. 在方法（ Method）中選挑選變量的準(zhǔn)則（檢驗(yàn)方法；默認(rèn)值為 Wilks’ Lambda）。 4. 為了輸出 Bayes分類函數(shù)的結(jié)果，可以在 Statistics中的 Function Coefficient選 Fisher，在 Matrices中選擇輸出所需要的相關(guān)陣； 5. 可在 Classify中的 Display選 summary table, Leaveoneout classification；注意在 Classify選項(xiàng)中默認(rèn)的 Prior Probability為 All groups equal表示所有的類都平等對(duì)待，而另一個(gè)選項(xiàng)為 Compute from group sizes，即按照類的大小加權(quán)。 6. 在 Plots可選 Combinedgroups, Territorial map等。 三、信用決策 ? 公司應(yīng)該建立一套程序，使得免于在每次收到定單時(shí)都要對(duì)貸款進(jìn)行評(píng)估。 ? 這套程序的一個(gè)簡(jiǎn)單方法是給每個(gè)客戶建立一個(gè)信貸額度，它是公司每次允許對(duì)某個(gè)客戶的最大信用額度。 ? 事實(shí)上信用額度代表了公司愿意承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)。 ? 信貸額度必須定期重新評(píng)估，以確保它與應(yīng)收帳款的變化保持一致。 1. 基本公式： 0 365A CPCF V C S? ? ?S—— 年銷售額； VC—— 可變成本占銷售額的比例 ACP—— 應(yīng)收帳款平均收帳期； D—— 銷售折扣率 R—— 折扣銷售額占總銷售額的比例 BD—— 壞賬損失占銷售額的比例 [ ( 1 ) ] ( 1 )tC F S V C S B D S R D T? ? ? ? ? ? ? ?某一信用政策實(shí)施時(shí)，在應(yīng)收帳款上的投資為： 信用銷售形成的稅后經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量： 2. 增量現(xiàn)金流量分析 0 36 5 36 5NoNoA CP A CPCF V C S V C S? ? ? ? ? ? ?下標(biāo) N、 O分別表示新、老信用政策 投資增量： 經(jīng)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量增量： { [ ( 1 ) ][ ( 1 ) ] } ( 1 )t N N N N N No o o o o oC F S V C S B D S R DS V C S B D S R D T? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ?凈現(xiàn)值增量： 0tCFN PV C FK?? ? ? ?考慮信用風(fēng)險(xiǎn)后要求的收益率 P195例 四、應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)防范與控制 （一）建立客戶檔案 1. 客戶與本公司有關(guān)的往來情況； 2. 客戶的基本情況； 3. 客戶的資信情況。 （二）修訂信用政策 1. 把銷售量提高到最大； 2. 把應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本降到最低； 3. 把壞帳損失降到最低。 （三）建立信用額度 （四）加強(qiáng)收帳管理 （五）建立信用報(bào)告制度 1. 每月一次的最高財(cái)務(wù)主管和管理當(dāng)局參加的會(huì)議 2. 每月一次的信用控制單位和業(yè)務(wù)單位聯(lián)系會(huì)議 3. 每?jī)芍芤淮蔚男庞貌块T內(nèi)部召開的會(huì)議 ? 存貨的概念 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或者為耗用而儲(chǔ)存的物資。具體包括：材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、商品等。 ? 存貨的功能 ◇ 儲(chǔ)存必要的原材料和在產(chǎn)品 ◇ 儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品 ◇ 適當(dāng)儲(chǔ)存原材料和產(chǎn)成品 ◇ 留有各種存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備 623 存貨管理 一、企業(yè)對(duì)存貨管理的要求 必須解決的問題： 1. 在某一時(shí)期需要訂購(gòu)和庫(kù)存多少貨物？ 2. 應(yīng)該在何時(shí)訂購(gòu)？ 3. 存貨的成本是多少？能否控制該成本？ 4. 那些存貨項(xiàng)目應(yīng)引起特別注意？ 二、存貨投資成本： 1. 訂貨成本 ? 是為了訂貨而發(fā)生的各種成本（采購(gòu)人員工資、采購(gòu)部門一般經(jīng)費(fèi)、采購(gòu)業(yè)務(wù)費(fèi)等） ? 假設(shè)采購(gòu)一次的成本是固定的，則訂貨成本與采購(gòu)批量反方向變化而與采購(gòu)次數(shù)成同方向變化。 S JQ??進(jìn) 貨 成 本某一時(shí)期所需存貨量 每次訂貨量 每次訂貨成本 2. 持有成本（儲(chǔ)存成本 ） ? ~是指因儲(chǔ)存存貨而發(fā)生的成本（倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、存貨占用資金的利息支出或放棄利息、保險(xiǎn)費(fèi)、損耗費(fèi)等）。 ? 假設(shè)儲(chǔ)存單位存貨的成本是不變的，則儲(chǔ)存成本與采購(gòu)批量成同方向變化而與采購(gòu)次數(shù)成反方向變化 。 =2QC ?持 有 成 本C—— 某一時(shí)期每單位存貨的持有成本 Q—— 每次進(jìn)貨量 Q/2—— 平均存貨水平 ? ~是指由于存貨數(shù)量不足而給生產(chǎn)和銷售帶來的損失（停工損失、失去的銷售機(jī)會(huì)、采取補(bǔ)救措施而發(fā)生的成本。 ? 為了避免缺貨，企業(yè)必須保持一定量的安全存貨以應(yīng)付生產(chǎn)和銷售過程的變化。 存貨總成本： 2SQTC J CQ? ? ? ?三、 經(jīng)濟(jì)批量 的基本模型 假設(shè)： ①存貨的年需求量和日需求量是固定不變的； ②從定貨到貨物到達(dá)企業(yè)的時(shí)間間隔是 0； ③每批貨物均一次全額到達(dá)； ④沒有數(shù)量折扣； ⑤沒有缺貨等（無安全儲(chǔ)備） 使存貨總成本最低時(shí)的進(jìn)貨量 需求穩(wěn)定而無安全儲(chǔ)備的存貨變動(dòng)情況 22( ) 02SQT C J CQd T C S CJd Q Q? ? ? ?? ? ? ? ?由令2 JSQC? ?有最佳進(jìn)貨量： Q＊ 訂貨量 成本 S JQ??進(jìn) 貨 成 本= 2Q C?持 有 成 本2SQTC J CQ? ? ? ?總 成 本P214例 四、確定經(jīng)濟(jì)訂貨點(diǎn) （去掉第 5條假設(shè)） 訂貨點(diǎn)是指訂購(gòu)下一批存貨時(shí)本批存貨的儲(chǔ)存量 n—— 平均每天正常耗用量； A—— 安全存量 m—— 預(yù)計(jì)每天最大耗用量； r—— 預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前期； t —— 提前期（交貨期）； （從發(fā)出訂單到收到存貨的一段時(shí)間） 1 ( m r nt )2安 全 存 量 A=11A ( ) ( )22R nt nt m r nt m r nt? ? ? ? ? ? ?訂 貨 點(diǎn)? ABC分類管理 ~就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，按照重要性程度將公司存貨劃分為 A、 B、 C三類，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理、按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。 ABC控制法步驟： 1. 計(jì)算每一種存貨在一定期間 (一般為 1年 )的資金 占用額。 2. 計(jì)算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格。 3. 根據(jù)事先測(cè)定好的標(biāo)準(zhǔn)，把最重要的存貨劃為 A類，把一般存貨劃為 B類，把不重要的存貨劃為 C類，并畫圖表示出來。 4. 對(duì) A類存貨進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃和控制，對(duì) B類存貨進(jìn)行次重點(diǎn)管理，對(duì) C類存貨只進(jìn)行一般管理。 劃分標(biāo)準(zhǔn)： A類存貨： 其品種數(shù)量約占全部存貨品種的 5%~10%，但資金占用額約占全部存貨資金占用額的 60%~80%； B類存貨： 其品種數(shù)量約占全部存貨品種的 20%~30%，但資金占用額約占全部存貨資金占用額的 15%~30%； C類存貨： 其品種數(shù)量約占全部存貨品種的 60%~70%，但資金占用額約占全部資金的 5%~15%。