【導(dǎo)讀】個(gè)階段，分別表現(xiàn)為固定資金、生產(chǎn)儲(chǔ)備金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金等各種不同形態(tài)，，經(jīng)過(guò)若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，叫做資金的循環(huán)。產(chǎn)成果的實(shí)現(xiàn)和分配。1）財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2）企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者對(duì)國(guó)家應(yīng)盡的義務(wù)。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)綜合性的管理工作。合理配置和資金周轉(zhuǎn)的暢通無(wú)阻，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的必要條件。資金收支不僅在數(shù)量上而且在時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡。的原因而形成兩者在數(shù)量上的背離。（多選）P12企業(yè)資。金運(yùn)動(dòng)是社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它同預(yù)算資金，信貸資金的運(yùn)動(dòng)有密切的聯(lián)系。務(wù)管理規(guī)定為補(bǔ)充的財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系。務(wù)計(jì)劃、組織財(cái)務(wù)控制、開(kāi)展財(cái)務(wù)分析、實(shí)行財(cái)務(wù)檢查。

　　

【正文】 分利用，提高資金的使用效益。 2 ）通過(guò)對(duì)外投資，在企業(yè)外部，尤其是在外地或外國(guó)開(kāi)發(fā)能源、材料來(lái)源，可以保證企業(yè)能源、材料成本低廉，供應(yīng)穩(wěn)定，較好的解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)某些資源供應(yīng)不足的問(wèn)題。 3 ）通過(guò)對(duì)外投資，可以開(kāi)辟企業(yè)新的產(chǎn)品市場(chǎng)，擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模。 4 ）通過(guò)合資、聯(lián)營(yíng)，便于從國(guó)內(nèi)外其他單位直接獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企業(yè)的技術(shù)檔次。 5 ）利用控股股資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)張。 6 ）在對(duì)外 投資的可行性調(diào)研、賀自戀英談判、投資項(xiàng)目建設(shè)、管理的過(guò)程中，可以利用各種渠道和有利條件，及時(shí)捕捉企業(yè)有用的各種信息。 （論述） P277281 1 ）對(duì)外投資決策是對(duì)外投資管理的主要內(nèi)容，包括對(duì)外投資的方向、地域、時(shí)機(jī)、規(guī)模、結(jié)構(gòu)等基本問(wèn)題的決斷； 2 ）主要包括：（ 1 ）對(duì)外投資的盈利與增值水平。對(duì)外投資的收益與增值程度超過(guò)對(duì)內(nèi)投資的收益、增值稅平時(shí)進(jìn)行對(duì)外投資的先決條件。（ 2 ）對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。（ 3 ）對(duì)外投資成本。（ 4 ）投資管理和經(jīng)營(yíng)控制能力。（ 5 ）籌資能力。（ 6 ）對(duì)外投資的流動(dòng)性。（ 7 ）對(duì)外投資環(huán)境。 ：（多選） P278279 1 ）利率風(fēng)險(xiǎn)。只有銀行存款利率或其他投資收益率變化，是對(duì)外投資收益相對(duì)減少的風(fēng)險(xiǎn)（單選） P278 2 ）購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。由于物價(jià)上漲、通貨膨脹給投資者帶來(lái)的損失。 3 ）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 4 ）外匯風(fēng)險(xiǎn) 5 ）決策風(fēng)險(xiǎn) 10. 對(duì)外投資成本包括：（多選） P279 1 ）前期費(fèi)用 2 ）實(shí)際投資額 3 ）資金成本 4 ）投資回收費(fèi)用 11. 直接投資是企業(yè)對(duì)外投資的主要方式，包 括多種投資形式。包括聯(lián)營(yíng)投資、兼并投資、境外投資三種投資方式。 P281 12. 就聯(lián)營(yíng)企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的緊密程度而言，可以分為緊密型聯(lián)營(yíng)、半緊密型聯(lián)營(yíng)和松散型聯(lián)營(yíng)三種類(lèi)型。 P282 13. 緊密型聯(lián)營(yíng)其財(cái)務(wù)特點(diǎn)是： P282 1 ）聯(lián)營(yíng)企業(yè)具有法人資格，對(duì)外獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，實(shí)行統(tǒng)一核算。 2 ）聯(lián)營(yíng)企業(yè)大都實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制。 3 ）參加聯(lián)營(yíng)的各企業(yè)、各單位是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)法人，與聯(lián)營(yíng)企業(yè)具有平等的法律地位。 4 ）聯(lián)營(yíng)企業(yè)實(shí)行按資分紅的原則，進(jìn)行利潤(rùn)分配。 14. 半緊密 型聯(lián)營(yíng)的財(cái)務(wù)特征：半緊密型聯(lián)營(yíng)實(shí)行“三不變”和“四統(tǒng)一”，即所有制性質(zhì)不變，隸屬關(guān)系不變、財(cái)產(chǎn)物資渠道不變；產(chǎn)品方向統(tǒng)一、規(guī)劃改造統(tǒng)一。 P282 15. 松散型聯(lián)合的財(cái)務(wù)特征：松散型聯(lián)營(yíng)各方保持參加聯(lián)營(yíng)之前的所有制性質(zhì)，隸屬關(guān)系和財(cái)政上繳渠道；聯(lián)營(yíng)各方自立賬戶，獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧。實(shí)行人、財(cái)、物各自管理，自主經(jīng)營(yíng)。 P283 16. 聯(lián)營(yíng)投資的財(cái)務(wù)管理工作：（簡(jiǎn)答） P283286 1 ）按橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的原則開(kāi)展聯(lián)營(yíng)投資； 2 ）進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資的可行性研究； 3 ）進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資前的資產(chǎn)評(píng)估； 4 ）采取多種形式，籌集聯(lián)營(yíng)投資的資金； 5 ）加強(qiáng)對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管，實(shí)行聯(lián)營(yíng)投資目標(biāo)； 6 ）合理分配聯(lián)營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)，正確計(jì)算投資收益； 7 ）聯(lián)營(yíng)終止，依法進(jìn)行投資回收清算。 17. 企業(yè)兼并是以某個(gè)企業(yè)為主體通過(guò)有償方式的吸收式合并，即一個(gè)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)失去法人資格或改變法人實(shí)體的一種投資行為。 P287 18. 企業(yè)兼并投資的特點(diǎn)是： 1 ）有償性； 2 ）吸收性。 P287 19. 企業(yè)兼并的作用： P287 1 ）有利于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，合理 配置經(jīng)濟(jì)資源； 2 ）有利于促進(jìn)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合，加強(qiáng)地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)協(xié)作； 3 ）有利于沖破條塊分割，促進(jìn)政企分開(kāi)和全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)的形成； 4 ）有利于促進(jìn)勞動(dòng)者的優(yōu)化組合和企業(yè)家隊(duì)伍的發(fā)展壯大； 5 ）有利于形成企業(yè)集團(tuán)，實(shí)行集約經(jīng)營(yíng)，提高規(guī)模效益。 20. 按兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系著，可分為橫向兼并、縱向兼并、混合兼并。按兼并的實(shí)現(xiàn)方式，可分為承擔(dān)債務(wù)式、購(gòu)買(mǎi)市、吸收股份式和控股式。（多選） P287288 21. 企業(yè)兼并過(guò)程中的核心問(wèn)題是產(chǎn)權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓。 P289 國(guó)家對(duì)企業(yè)兼并 的財(cái)務(wù)處理作了有關(guān)規(guī)定： P289290 1 ）被兼并企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估； 2 ）企業(yè)兼并的資金來(lái)源和兼并后的產(chǎn)權(quán)歸屬； 3 ）被兼并企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入歸屬； 4 ）兼并企業(yè)原則上要一次付清兼并款項(xiàng)。若數(shù)額較大，一次付清有困難，取得擔(dān)保后可在三年內(nèi)分次支付，但第一次需支付不低于應(yīng)付兼并款總額 30% ，其余欠款應(yīng)按同期銀行貸款利率付息。 22. 資產(chǎn)評(píng)估的方法通常有三種： 1 ）重置成本法； 2 ）市場(chǎng)法； 3 ）收益法。（多選）P289290 23. 境外投資的特點(diǎn)： P290 1 ）以國(guó) 際市場(chǎng)為舞臺(tái)； 2 ）要在境外設(shè)立機(jī)構(gòu)； 3 ）要廣泛利用國(guó)內(nèi)外資源； 4 ）制約因素多，投資環(huán)境復(fù)雜。 24. 境外投資國(guó)家與地區(qū)的選擇因素：包括投資所在國(guó)（地區(qū)）證據(jù)是否穩(wěn)定；由財(cái)政金融政策變動(dòng)而影響的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大?。煌鈪R管理政策和稅收政策；地理?xiàng)l件。 P291 25. 境外投資方式的選擇：境外投資的直接方式主要有創(chuàng)辦新企業(yè)、開(kāi)辦合資企業(yè)、收買(mǎi)現(xiàn)有企業(yè)、購(gòu)買(mǎi)較大比例的股份實(shí)現(xiàn)控股等；間接方式主要是在國(guó)際金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)外國(guó)的公債、公司債或公司股票等。 P291 26. 債權(quán)投資收益計(jì)算 要點(diǎn)： P293294 1 ）票面收益率； 2 ）最終實(shí)際收益率； 3 ）持有期間的收益率； 4 ）到期收益率。 27. 債權(quán)投資的決策；（論述） P295297 1 ）（ 1 ）是否進(jìn)行債權(quán)投資的決策； （ 2 ）債權(quán)投資對(duì)象的決策； （ 3 ）債權(quán)投資結(jié)構(gòu)的決策。 2 ）企業(yè)是否進(jìn)行債權(quán)投資，主要考慮三個(gè)方面的因素：（多選） P295 （ 1 ）債權(quán)投資收益率的高低。為了達(dá)到可比性的要求，應(yīng)該以各項(xiàng)稅后凈收益率、凈收益作為比較標(biāo)準(zhǔn)。（單選） P295 （ 2 ）債權(quán)投資其它 效果； （ 3 ）債權(quán)投資的可行性。 3 ）債券各種決策的依據(jù)主要是：（多選） P296 （ 1 ）債券的信譽(yù)；國(guó)家財(cái)政發(fā)行的公債、國(guó)庫(kù)券是以國(guó)家信譽(yù)作擔(dān)保的，信譽(yù)等級(jí)最高（單選） P296 （ 2 ）企業(yè)可用資金的期限。 4 ）投資結(jié)構(gòu)決策包括下列問(wèn)題：（多選） P297 （ 1 ）債權(quán)投資種類(lèi)結(jié)構(gòu)； （ 2 ）債券到期期限結(jié)構(gòu)。 28. 企業(yè)債券的信譽(yù)可以從幾個(gè)方面判斷：（多選） P296 1 ）資信評(píng)估機(jī)構(gòu)所確定的企業(yè)的信譽(yù)級(jí)別； 2 ）債券發(fā)行企業(yè)贏利能力； 3 ）自有資金 的比率； 4 ）企業(yè)發(fā)展前景。 29. 股票投資于債權(quán)投資的主要區(qū)別在于： P297 1 ）從投資收益來(lái)看，股票投資收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動(dòng)性； 2 ）從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，債權(quán)投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，股票投資因股票分紅受益的不肯定性和股票價(jià)格起伏不定，成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券； 3 ）從投資權(quán)力來(lái)看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)力最大（優(yōu)先股除外）作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。 30. 股票投資收益是指企業(yè)從股東投資中所獲得的收益或報(bào)酬，主要有三方面的 內(nèi)容：股票收益、資產(chǎn)增值收益和股票價(jià)格變動(dòng)收益。（多選） P298 31. 長(zhǎng)期持有、股利每年不變的股票有兩個(gè)前提： P299 1 ）企業(yè)一旦購(gòu)入普通股，將長(zhǎng)久的持有； 2 ）股票投資的股利收入金額在若干年內(nèi)保持不變。 32. 長(zhǎng)期持有、股利固定增長(zhǎng)的股票有兩個(gè)假設(shè)條件： P299300 1 ）股利按固定的年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，該增長(zhǎng)率用 g 表示； 2 ）股利增長(zhǎng)率總是低于企業(yè)（投資者）期望的收益率。 33. 短期持有、未來(lái)準(zhǔn)備出售的股票有兩個(gè)假設(shè)為條件： P300 1 ）每年股利發(fā)放率相 同； 2 ）每股收益按固定的復(fù)利增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。 34. 股票投資決策要點(diǎn)：（多選） P302 1 ）是否進(jìn)行股票投資的決策； 2 ）股票投資對(duì)象的決策； 3 ）股票投資實(shí)際的決策； 4 ）股票投資結(jié)構(gòu)的決策。（ 1 ）分散投資股票的種類(lèi)；（ 2 ）分散投資股票的行業(yè)；（ 3 ） 分散投資期限。 35. 股票投資可分為優(yōu)先股投資和普通股投資。這兩種投資的收益和權(quán)力有顯著差別。認(rèn)購(gòu)優(yōu)先股，安全性高，股息收入穩(wěn)定，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求全，僅次于債權(quán)人；普通投資則不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)較大，收益極不穩(wěn)定 。 P301 36. 投資基金的類(lèi)型很多，按組織形式可分為契約型基金與公司型基金。契約型基金，又稱信托基金，通常包括三個(gè)當(dāng)事人：委托人、受托人和受益人。公司型基金時(shí)按公司法組成的以盈利為目的股份有限公司進(jìn)行營(yíng)運(yùn)。 P302303 37. 契約型基金與公司型基金的區(qū)別在于： P303 1 ）公司型基金必須由具有獨(dú)立法人資格的基金公司發(fā)起并發(fā)行基金股份，契約型基金則無(wú)須單獨(dú)組成具有法人資格的機(jī)構(gòu)發(fā)起基金。 2 ）公司型基金的管理依據(jù)是公司章程，契約型基金的管理依據(jù)為信托契約。 3 ）公司型基金發(fā) 行股票，投資者為公司股東，契約型基金則發(fā)行受益證券。 38. 目前我國(guó)的投資基金大致分為四種類(lèi)型： P303 1 ）公司型基金； 2 ）契約型基金； 3 ）信托受益券型基金； 4 ）單個(gè)項(xiàng)目型基金。 39. 投資基金投資的特點(diǎn)：（簡(jiǎn)答） P304 1 ）共同基金可以分為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)； 2 ）共同基金的投資者只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)； 3 ）共同基金種類(lèi)眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類(lèi)型的基金； 4 ）共同基金的流動(dòng)性好。 40. 投資基金的決策： P304305 1 ）要仔細(xì)閱讀基金的說(shuō)明書(shū)或投資基金公司章程； 2 ）了解基金的實(shí)際管理和運(yùn)作人員的情況； 3 ）與股票投資一樣，投資基金投資也要重視運(yùn)作方式。 41. 企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類(lèi)和操作方式有以下幾種： P305306 1 ）委托代理投資； 2 ）信托存款投資； 20 委托貸款投資。 第六章成本費(fèi)用管理 ：（ 1 ）已耗費(fèi)用的生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移的價(jià)值；（ 2 ）勞動(dòng)者必要?jiǎng)趧?dòng)創(chuàng)造的價(jià)值；（ 3 ）勞動(dòng)者剩余勞動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值 。（單選） P309 ，就其經(jīng)濟(jì)是指來(lái)看，使產(chǎn)品價(jià)值構(gòu)成中 C+V 兩部分價(jià)值的等價(jià)物；用貨幣形式來(lái)表示，就是企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所耗費(fèi)的資金的總和。 P310 ：（簡(jiǎn)答） P311312 1 ）成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)耗費(fèi)的工具； 2 ）成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的尺度； 3 ）成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，使推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平的重要杠桿； 4 ）成本費(fèi)用是指定產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。 ：（ 1 ）商品進(jìn)價(jià)；（ 2 ）進(jìn)口稅金；（ 3 ）購(gòu)進(jìn)外匯差價(jià)；（ 4 ）企業(yè)委托其他單位代理進(jìn)口的商品。如海外運(yùn)保費(fèi)、傭金等。（多選） P314315 、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用。（多選） P315 （指企業(yè)按照規(guī)定支付的房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅等）計(jì)入管理費(fèi)用。 P315 ：（ 1 ）利息支出；（ 2 ）匯兌損失；（ 3 ）銀行及金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)。 P315 ：（ 1 ）應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的因銷(xiāo)售產(chǎn)品而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；（ 2 ）廣告費(fèi)； （ 3 ）展 覽費(fèi)；（ 4 ）租賃費(fèi)；（ 5 ）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)。 P316 。商品流通費(fèi)用分為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。 P316 10. 下列支出不得列入企業(yè)的成本費(fèi)用。 P316317 1 ）為購(gòu)置和建造固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)發(fā)生的支出； 2 ）對(duì)外投資支出； 3 ）被沒(méi)收的財(cái)物，支付的滯納金、罰款、違約金、賠償金，以及企業(yè)捐贈(zèng)、贊助支出； 4 ）國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定以外的各種付費(fèi)； 5 ）國(guó)家規(guī)定不得列入成本費(fèi)用的其他支出。 11. 按照費(fèi)用的 經(jīng)濟(jì)用途分：一部分項(xiàng)目，如直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用，構(gòu)成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；另一部分項(xiàng)目，如管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用，構(gòu)成企業(yè)的期間費(fèi)用。 P318 按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類(lèi)，這種方法便于區(qū)分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中的物化勞動(dòng)消耗和活勞動(dòng)消耗，可以為企業(yè)確定流動(dòng)資產(chǎn)需要量、計(jì)算工業(yè)凈產(chǎn)值和國(guó)家收入提供資料。（單選） P318 12. 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用除上述兩種基本分類(lèi)以外，還有其他分類(lèi)方法。（ 1 ）按照費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品成本的方法，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。（ 2 ）按照費(fèi)用與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系，分為變動(dòng)費(fèi)用和固定 費(fèi)用。（ 3 ）按照費(fèi)用能否被某一責(zé)任單位所控制，分為可控費(fèi)用和不可控費(fèi)用。 P318319 13. 成本費(fèi)用管理的意義和要求。（論述） P319322 1 ）產(chǎn)本費(fèi)用管理，就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制、核算和分析評(píng)價(jià)等一系列的科學(xué)管理工作。 2 ）加強(qiáng)成本管理的重要意義，具體表現(xiàn)