【正文】 流動資產和流動負債的比率，這一比率越高說明短期償債能力越強。動比率是指速動資產和流動負債的比率，這一比率越高說明短期償債能力越強?，F(xiàn)金流量比率是企業(yè)經營現(xiàn)金凈流量和流動負債的比率，該比率越高，說明償還短期債務的能力越強。到期債務本息償付比率是經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額和到期債務本息比率。該比率越高，說明保障程度越大。五、計算題1．答案:（1）各種資本的個別資本成本：①借款成本的計算：K=7%（125%）=%②債券成本的計算：NPV=149%（P/A，5）+14（P/F，5）15當=6%，NPV=149%（P/A，6%，5）+14（P/F，6%，5）15=+14=+=（萬元）當=8%，NPV=149%（P/A，8%，5）+14（P/F，8%，5）15=+14=+=（萬元）==%債券稅后資本成本=%（125%）=%③普通股成本的計算:④留存收益成本的計算: （2）企業(yè)加權平均資本成本KW=10%%+15%%+40%20%+35%20%=%。2．答案：甲方案的綜合資金成本：乙方案的綜合資金成本：由于甲方案的綜合資金成本低于乙方案，所以甲方案較優(yōu)。3．答案：該債券的成本 200012%2000110%(1?3%)(1?33%)=%%。4．答案：甲方案的綜合資本成本：7%（80247。500）＋%（120247。500）＋14%（300247。500）＝%乙方案的綜合資本成本：7%（110247。500）＋%（40247。500）＋14%（350247。500）＝%選擇甲方案5．答案:（1）A方案凈現(xiàn)值=2400（P/F,10%,1）+12000（P/F,10%,2）+12000（P/F,10%,3）18000=(元)B方案凈現(xiàn)值=6900（P/F,10%,1）+6900（P/F,10%,2）+6900（P/F,10%,3）18000=840（元）A方案的凈現(xiàn)值大于0，B方案的凈現(xiàn)值小于0，所以應采納A方案，放棄B方案。（2）A方案的靜態(tài)投資回收期=2+3600/12000=（年）B方案的靜態(tài)投資回收期=18000/6900=（年）（3）A方案的現(xiàn)值指數(shù)=[2400（P/F,10%,1）+12000（P/F,10%,2）+12000（P/F,10%,3）]/18000=B方案的現(xiàn)值指數(shù)=[6900（P/F,10%,1）+6900（P/F,10%,2）+6900（P/F,10%,3）]/18000=第四篇：財務管理學參考文獻[定稿]財務管理學參考文獻 1荊新、王化成等財務管理學第五版北京中國人民大學出版社2009年12月。2鄭亞光、饒翠華 公司財務成都西南財經大學出版社 2004年10月 3中國注冊會計師協(xié)會財務成本管理 北京 經濟科學出版社 2008年4月 4財政部會計資格評價中心財務管理北京中國財政經濟出版社2007年11月 5小克利夫頓H.克雷普斯財務管理北京中國財政經濟出版社 1981年4月 6詹姆斯范霍恩財務管理學原理 沈陽 遼寧人民出版社 1986年 7楊濟華、周首華現(xiàn)代西方財務管理 :北京北京出版社1992年3月 8唐現(xiàn)杰、孫長江財務管理北京科學出版社 2007年8月 9貝多廣主編 證券經濟理論上海上海人民出版社1995年5月 10美馬科維茨資產組合選擇和資本市場的均值——方差分析上海上海三聯(lián)書店 199年5月 11美查爾斯吉布森財務報表分析北京中國財政經濟出版社 1996年12月 12美費雷德韋斯頓管理財務學北京中國財政經濟出版社 1992年2月 13吳世農現(xiàn)代財務理論與方法北京中國經濟出版社 1997年 1月 14陳志宗、錢俊龍、趙君明西方現(xiàn)代投資組合理論 北京中國統(tǒng)計出版社 1998年6月 15王慶成、王化成西方財務管理:北京中國人民大學出版社1993年4月 16傅元略資本結構優(yōu)化理論研究 大連東北財經大學出版社 1999年8月 17盧昌崇企業(yè)治理結構大連東北財經大學出版社 1999年8月 18胡玉明論資本成本會計北京中國經濟出版社 1997年3月 19周忠惠、張鳴、徐逸星財務管理上海上海三聯(lián)書店 1995年12月 20郭樹華、業(yè)融資結構理論研究北京中國社會科學出版社 1999年12月 21郭復初現(xiàn)代財務理論研究 北京經濟科學出版社 2000年2月 22馮建財務理論結構上海立信會計出版社 1999年10月 23郭復初財務通論上海立信會計出版社 1997年7月 24郭復初財務專論上海立信會計出版社 1998年8月 25郭復初財務新論上海立信會計出版社 2000年7月 26張維迎博弈論與信息經濟學上海上海三聯(lián)出版社 1996年8月 27沈藝峰、沈洪濤公司財務理論主流大連東北財經大學出版社 2004年8月 28陸正飛、王化成、宋獻中當代財務管理主流大連東北財經大學出版社 2004年11 29余緒纓企業(yè)理財學沈陽遼寧人民出版社 1996年 30美道格拉斯、約翰D芬尼特公司財務管理 上下北京中國人民大學出版社 1999年 32美斯蒂芬A羅斯公司理財 北京機械工業(yè)出版社 2003年 第6版 33美詹姆斯范霍恩財務管理與政策大連東北財經大學出版社 2000年11月 第11版 34美威L麥金森公司財務理論大連東北財經大學出版社 2002年6月 35美尤金伯格漢姆、路易斯加潘斯基美國中級財務管理北京中國展望出版社 1990年10月 36美詹姆斯范霍恩、約翰瓦霍維奇現(xiàn)代企業(yè)財務管理第10版北京經濟科學出版社1998年10月 37美詹姆斯范霍恩、約翰瓦霍維奇現(xiàn)代企業(yè)財務管理第11版北京經濟科學出版社2001年10月 38沈藝峰資本結構理論史北京經濟科學出版社 1999年6月 39沈洪濤、沈藝峰公司社會責任思想起源與演變上海上海人民出版社 2007年1月 40英大衛(wèi)威勒、芬瑪利亞西蘭琶 利益相關者公司 北京 經濟管理出版社 2002年1月 41張先治主編財務分析 大連北財經大學出版社 2005年9月 42張先治、陳友邦編著財務分析大連東北財經大學出版社 2007年7月 43張先治主編財務分析教學案例 大連東北財經大學出版社 2006年1月 44陸正飛、朱凱、童盼編著高級財務管理 北京北京大學出版社 2008年3月 45馬忠編著 公司財務管理理論與案例 北京機械工業(yè)出版社 2008年9月 46耿建新、張?zhí)煳骶幹呒墪媽W北京經濟科學出版社2000年8月 47陸正飛、朱凱主編高級企業(yè)財務管理杭州浙江人民出版社2004年 48王化成程小可主編高級企業(yè)財務管理北京中國人民大學出版社2007年 49財政部企業(yè)司編企業(yè)財務通則解讀北京中國財政經濟出版社2007年 50楊立國清華大學優(yōu)秀碩士學位論文 2004年5月 51沈沛主編企業(yè)財務顧問探索北京經濟科學出版社2001年 52王巍、康榮平主編中國并購報告北京中國物資出版社2001年2月 53陳共、周升業(yè)、吳曉求主編公司并購原理與案例北京:中國人民大學出版社 1998年 54財政部注冊會計師考委會編財務成本管理大連東北財經大學出版社2003年 55沈藝峰、賀穎奇編著企業(yè)并購分析北京中國對外經濟貿易出版社1998年 56夏樂書、劉淑蓮公司理財學北京中國財政經濟出版社2000年8月 57宋獻中、吳思明中級財務管理大連東北財經大學出版社2002年12月 58湯谷良、王化成企業(yè)財務管理學北京經濟科學出版社2002年3月 59王慶成財務管理學北京中國財政經濟出版社2001年9月 60張純、吳井紅財務管理上海上海財經大學出版社2004年3月第五篇：財務管理學練習？一、資本金的最低限額我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元，上市的股份有限公司股本總額不少于人民幣3000萬元。有限責任公司注冊資本的最低限額為人民幣3萬元，一人有限責任公司的注冊資本最低限額為人民幣10萬元。二、資本金的出資方式我國《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，投資者可以采取貨幣資產和非貨幣資產兩種形式出資。全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。投資者可以用實物、知識產權、土地使用權等可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資。法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產除外。三、資本金繳納的期限我國《公司法》規(guī)定，資本金的繳納采用折衷資本制，資本金可以分期繳納，但首次出資額不得低于法定的注冊資本最低限額。股份有限公司和有限責任公司的股東首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內繳足，投資公司可以在5年內繳足。而對于一人有限責任公司，股東應當一次足額繳納公司章程規(guī)定的注冊資本額。四、資本金的評估吸收實物、無形資產等非貨幣資產籌集資本金的，應按照評估確認的金額或者按合同、協(xié)議約定的金額計價。，還有哪些籌資方式，你認為對于中小企業(yè)，更適合哪些籌資方式?（1）吸收直接投資，發(fā)行商業(yè)本票籌資，發(fā)行債券籌資、發(fā)行股票、銀行借款、融資租賃、發(fā)行短期融資券、商業(yè)信用，典當融資，應收賬款讓售, 股權質押, 向小額貸款公司貸款。（2）吸收直接投資，發(fā)行股票，發(fā)行債券,個人儲蓄,向親朋好友借款,向商業(yè)銀行貸款和金融公司借款 ,另外還包括政府資助力，典當融資，應收賬款讓售, 股權質押, 向小額貸款公司貸款。？請闡述學者的主要觀點?；旌闲曰I資籌集資金是企業(yè)主動、積極的尋找一定數(shù)量的財務經濟活動。處在市場經濟激烈競爭中的企業(yè)，為了開拓新產品和技術更新，就需要追加資金用于投資，一個企業(yè)籌資決策的正確與否直接關系到企業(yè)往后的生存和發(fā)展和效益的好壞。上市公司最大的優(yōu)勢是能在證券市場上大規(guī)?；I集資金，尤其是我國上市公司大都偏好于通過配股的方式來增發(fā)股票，從而實現(xiàn)企業(yè)籌資目的。從財務成本上考慮，發(fā)行股票要委托金融機構代理發(fā)行股票，要支付相關的注冊費和代辦費、發(fā)行費以及廣告費等，而后則要向股東支付股息和股利，由于股息和股利是稅后支付，不能起到一定的抵稅作用，而且由于股權投資的風險比較大，投資者要求的報酬率一般比較高，股權籌資的資金成本相對比較高些。而債券相對來說較低?；旌闲曰I資兼具股票的快速籌資，又兼具了債券的較低成本，所以目前就中國的上市公司更加青睞于混合性籌資這一方式。