時(shí)間序列分析與eviews應(yīng)用-資料下載頁
2025-05-14 22:03本頁面
【正文】 1。t是否含有單位根 。 通常用 ADF檢驗(yàn)來判斷殘差序列t是否是平穩(wěn)的 。 （ 3） 如果殘差序列 t是平穩(wěn)的 ， 則可以確定回歸方程中的 k個(gè)變量 （ y1t， y2t， y3t， … ， ykt） 之間存在協(xié)整關(guān)系 ， 并且協(xié)整向量為 ；否則（ y1t， y2t， y3t， … ， ykt） 之間不存在協(xié)整關(guān)系 。 )?,?,?,1( 32 ???? k??? ?44 協(xié)整檢驗(yàn)的目的： 判別一組非穩(wěn)定序列的線性組合是否具有協(xié)整關(guān)系 ， 即：通過協(xié)整檢驗(yàn)來判斷線性回歸方程設(shè)定是否合理 、 穩(wěn)定 。 利用 ADF的協(xié)整檢驗(yàn)方法來判斷殘差序列是否平穩(wěn) ，如果殘差序列是平穩(wěn)的 ， 則回歸方程的設(shè)定是合理的 ，說明回歸方程的因變量和解釋變量之間存在穩(wěn)定的均衡關(guān)系 。 反之 ， 說明回歸方程的因變量和解釋變量之間不存在穩(wěn)定均衡的關(guān)系 ， 即便參數(shù)估計(jì)的結(jié)果很理想 ， 這樣的一個(gè)回歸也是沒有意義的 ， 模型本身的設(shè)定出現(xiàn)了問題 ， 這樣的回歸是一個(gè) 偽回歸 。 45 167。 誤差修正模型 誤差修正這個(gè)術(shù)語最早是由 Sargen(1964)提出的 ，但是誤差修正模型基本形式的形成是在 1978年由Davidson、 Hendry等提出的 。 傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模型通常表述的是變量之間的一種 “ 長期均衡 ” 關(guān)系 ， 而實(shí)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)卻是由 “ 非均衡過程 ” 生成的 。 因此 ， 建模時(shí)需要用數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)非均衡過程來逼近經(jīng)濟(jì)理論的長期均衡過程 。最一般的模型是 自回歸分布滯后模型 (autoregressive distributed lag， ADL)。 46 如果一個(gè)內(nèi)生變量 yt 只被表示成同一時(shí)點(diǎn)的外生變量 xt 的函數(shù) ， xt 對(duì) yt 的長期影響很容易求出 。 然而如果每個(gè)變量的滯后也出現(xiàn)在模型之中 ， 其長期影響將通過分布滯后的函數(shù)反映 ， 這就是 ADL模型 。 先考慮一階自回歸分布滯后模型 ， 記為 ADL(1,1) () ttttt uxxyy ????? ?? 132110 ????47 在式 （ )兩端減去 yt1， 在右邊加減 ?2xt1 得到 ： () 利用 ? 2 +? 3 = k1 (1 ? 1)， ? 0 = k0 (1 ? 1)， 式()又可改寫成 () 令 ? = ? 11， 則式 () 可寫成 ttttt uxxyy ????????? ?? 1322110 )()1( ?????ttttt uxxkkyy ???????? ?? 211011 1 ?? ))((48 ttttt uxxkkyy ??????? ?? 21101 )( ?? 上式稱為 誤差修正模型 (error correction model，簡(jiǎn)記 ECM)。 當(dāng)長期平衡關(guān)系是 y* = k0 + k1x* 時(shí) ， 誤差修正項(xiàng)是如 (yt k0 k1xt) 的形式 ， 它反映了 yt 關(guān)于 xt 在第 t 時(shí)點(diǎn)的短期偏離 。 一般地 ， 由于式 ()中 |? 1|1 ， 所以誤差項(xiàng)的系數(shù) ? = (? 11) 0， 通常稱為調(diào)整系數(shù) ， 表示在 t1 期 yt1 關(guān)于 k0 + k1xt1 之間的偏差調(diào)整的速度 。 () 49 最 常用 的 ECM 模型 的 估計(jì) 方法 是 Engle 和Granger(1987)兩步法 ， 其基本思想如下： 第一步： OLS法估計(jì)協(xié)整向量 （ 若協(xié)整性存在 ，此回歸稱為協(xié)整回歸；否則為虛假回歸 ） 。 由上式 ， 得到以下殘差序列： ttt uxkky ??? 10ttt xkkyu 10 ??? ??? () () * ECM模型的估計(jì) 50 第二步：以第一步求到的殘差項(xiàng)作為非均衡誤差直接用于誤差修正模型中，并用 OLS法估計(jì)。 用 t 1 替換式 ECM中的 即對(duì) 再用 OLS方法估計(jì)其參數(shù)。 1101 ?? ?? tt xkky ??tttt xuy ???? ?????? ? 210 ?
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