金融時間序列分析—總結(jié)-資料下載頁
2024-11-25 23:54本頁面
【正文】 VAR模型將要引入外生變量的 VAR模型（只放在模型右邊，不放在左邊） 統(tǒng)計學(xué)院 《 金融時間序列分析 》 10 建模注意要點 8 ? （ 2） VAR與 VEC關(guān)系： VEC是有協(xié)整約束（即有長期穩(wěn)定關(guān)系）的 VAR模型，多用于具有協(xié)整關(guān)系的非平穩(wěn)時間序列建模 。 ? 1 VAR模型建立步驟 ? 第一步：不問序列如何均可建立初步的 VAR模型（數(shù)據(jù)可能平穩(wěn)，也可能部分平穩(wěn)，還可能不平穩(wěn)，滯后階數(shù)任意指定。所有序列一般視為內(nèi)生向量 )， ? 第二步：在建立的初步 VAR后進行 ? 1） 滯后階數(shù)檢驗，以確定最終模型的滯后階數(shù)； ? 2） 在滯后階數(shù)確定后進行因果關(guān)系檢驗，以確定哪些序列為外生變量，至此重新構(gòu)建 VAR模型。 統(tǒng)計學(xué)院 《 金融時間序列分析 》 11 建模注意要點 9 ? 3） AR根圖表分析：如單位根均小于 1， VAR構(gòu)建完成可進行脈沖及方差分解。 ? 4）如單位根有大于 1的，考慮對原始序進行降階處理（一階單整序列：差分或取對數(shù)，二階單整序列：理論上可以差分與取對數(shù)同時進行，但由于序列失去了經(jīng)濟含義，應(yīng)放棄此處理，可考慮序列的趨勢分解，如分解后仍然不能滿足要求，可以罷工，不建立任何模型，休息或是打砸了電腦），處理過后對新的序列（包括最初的哪些平穩(wěn)序列）不斷重復(fù)第一步與第二步，直至滿足穩(wěn)定性為止。 ? 第三步，如果變量不僅存在滯后影響，還存在同期影響關(guān)系，則建立 VAR模型不太合適，這種情況下需要進行結(jié)構(gòu)分析，可考慮 SVAR模型。
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