風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析(1)-資料下載頁(yè)
2025-05-13 14:39本頁(yè)面
【正文】 2 ?? 8 02 5 7 57 5 9 2 5 0 0 2 ??? （ 2）根據(jù)方案凈現(xiàn)值的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差評(píng)價(jià)方案。 ? 因?yàn)榉桨?A與方案 B的凈現(xiàn)值的期望值相等，均為 2500萬(wàn)元，故需通過(guò)比較其 標(biāo)準(zhǔn)差 來(lái)決定方案的取舍。 ? 從第 1步計(jì)算得出：方案 A的標(biāo)準(zhǔn)差最小，方案 A的風(fēng)險(xiǎn)較小，其經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)于方案 B。因此，舍去方案 B，保留方案 A。 ? 方案 C與方案 A比選，由于其凈現(xiàn)值期望值不相等，方案 C的凈現(xiàn)值期望值優(yōu)于方案 A。但是，方案 A的凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)差優(yōu)于方案 C，究竟哪個(gè)方案較為經(jīng)濟(jì)合理不明顯，必須通過(guò)計(jì)算各自的離散系數(shù)才能進(jìn)一步確定兩案風(fēng)險(xiǎn)的大小和優(yōu)劣。 本節(jié)重點(diǎn)和難點(diǎn)內(nèi)容 ? 1. 線性盈虧分析模型及相關(guān)公式。 ? 2. 盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量、盈虧平衡點(diǎn)銷售收入、利潤(rùn)，方案分析。 ? 、敏感性分析圖。 ? 某技術(shù)方案生產(chǎn)的 產(chǎn)品，據(jù)有關(guān)資料計(jì)算，設(shè)計(jì)年產(chǎn)量為 5000件，年固定費(fèi)用為 75000元，生產(chǎn)單位產(chǎn)品的可變費(fèi)用為 40元，單位產(chǎn)品銷售價(jià)為 70元，求： ? ； ? ，產(chǎn)品的最低出廠價(jià)格； ? 60000元時(shí)的產(chǎn)量。 習(xí)題 本章重點(diǎn)及難點(diǎn)內(nèi)容 ? 1. 盈虧分析模型的建立及相關(guān)計(jì)算 ? 2. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的概念及相關(guān)方法 ? 3. 決策技術(shù)的概念及各類方法的使用 ? 4. 決策樹(shù)法的畫(huà)圖與計(jì)算 【補(bǔ)充案例 1】 ? 為適應(yīng)城鄉(xiāng)建設(shè)的需要，某企業(yè)提出擴(kuò)大預(yù)制構(gòu)件生產(chǎn)的兩個(gè)方案：建大廠、建小廠，兩者的使用期都是 10年。 ? 建設(shè)大預(yù)制廠需要投資 600萬(wàn)元， ? 建設(shè)小預(yù)制廠需要投資 280萬(wàn)元， ? 兩方案的每年損益情況及自然狀態(tài)的概率見(jiàn)下表， ? 試用決策樹(shù)法選擇最優(yōu)方案。 建預(yù)制廠方案損益情況表（單位：萬(wàn)元） 自然狀態(tài) 概率 建大預(yù)制廠 建小預(yù)制廠 需要量較高 200／年 80／年 需要量較低 40／年 60／年 解：繪制決策樹(shù) 1 ② ③ △ △ △ △ 需要量較高（ ） 680萬(wàn)元 200萬(wàn)元 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） 需要量較高（ ） 460萬(wàn)元 40萬(wàn)元 80萬(wàn)元 60萬(wàn)元 建 建 大 廠 小 廠 建預(yù)制廠方案決策樹(shù)（一） ? 點(diǎn)②期望值： ? 200 10+（－ 40） 10－ 600（投資） =680（萬(wàn)元） ? 點(diǎn)③ 期望值： ? 80 10+ 60 10－ 280（投資） =460（萬(wàn)元） ? 由計(jì)算結(jié)果，最優(yōu)方案是建大預(yù)制廠。 ? 假設(shè)對(duì)上例中的問(wèn)題分前 3年和后 7年兩期考慮。根據(jù)對(duì)城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展的預(yù)測(cè)，前 3年預(yù)制構(gòu)件需要量較高的概率為，如果前 3年需要量較高，則后 7年需要量較高的概率為。如果前 3年需要量較低，則后 7年的需要量肯定較低，即概率為 。在這種情況下，建大預(yù)制廠和建小預(yù)制廠，何為最優(yōu)方案？ 補(bǔ)充案例 2 建預(yù)制廠方案決策樹(shù)（二） 1 ② ③ △ △ △ △ 需要量較高（ ） 200萬(wàn)元 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） 需要量較高（ ） － 40萬(wàn)元 80萬(wàn)元 60萬(wàn)元 建 建 大 廠 小 廠 ⑦ ④ ⑤ △ ⑥ △ （ ） 需 要 量 較 高 需 需 需 要 要 要 量 量 量 較 較 較 低 高 低 （ ） （ ） （ ） 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） － 40萬(wàn)元 60萬(wàn)元 1232 280 546 420 3年 7年 ? ④ 200 7+（－ 40） 7＝ 1232（萬(wàn)元） ? ⑤ （－ 40） 7 = － 280（萬(wàn)元） ? ② 200 3＋ 1232＋ （－ 40） 3 ＋ （－ 280）－ 600（投資）＝ （萬(wàn)元） ? 建大預(yù)制廠方案的期望值為 （萬(wàn)元） 計(jì)算各點(diǎn)的期望值： ? ⑥ 80 7+ 60 7＝ 546（萬(wàn)元） ? ⑦ 60 7＝ 420（萬(wàn)元） ? ③ 80 3＋ 546＋ 60 3＋ 420－ 280 =（萬(wàn)元） ? 建小預(yù)制廠方案的期望值為 ? 由此可見(jiàn)，建大預(yù)制廠的方案是最優(yōu)方案 多級(jí)決策問(wèn)題 (決策點(diǎn)多于一個(gè) ) 【補(bǔ)充案例 3】 ? 如果在上例的基礎(chǔ)上，再增加一個(gè)方案，這個(gè)方案是先建設(shè)小預(yù)制廠，若前 3年對(duì)預(yù)制構(gòu)件的需要量較高（其概率與上例同）， 3年后將小預(yù)制廠擴(kuò)建。根據(jù)計(jì)算，擴(kuò)建需要投資 400萬(wàn)元，可使用 7年，每年的損益值與建大預(yù)制廠相同，這個(gè)第三方案與前兩個(gè)方案比較，哪個(gè)較好？ 建預(yù)制廠方案決策樹(shù)（三） 1 ② ③ △ △ △ △ 需要量較高（ ） 200萬(wàn)元 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） 需要量較高（ ） － 40萬(wàn)元 80萬(wàn)元 60萬(wàn)元 建 建 大 廠 小 廠 ⑦ ④ ⑤ △ △ （ ） 需 要 量 較 高 需 需 需 要 要 要 量 量 量 較 較 較 低 高 低 （ ） （ ） （ ） 需要量較低（ ） 需要量較低（ ） － 40萬(wàn)元 60萬(wàn)元 1232 280 832 420 3年 7年 6 ⑨ ⑧ △ △ 需要量較高（ ） 需要量較低（ ） 200萬(wàn)元 － 40萬(wàn)元 單位：萬(wàn)元 832 546 點(diǎn)② 建大預(yù)制廠方案的期望值 （萬(wàn)元） 點(diǎn)⑧ 200 7＋ （ 40） 7400（投資） =832（萬(wàn)元） 點(diǎn)⑨ 80 7+ 60 7＝ 546（萬(wàn)元） ? 通過(guò)點(diǎn)⑧與點(diǎn)⑨的計(jì)算，可以看出擴(kuò)建方案期望值大。決策點(diǎn)6應(yīng)選擇擴(kuò)建的方案，舍棄不擴(kuò)建方案。所以，決策點(diǎn) 6的期望值為 832萬(wàn)元。 點(diǎn)⑦ 60 7=420（萬(wàn)元） 點(diǎn)③ 80 3＋ 832＋ 60 3＋ 420280（投資） = （萬(wàn)元） 點(diǎn)③與點(diǎn)②比較，點(diǎn)③的期望值較大。 ? 最優(yōu)方案應(yīng)是先建小預(yù)制廠，如需要量較高，則 3年后擴(kuò)建。 某企業(yè)由于人力及裝備有限，只能在 A、 B兩項(xiàng)工程中選擇一項(xiàng)投標(biāo)，或都不參加投標(biāo)。如參加某項(xiàng)工程投標(biāo)，又有投高標(biāo)和投低標(biāo)的選擇。該企業(yè)面臨的行動(dòng)方案如下： 5項(xiàng)：投 A工程高標(biāo)（ A高）；投 A工程低標(biāo)（ A低）；投 B工程高標(biāo)（ B高）；投 B工程低標(biāo)（ B低）；不參加投標(biāo)。 ，若投高標(biāo)，中標(biāo)概率為 ，失標(biāo)概率為 ；若投低標(biāo)，中標(biāo)概率為 ，失標(biāo)概率為 。若投標(biāo)不中，損失費(fèi)用 1000元。 ，各方案可能出現(xiàn)的損益值和概率的估計(jì)如下表： 補(bǔ)充案例 4 各方案的損益值和概率估計(jì) 方案 承包效果 損益值（萬(wàn)元） 概率 A 高 好 50 一般 10 差 30 A 低 好 40 一般 5 差 40 B 高 好 70 一般 20 差 30 B 低 好 60 一般 10 差 10 不投標(biāo) 0 1 ② ③ △ △ △ △ 好（ ） 50 差（ ） － 30 80 60 A 高 ⑦ ④ (略） ⑤ （略） △ △ 中標(biāo)（ ） 失標(biāo)（ ） 高 一般（ ） 10 ⑧ △ △ － 40 失標(biāo)（ ） 中標(biāo)（ ） A 低 B B 低 （ ） △ 0 不 投 標(biāo) ⑥
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