金融中介及存款貨幣銀行-資料下載頁
2025-05-13 05:17本頁面
【正文】 分。 ? 根據不同的貸款分類，專項（呆賬）準備金按不同比例計提。可參考的比例為：損失類貸款為 100%；可疑類貸款為50%；次級類貸款為 20%；關注類貸款為 5%。 ? 從 2021年以來，我國銀行貸款開始按五級分類并陸續(xù)公布。20212021年我國商業(yè)銀行不良貸款情況見表 91： ? 六、利率風險管理 例如：利率增加 5%，資產利息收益將增加 100萬美元（ 5% x2021），但負債的利息支付 250萬美元。 如果銀行擁有的利率敏感型負債多于利率敏感型資產，則利率的提高將使利潤下降，而利率的下降則使其利潤增加。 ? 缺口和久期分析： ? （ 1）（利率敏感性）缺口分析： 是指在一定時期（如一個月或 3個月）以內將要到期或重新確定利率的利率敏感性資產和利率敏感性負債之間的差額。如果敏感性資產大于敏感性負債，為正缺口，反之，則為負缺口。 利率敏感性缺口主要分析利率的波動對銀行凈利息收入的影響。 ? 當 市場利率上升 時， 正缺口 使得銀行 利息凈收入為正 ，利率下降時，正缺口使得利息凈收入為負。 ? 負缺口的情況正好與此相反。 ? 基本缺口分析： 利率敏感性資產和利率敏感性負債之差。例如： 上表中缺口為“ 2050=30million” 。 ? 期限隊列法： 對固定利率資產和固定利率負債的期限進行劃分，計算出利率的變化在一個時期中對于擁有多重結構的資產和負債的影響。 ? 標準化缺口分析： 考慮不同的資產和負債的利率敏感度的差別。 （ 2）久期（存續(xù)期）分析： 考察的是銀行資產和負債總額的市場價值對利率變化的敏感度。 它的目的在于衡量銀行的凈市值受市場利率變動影響的程度。 ? 久期分析方法是利用銀行資產和銀行負債的平均存續(xù)期的差額去分析利率變化對銀行凈值的影響。如果 資產平均存續(xù)期大于負債的平均存續(xù)期時 ， 利率上升 對凈值有 負的影響， 反之亦然。 ? 久期分析給出了銀行資產或負債市場價值對利率變化的近似值： 第一國民銀行的例（續(xù)） ? 假定其資產的平均存續(xù)期為 3年 (支付流的平均期限為 3年 )，而其負債的平均存續(xù)期則為 2年。 ? 該銀行資產為 1億美元，負債為 9000萬美元，銀行資本金為 1000萬美元（資產的 10%）。 ? 當利率提高 5個百分點時： ? 資產的市場價值 下降 15%(5%*3年 )，即其 1億美元的資產減少了 1500萬美元。 ? 負債的市場價值 下降了 10%(5%*2年 )，即其 9000萬美元的負債減少了 900萬美元。 ? 綜合結果是： 該銀行的凈值 ((1500)(900))減少了 600萬美元。同樣，利率若下降 5個百分點，第一國民銀行的凈值將增加 600萬美元。 ? 結論： ? 久期分析和缺口分析都顯示第一國民銀行將因利率提高而受損，因利率下降而受益。 ? 久期分析和缺口分析是一項重要的工具，它們能衡量銀行所面對的利率風險的程度。 ? 課后思考： 利率上升或下降時，銀行對敏感性缺口（利率敏感性資產大于敏感性負債）和持續(xù)期缺口（資產平均存續(xù)期 負債的平均存續(xù)期）的選擇剛好相反，這兩種完全相反的缺口策略是否會發(fā)生沖突？ ? 風險管理方法： 利率互換、金融期貨、債務工具 ? 七、金融創(chuàng)新 ? 金融創(chuàng)新： 經濟環(huán)境的變化將刺激人們尋找新的有利可圖的創(chuàng)新。舊的金融工具在吸納資金方面不再得力，為了進一步迎合市場的需要，獲得更多的利潤，而造成了金融的創(chuàng)新。 交易技術、信息技術以及計算機、互聯網的快速發(fā)展也進一步促進了金融創(chuàng)新。 ? 金融創(chuàng)新包括： ? 順應需求狀況變化的創(chuàng)新； ? 順應供給狀況變化的創(chuàng)新； ? 規(guī)避管理制度的創(chuàng)新。 ? 順應需求狀況變化的創(chuàng)新 ? 可變利率抵押貸款：是指市場利率變化時其利率也隨之變化的抵押貸款。 ? 順應供給狀況變化的創(chuàng)新 ? 銀行信用卡和借記卡 —— 隨著交易技術的改善而出現 ? 電子銀行設施 ? 規(guī)避現有管理進行金融創(chuàng)新 ? 出于逆向選擇和道德風險等原因，政府對銀行業(yè)的管制十分嚴格，例如：“法定準備金要求”和“對存款利率的限制”（ Q條例規(guī)定了存款利息上限）。這反倒成為促進金融創(chuàng)新的主要動力，因為銀行為了規(guī)避管理，挖掘漏洞來獲利從而不得不進行金融創(chuàng)新。 ? 可以繞過以上限制的資金來源：歐洲美元、 NOW賬戶、自動轉換儲蓄帳戶 (ATS)、可購買隔夜回購協(xié)議的 SWEEP賬戶、貨幣市場互助基金； Q條例 ? 1929年經濟大蕭條后，美國金融市場隨之開始了一個管制時期，美國聯邦儲備委員會頒布了一系列金融管理條例，并且按照字母順序為這一系列條例進行排序，其中對“存款利率進行管制”的規(guī)則正好是 Q項，因此該項規(guī)定被稱為 Q條例。后來， Q條例成為對存款利率進行管制的代名詞。 ? Q條例的主要內容是： 銀行對于活期存款（不計息支票帳戶）不得公開支付利息，并對儲蓄存款和定期存款的利率設定最高限度。 本講作業(yè) ? 思考題： ? 假定一家銀行擁有 750億美元平均存續(xù)期為 4年的資產，和 750億美元平均存續(xù)期為 6年的負債，對這家銀行作久期分析，并說明當利率上升 2個百分點時，該銀行凈值將發(fā)生什么變化 ?你能采取什么措施來減少銀行的利率風險 ? ? 假定一家銀行擁有 1500萬美元固定利率資產、 3000萬美元利率敏感型資產、 2500萬美元固定利率負債、 2021萬美元利率敏感型負債。對這家銀行作缺口分析，并說明，如果利率上升 5個百分點，該銀行的利潤受到怎樣的影響 ?你能采取什么措施來減少銀行的利率風險 ? ? 課后習題： ? 317頁： 4 ? 378頁： 2； 6； 1
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1