經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與控制-資料下載頁(yè)
2025-05-12 08:58本頁(yè)面
【正文】 （ $） $720210 情形 2：成本與售價(jià)隨 SEK貶值而同比例變化，銷售數(shù)量保持不變 分析： SEK貶值 20%，導(dǎo)致成本上升 20%，銷售價(jià)格也上升 20%，銷售量保持不變，銷售收入也上升 20%。應(yīng)收帳款上升 20%，存貨因成本增加上升 20%，應(yīng)付帳款上升 20%，營(yíng)運(yùn)資金增加，增加額為 1140000SEK，這筆資金將在貶值期 3年結(jié)束后收回。 現(xiàn)金流量如下表所示： 項(xiàng)目 金額 國(guó)內(nèi)銷售收入（ 600000*24） SEK14400000 出口銷售收入（ 400000*24） 9600000 總收入 24000000 總營(yíng)業(yè)費(fèi)用 12960000 間接費(fèi)用 4202100 借款利息（ 10%） 300000 折舊 900000 稅前利潤(rùn) SEK5640000 所得稅（ 40%） 2256000 稅后凈利 SEK3384000 折舊 900000 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量（ SEK） SEK4284000 新匯率： $1 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量（ $） $856800 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量（ $） $856800 未來(lái)每一年預(yù)期現(xiàn)金流量 年 項(xiàng)目 SEK $ 1 來(lái)自營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量 SEK4284000 減：運(yùn)營(yíng)資本新增投資 1140000 SEK3144000 $628800 2 來(lái)自營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量 4284000 856800 3 來(lái)自營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量 4284000 856800 收回營(yíng)運(yùn)資本 1140000 228000 情況 3：國(guó)內(nèi)售價(jià)上升 10%，國(guó)外售價(jià)上升 20%，并由此使國(guó)內(nèi)銷售量增加 20%，國(guó)外銷售量增加 15%，同時(shí)假定營(yíng)業(yè)費(fèi)用增加 17%，間接費(fèi)用增加 10% 分析：國(guó)內(nèi)外售價(jià)和售量的上升導(dǎo)致銷售收入增加%，應(yīng)收帳款增加 %，總成本上升 %和銷售量上升 18%導(dǎo)致存貨上升 %，應(yīng)付帳款上升%。在此情況下，公司新增的營(yíng)運(yùn)資本等于SEK1972280（應(yīng)收帳款增加額 +存貨增加額 應(yīng)付帳款增加額）。 現(xiàn)金流動(dòng)如下表所示： 項(xiàng)目 金額 國(guó)內(nèi)銷售收入（ 720210*22） SEK15840000 出口銷售收入（ 460000*24） 11040000 總收入 26880000 總營(yíng)業(yè)費(fèi)用 12636000 間接費(fèi)用 3850000 借款利息（ 10%） 300000 折舊 900000 稅前利潤(rùn) SEK9194000 所得稅（ 40%） 3677600 稅后凈利 5516400 折舊 900000 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量（ SEK） SEK6416400 新匯率： $1 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量（ $） $1283280 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量（ $） $1283280 未來(lái)每一年預(yù)期現(xiàn)金流量 年 項(xiàng)目 SEK $ 1 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 SEK6416400 減：運(yùn)營(yíng)資本新增投資 1972280 SEK4444120 $888824 2 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 6416400 1283280 3 來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 6416400 1283280 1972280 394456 項(xiàng)目 沒(méi)有變化 情況 1 情況 2 情況 3 匯率 4 5 5 5 國(guó)內(nèi)銷售量 600 600 600 720 國(guó)內(nèi)售價(jià) 20 20 24 22 出口銷售量 400 400 400 460 出口售價(jià) 20 20 24 24 總營(yíng)業(yè)費(fèi)用 10800 10800 12960 12636 間接費(fèi)用 3500 3500 4200 3850 年 沒(méi)有貶值 CF Δ CF CF Δ CF CF Δ CF 1 900 720 180 2 900 720 180 3 900 720 180 3 0 0 0 228 228 經(jīng)營(yíng)損益現(xiàn)值 未來(lái) 3年公司受匯率變動(dòng)影響程度如下表所示（折現(xiàn)率為15%）： 作業(yè)： 假設(shè)一美國(guó)跨國(guó)公司在海外設(shè)有子公司，若子公司所在國(guó)的貨幣為 LC，母公司的報(bào)告貨幣為美元，匯率從 5LC=US$1升為10LC=US$1。 資產(chǎn) 當(dāng)?shù)刎泿? 負(fù)債與股東權(quán)益 當(dāng)?shù)刎泿? 現(xiàn)金 5200 應(yīng)付帳款 6800 應(yīng)收帳款 400 長(zhǎng)期借款 7000 存貨（按市價(jià)） 7200 實(shí)收資本 3000 固定資產(chǎn)（凈值） 9200 留存收益 5200 資產(chǎn)總計(jì) LC22021 負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) LC22021 要求：在現(xiàn)行匯率法、區(qū)分貨幣與非貨幣項(xiàng)目法、區(qū)分流動(dòng)與非流動(dòng)項(xiàng)目法、時(shí)態(tài)法下，受匯率影響的凈資產(chǎn)為多少？受匯率影響的程度多大？應(yīng)采取怎樣的資產(chǎn)負(fù)債表措施？ 解： 會(huì)計(jì)科目 當(dāng)?shù)刎泿? 現(xiàn)行匯率法 貨幣法 時(shí)態(tài)法 流動(dòng)法 現(xiàn)金 5200 5200 5200 5200 5200 應(yīng)收帳款 400 400 400 400 400 存貨（按市價(jià)） 7200 7200 7200 7200 固定資產(chǎn)凈值 9200 9200 資產(chǎn)總計(jì) 22021 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 22021 5600 12800 12800 應(yīng)付帳款 6800 6800 6800 6800 6800 長(zhǎng)期借款 7000 7000 7000 7000 實(shí)收資本 3000 留存收益 5200 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 22021 風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債 13800 13800 13800 6800 風(fēng)險(xiǎn)凈資產(chǎn)（ LC） 8200 8200 1000 6000 LC貶值時(shí)的損益（ US$) 820 820 100 600 資產(chǎn)負(fù)債表保值措施 借入一筆為8200LC的負(fù)債，然后兌換成美元 不需保值 不需保值 借入一筆為6000LC的負(fù)債，然后兌換成美元
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