【正文】 、健康發(fā)展。 2. 把銀行債權(quán)變企業(yè)股權(quán) 商業(yè)銀行可以和負(fù)債企業(yè)溝通將其暫時(shí)無(wú)力償還的貸款轉(zhuǎn)化為銀行對(duì)其的股權(quán)，同時(shí)銀行可以將持有股份全部或部分轉(zhuǎn)給優(yōu)勢(shì)企業(yè)或其他收購(gòu)機(jī)構(gòu)，讓購(gòu)買人達(dá)到投人少部分資金就可以對(duì)劣勢(shì)企業(yè)控股的目的，然后是負(fù)債企業(yè)獲得生機(jī)同時(shí)銀行有效化解該項(xiàng)不良貸款。銀行可以不轉(zhuǎn)讓股份，也可以是以股東和債權(quán)人身份參與企業(yè)的經(jīng) 營(yíng)管理，向企業(yè)派遣高級(jí)管理人員，監(jiān)測(cè)其財(cái)務(wù)狀況，在企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，對(duì)企業(yè)組織營(yíng)救。這種做法通過(guò)降低企業(yè)成本企業(yè)債務(wù)化為資本，因而不必付息和建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，保證企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，提高經(jīng)營(yíng)效益，待企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)后將股份轉(zhuǎn)讓。 3. 不良貸款打包出售 為緩解政府和銀行自身處置不良資產(chǎn)的壓力，必須建立和推動(dòng)不良資產(chǎn)二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展，放松對(duì)銀行出售不良資產(chǎn)的限制，鼓勵(lì)外資和民間資金投資于國(guó)有企業(yè)和不良債務(wù)，允許成立商業(yè)化的資產(chǎn)管理公司、不良資產(chǎn)投資基金等。參與債權(quán)交易的銀行，根據(jù)自己的債權(quán)情況，可在經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)設(shè) 立的專業(yè)市場(chǎng)上掛牌出售債權(quán)，出售債權(quán)的價(jià)格可依據(jù)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)程度以及所附帶的現(xiàn)金流確定，出售方銀行與購(gòu)買方可通過(guò)招標(biāo)競(jìng)價(jià)等公開(kāi)透明的方式確定最終的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，以防范道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作方式，出售方可迅速收回資金，提高其流動(dòng)性，購(gòu)買方可以低于債權(quán)賬面價(jià)值買斷出售方債權(quán)，實(shí)現(xiàn)出售方和購(gòu)買方的雙贏。 14 4. 不良貸款證券化 資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離和重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)可以出售和流通的證券的過(guò)程。隨著與資產(chǎn)證券化相關(guān)的部分 法律法規(guī)的修訂以及一些與資產(chǎn)證券化相關(guān)的新法規(guī)的頒布，我們認(rèn)為我國(guó)已經(jīng)具備了不良貸款證券化的條件。主要策略：一是依法設(shè)立資產(chǎn)證券化特殊目的實(shí)體（ SPV），二是建立資產(chǎn)證券化的破產(chǎn)隔離機(jī)制，三是切實(shí)加強(qiáng)信用增級(jí)、信用評(píng)級(jí)和擔(dān)保體系，四是分類組建證券化資產(chǎn)池，五是引入權(quán)威服務(wù)機(jī)構(gòu)管理和處置不良貸款。不良貸款證券化是我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新金融工具、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。從國(guó)外商業(yè)銀行的實(shí)踐看，西方先進(jìn)商業(yè)銀行均依托資本市場(chǎng)．建立了不良貸款證券化的處置通道。借助證券化方式置換資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)．還有助于提升商業(yè)銀行的流動(dòng) 性、增加收益。因此，商業(yè)銀行要提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。必須創(chuàng)新金融工具，以證券化的方式處置不良貸款。 （二） 不良貸款的防范措施 1. 提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí) 銀行不能不發(fā)放信貸，只要資金出銀行大門就有收不回來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從理論上來(lái)講，絕對(duì)避免壞帳是不可能的。壞帳是銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)成本。如果銀行的呆帳、壞帳越來(lái)越多，甚至資不抵債，信息被披露時(shí)，就容易出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，會(huì)使銀行面臨破產(chǎn)危機(jī)。銀行關(guān)門勢(shì)必拖跨許多相關(guān)的企業(yè)。再加上金融市場(chǎng)失靈的可能，一旦某個(gè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)，由于金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系非常復(fù)雜，會(huì)牽連到其他金融機(jī)構(gòu)。因此，銀行 是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了它需要承擔(dān)各類風(fēng)險(xiǎn)，主要有：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，想要更好的避免各類風(fēng)險(xiǎn)的后果，就首先要在意識(shí)上有所認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，再?gòu)男袆?dòng)上去干預(yù)、監(jiān)管。 2. 穩(wěn)定金融體系 銀行與一般企業(yè)運(yùn)行機(jī)制有所不同，一般企業(yè)虧損倒閉只不過(guò)影響與這個(gè)企業(yè)相關(guān)的員工，可是，銀行出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)影響到相當(dāng)多的民眾，甚至破壞社會(huì)穩(wěn)定。危機(jī)蔓延的程度在金融服務(wù)領(lǐng)域的不同部門是有差異的，但以銀行領(lǐng)域最為嚴(yán)重，這一點(diǎn)已經(jīng)得到公認(rèn)。 15 由于銀行不單單從事資 產(chǎn)管理、貨幣兌換和支付的活動(dòng)，還兼顧著把非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成流動(dòng)負(fù)債，通過(guò)監(jiān)督貸款和信號(hào)傳遞來(lái)降低交易成本，而銀行在放貸、投資的時(shí)候，主要是在拿別人的錢做生意。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，銀行的自有資金應(yīng)當(dāng)不少于 8%。也就是說(shuō)，銀行中 92% 營(yíng)運(yùn)資金都來(lái)自于存款和借入資金。如果銀行的壞帳超過(guò)了資本金，以后再賠錢的話實(shí)際上是在虧損別人的錢。為了平息動(dòng)蕩，中央銀行不得不扮演最終支付者的角色，動(dòng)用國(guó)庫(kù)來(lái)穩(wěn)定局勢(shì)。一家或者幾家銀行的失誤所造成的損失最后勢(shì)必要全體納稅人來(lái)負(fù)擔(dān)，這不僅不公平，而且也非常不利于社會(huì)穩(wěn)定和進(jìn)步。為此，通過(guò)對(duì) 銀行業(yè)監(jiān)管，了解動(dòng)態(tài)信息，防患事態(tài)于未然，維護(hù)社會(huì)秩序，這是完全必要的。 縱觀世界各國(guó)的金融監(jiān)管，其目的：強(qiáng)調(diào)對(duì)存款者的保護(hù)，穩(wěn)定金融體系，維護(hù)有效的金融體系內(nèi)的公平競(jìng)爭(zhēng)和保護(hù)消費(fèi)者。為此，監(jiān)管必須真實(shí)有效。 3. 強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)管理 商業(yè)銀行發(fā)放每一筆貸款，風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理始終貫穿于整個(gè)貸款周期， 這就要求商業(yè)銀行不斷完善和規(guī)范授信業(yè)務(wù)程序，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，采用定量與定性分析相結(jié)合，科學(xué)測(cè)評(píng)客戶信用等級(jí)優(yōu)化客戶選擇，建立一套標(biāo)準(zhǔn)化的貸款審批流程體系，合理把握貸款投放，強(qiáng)化貸后管理工作，銀行要監(jiān)督借款人是否按貸款用途使用貸款，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)盈利能力的分析，密切關(guān)注借款人的現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況，動(dòng)態(tài)分析借款人的償還能力，預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景和趨勢(shì)，從總體宏觀角度檢查企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否呈現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，立即采取相應(yīng)保全措施，確保銀行資產(chǎn)安全。 4. 建立信息公開(kāi)披露制度 健全會(huì)計(jì)制度，實(shí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核 算和稽核標(biāo)準(zhǔn)，使國(guó)內(nèi)外投資者對(duì)投資對(duì)象有比較透徹的了解，減少政府、國(guó)有商業(yè)銀行與借款企業(yè)之間因信息非均衡而誘發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)充分利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，盡快建立和完善客戶信息系統(tǒng)，既能為貸前決策提供信息服務(wù)，又能為貸后治理提供分析數(shù)據(jù)。 在商業(yè)銀行的公司治理機(jī)制下，解決銀行內(nèi)部和外部不同主體間的監(jiān)督、激勵(lì)、利益分配和風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，確立并規(guī)范一系列聯(lián)結(jié)所有者（股東）、經(jīng)營(yíng)者（董事會(huì)、經(jīng)理）和職工相互權(quán)力與利益關(guān)系的制度，構(gòu)造科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。投資者的切身利益驅(qū)使他們主動(dòng)監(jiān)督和參與銀行的經(jīng) 營(yíng)管理活動(dòng)，促使銀行經(jīng)營(yíng)者在決策時(shí)考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，自覺(jué)地加強(qiáng)管理。各種制度的約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制能充分發(fā)揮出來(lái)，是銀行能真正實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自求平衡。 16 六、 結(jié)論 總的說(shuō)來(lái)，在金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊波中，我國(guó)駕馭復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的能力和手段必將日趨成熟。但由于我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制是一個(gè)涉及多個(gè)領(lǐng)域的系統(tǒng)控制工程，其中各種利益關(guān)系的調(diào)整也是一個(gè)隱蔽的、漸進(jìn)的過(guò)程，因此我國(guó)商業(yè)銀行要能夠做到真正有效地控制貸款風(fēng)險(xiǎn)還將任重而道遠(yuǎn)。本文僅側(cè)重于金融危機(jī)下商業(yè)銀行不良貸款防控對(duì)策方面進(jìn)行了粗略研究，而在世界金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行以及以金融控股公司為代表的混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題還有待于筆者今后進(jìn)一步深入地研究。 17 參考文獻(xiàn) [1] 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