【正文】 機，到 1988 年有問題的銀行數(shù)目超過 1400 家，倒閉銀行數(shù)目超過 200 家。重整工作需要大量資金，為此財政部提供了總額為 1051 億美元的資金 (約占整個重組不良貸款的四分之一 )注入 RTC，使其接管所有資不抵債的 Samp。由于財政資金的大力支持使社會公眾建立起了對重整銀行不良貸款的信心，加之 RTC 將壞資產(chǎn)采用整批折價出售和配以證券化、個別銷售、招標(biāo)出售等方法，在六年內(nèi)很快就重組完成資產(chǎn)總值達(dá) 4000 億美元的不良貸款，損失由財政劃撥的資金達(dá) 913億美 元。實踐證明，美國的做法是行之有效的。由于波蘭銀行不良貸款主要源于企業(yè)，政府又沒有足夠的經(jīng)濟實力集中處理不良貸款，于是就選擇了國有企業(yè)重組與銀行不良貸款處理的計劃，即將銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整與解決企業(yè)問題結(jié)合起來進(jìn)行。這一計劃實施后，對全國 9 家地區(qū)性國有銀行進(jìn)行資本重置，大大提高了銀行的償付能力。 3. 亞洲金融危機國家不良貸款處理模式 ——韓國 模式 危機過后，東南亞各國積極尋找醫(yī)治危機創(chuàng)傷的良方，幾乎都把成立資產(chǎn)管理公司、加快金融業(yè)的改革和攻克銀行呆賬、資本調(diào)整和完善金融監(jiān)管機制作為突破口。韓國關(guān)閉了 26 家商業(yè)銀行中的 5 家，并將 2 家主要商業(yè)銀行國有化，并且向國外銀行和戰(zhàn)略投資者出售銀行股權(quán)以獲得資金。 1999 年 2 月， KAMCO 已從整個金融系統(tǒng)中以 萬億韓元購買了面值 萬億韓元的不良貸款。 （二） 國外處理銀行不良貸款成功經(jīng)驗的啟示 1. 各國處理不良貸款的 方式比較 11 表 4： 各國處置不良貸款的綜合比較表 國家 不良貸款形成主要原因 處理機構(gòu) 處理方式 由誰主導(dǎo) 資金來源 成效 美國 銀行自身制度性缺陷、銀行監(jiān)管體制不完全 聯(lián)邦存款保險公司、重組信托公司 足額提取壞賬準(zhǔn)備金、好銀行壞銀行方式、債權(quán)放棄或轉(zhuǎn)讓、一攬子出售、資產(chǎn)證券化 政府 政府資金、存款保險基金、第三方資金、銀行未來收益 較為徹底清理了 Samp。其此，都成立了專門處理不良貸款的機構(gòu)，其實質(zhì)都是架起了貨幣資產(chǎn)與實物資產(chǎn)的橋梁。因為這些國家如美國可以拿出相當(dāng)大的財政資金來支持不良貸款的處理。其次，根據(jù)不良貸款產(chǎn)生的原因與背景不同，對不同的對象采用不同的處理方法。再者，市場機制健全的國家處理不良貸款的空間大，處理就快且較徹底，如美國等 :而市場機制相對較弱和處于轉(zhuǎn)軌和發(fā)展之中的國家處理不良貸款的空間相對就小，也不可能那 么徹底，如波蘭和 亞洲 各國。要解決大規(guī)模的不良貸款，必須成立專門機構(gòu)，剝離不良債權(quán)，進(jìn)而實行商業(yè)銀行的好壞資產(chǎn)分離經(jīng)營，使分離后的好資產(chǎn)采用責(zé)任到人的方式經(jīng)營運作，而壞資產(chǎn)采取折價出售的辦法收回資產(chǎn)。三是對沉積多年的大規(guī)模的不良貸款必須采用借助于行政手段集中解決的辦法； 而對防范和化解新生不良貸款則必須借助于經(jīng)常性的常設(shè)機構(gòu)。 五、 商業(yè)銀行不良貸款的整治措施 （一） 不良貸款的 處置措施 采取多種方式，化解已形成的信貸風(fēng)險。對不良貸款進(jìn)行內(nèi)部剝離，實行分帳經(jīng)營，并成立專門機構(gòu)，實行集中管理，配備具有法律知識和豐富清收經(jīng)驗的人員，提升不良資產(chǎn)的經(jīng)營層次。 13 1. 組建資產(chǎn)管理公司 處置 不良貸款 成立專門處理不良貸款的資產(chǎn)管理公司，是化解不良貸款的現(xiàn)實選擇。將不良貸款從商業(yè)銀行剝離出來交由資產(chǎn)管理公司打理，充分發(fā)揮資產(chǎn)管理公司的作用，使商業(yè)銀行放下包袱，輕裝前進(jìn)。接收前，由資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀 行、當(dāng)?shù)匚飪r部門和資產(chǎn)評估機構(gòu)組成抵貸品估價小組，對抵貸品重新評估按照重估價格進(jìn)行剝離。 2. 把銀行債權(quán)變企業(yè)股權(quán) 商業(yè)銀行可以和負(fù)債企業(yè)溝通將其暫時無力償還的貸款轉(zhuǎn)化為銀行對其的股權(quán)，同時銀行可以將持有股份全部或部分轉(zhuǎn)給優(yōu)勢企業(yè)或其他收購機構(gòu)，讓購買人達(dá)到投人少部分資金就可以對劣勢企業(yè)控股的目的，然后是負(fù)債企業(yè)獲得生機同時銀行有效化解該項不良貸款。這種做法通過降低企業(yè)成本企業(yè)債務(wù)化為資本，因而不必付息和建立長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，保證企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營，提高經(jīng)營效益，待企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)后將股份轉(zhuǎn)讓。參與債權(quán)交易的銀行，根據(jù)自己的債權(quán)情況，可在經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)設(shè) 立的專業(yè)市場上掛牌出售債權(quán)，出售債權(quán)的價格可依據(jù)債權(quán)的風(fēng)險程度以及所附帶的現(xiàn)金流確定，出售方銀行與購買方可通過招標(biāo)競價等公開透明的方式確定最終的轉(zhuǎn)讓價格，以防范道德風(fēng)險的產(chǎn)生。 14 4. 不良貸款證券化 資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離和重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場可以出售和流通的證券的過程。主要策略：一是依法設(shè)立資產(chǎn)證券化特殊目的實體（ SPV），二是建立資產(chǎn)證券化的破產(chǎn)隔離機制，三是切實加強信用增級、信用評級和擔(dān)保體系，四是分類組建證券化資產(chǎn)池，五是引入權(quán)威服務(wù)機構(gòu)管理和處置不良貸款。從國外商業(yè)銀行的實踐看，西方先進(jìn)商業(yè)銀行均依托資本市場．建立了不良貸款證券化的處置通道。因此，商業(yè)銀行要提升核心競爭力。 （二） 不良貸款的防范措施 1. 提高風(fēng)險防范意識 銀行不能不發(fā)放信貸，只要資金出銀行大門就有收不回來的風(fēng)險。壞帳是銀行經(jīng)營的風(fēng)險成本。銀行關(guān)門勢必拖跨許多相關(guān)的企業(yè)。因此，銀行 是一個高風(fēng)險的行業(yè)，其業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了它需要承擔(dān)各類風(fēng)險，主要有：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險。 2. 穩(wěn)定金融體系 銀行與一般企業(yè)運行機制有所不同，一般企業(yè)虧損倒閉只不過影響與這個企業(yè)相關(guān)的員工，可是，銀行出現(xiàn)問題就會影響到相當(dāng)多的民眾，甚至破壞社會穩(wěn)定。 15 由于銀行不單單從事資 產(chǎn)管理、貨幣兌換和支付的活動，還兼顧著把非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成流動負(fù)債，通過監(jiān)督貸款和信號傳遞來降低交易成本，而銀行在放貸、投資的時候，主要是在拿別人的錢做生意。也就是說，銀行中 92% 營運資金都來自于存款和借入資金。為了平息動蕩，中央銀行不得不扮演最終支付者的角色，動用國庫來穩(wěn)定局勢。為此，通過對 銀行業(yè)監(jiān)管，了解動態(tài)信息，防患事態(tài)于未然，維護社會秩序，這是完全必要的。為此，監(jiān)管必須真實有效。 4. 建立信息公開披露制度 健全會計制度，實行統(tǒng)一的會計核 算和稽核標(biāo)準(zhǔn)，使國內(nèi)外投資者對投資對象有比較透徹的了解，減少政府、國有商業(yè)銀行與借款企業(yè)之間因信息非均衡而誘發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險。 在商業(yè)銀行的公司治理機制下，解決銀行內(nèi)部和外部不同主體間的監(jiān)督、激勵、利益分配和風(fēng)險等問題，確立并規(guī)范一系列聯(lián)結(jié)所有者（股東）、經(jīng)營者（董事會、經(jīng)理）和職工相互權(quán)力與利益關(guān)系的制度，構(gòu)造科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。各種制度的約束機制和激勵機制能充分發(fā)揮出來，是銀行能真正實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自求平衡。但由于我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的控制機制是一個涉及多個領(lǐng)域的系統(tǒng)控制工程，其中各種利益關(guān)系的調(diào)整也是一個隱蔽的、漸進(jìn)的過程，因此我國商業(yè)銀行要能夠做到真正有效地控制貸款風(fēng)險還將任重而道遠(yuǎn)。 17 參考文獻(xiàn) [1] 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 2021年年報 . 2021 [2] 舍鷺莎 . 國有商業(yè)銀行不良貸款的成因及應(yīng)對策略研究 .華商， 2021(3):45 [3] 裘清 . 構(gòu)筑我國商業(yè)銀行現(xiàn)代化信貸風(fēng)險管理體系 .中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報 ,2021(4):31 [4] 皮景霞 . 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理機制創(chuàng)新淺探 [J].金融理論與實踐， 2021，（ 03）． [5] 胡懷邦 . 國有金融機構(gòu)發(fā)展與監(jiān)管 [M].北京：中國金融出版社， 2021． [6] 胡建平 ,諸葛宏 . 防范和化解銀行不良資產(chǎn)的對策 .經(jīng)濟與管理研究 . 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