【正文】 最后，向所有關(guān)心和幫助過我的老師、親人和朋友表示由衷的謝意。父親的教誨、母親的慈愛是我生命中最大的財富，是我在人生道路上前進的源動力。感謝所有關(guān)心和幫助我的各位老師，感謝給我授過課的老師們，是你們的無私奉獻給予了我知識，打下了我專業(yè)知識的理論基礎(chǔ)，從而使 得我的論文得以順利的進行。從導師身上，我不僅學到了科學學習的方法、追求不斷創(chuàng)新的思維方式，還學習到做人的道理。在我的學業(yè)和論文的研究工作中無不傾注著導師辛勤的汗水和心血。本文僅側(cè)重于金融危機下商業(yè)銀行不良貸款防控對策方面進行了粗略研究，而在世界金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的過程中，我國商業(yè)銀行以及以金融控股公司為代表的混業(yè)經(jīng)營金融機構(gòu)的風險防范問題還有待于筆者今后進一步深入地研究。 16 六、 結(jié)論 總的說來，在金融風險沖擊波中，我國駕馭復雜多變的經(jīng)濟形勢的能力和手段必將日趨成熟。投資者的切身利益驅(qū)使他們主動監(jiān)督和參與銀行的經(jīng) 營管理活動，促使銀行經(jīng)營者在決策時考慮長遠利益，自覺地加強管理。國有商業(yè)銀行應(yīng)充分利用先進的計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，盡快建立和完善客戶信息系統(tǒng)，既能為貸前決策提供信息服務(wù)，又能為貸后治理提供分析數(shù)據(jù)。 3. 強化貸款風險管理 商業(yè)銀行發(fā)放每一筆貸款，風險的防范和管理始終貫穿于整個貸款周期， 這就要求商業(yè)銀行不斷完善和規(guī)范授信業(yè)務(wù)程序，牢固樹立風險管理理念，采用定量與定性分析相結(jié)合，科學測評客戶信用等級優(yōu)化客戶選擇，建立一套標準化的貸款審批流程體系，合理把握貸款投放，強化貸后管理工作，銀行要監(jiān)督借款人是否按貸款用途使用貸款，加強對企業(yè)盈利能力的分析，密切關(guān)注借款人的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況，動態(tài)分析借款人的償還能力，預測企業(yè)發(fā)展前景和趨勢，從總體宏觀角度檢查企業(yè)財務(wù)狀況是否呈現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)風險苗頭，立即采取相應(yīng)保全措施，確保銀行資產(chǎn)安全。 縱觀世界各國的金融監(jiān)管，其目的：強調(diào)對存款者的保護，穩(wěn)定金融體系，維護有效的金融體系內(nèi)的公平競爭和保護消費者。一家或者幾家銀行的失誤所造成的損失最后勢必要全體納稅人來負擔，這不僅不公平，而且也非常不利于社會穩(wěn)定和進步。如果銀行的壞帳超過了資本金，以后再賠錢的話實際上是在虧損別人的錢。按照國際標準，銀行的自有資金應(yīng)當不少于 8%。危機蔓延的程度在金融服務(wù)領(lǐng)域的不同部門是有差異的，但以銀行領(lǐng)域最為嚴重，這一點已經(jīng)得到公認。所以，想要更好的避免各類風險的后果，就首先要在意識上有所認識，加強風險防范意識，再從行動上去干預、監(jiān)管。再加上金融市場失靈的可能，一旦某個金融機構(gòu)出現(xiàn)危機，由于金融機構(gòu)之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系非常復雜，會牽連到其他金融機構(gòu)。如果銀行的呆帳、壞帳越來越多，甚至資不抵債，信息被披露時，就容易出現(xiàn)擠兌風潮，會使銀行面臨破產(chǎn)危機。從理論上來講，絕對避免壞帳是不可能的。必須創(chuàng)新金融工具，以證券化的方式處置不良貸款。借助證券化方式置換資產(chǎn)流動性風險．還有助于提升商業(yè)銀行的流動 性、增加收益。不良貸款證券化是我國商業(yè)銀行創(chuàng)新金融工具、提升核心競爭力的重要體現(xiàn)。隨著與資產(chǎn)證券化相關(guān)的部分 法律法規(guī)的修訂以及一些與資產(chǎn)證券化相關(guān)的新法規(guī)的頒布，我們認為我國已經(jīng)具備了不良貸款證券化的條件。通過市場化運作方式，出售方可迅速收回資金，提高其流動性，購買方可以低于債權(quán)賬面價值買斷出售方債權(quán)，實現(xiàn)出售方和購買方的雙贏。 3. 不良貸款打包出售 為緩解政府和銀行自身處置不良資產(chǎn)的壓力，必須建立和推動不良資產(chǎn)二級市場的發(fā)展，放松對銀行出售不良資產(chǎn)的限制，鼓勵外資和民間資金投資于國有企業(yè)和不良債務(wù)，允許成立商業(yè)化的資產(chǎn)管理公司、不良資產(chǎn)投資基金等。銀行可以不轉(zhuǎn)讓股份，也可以是以股東和債權(quán)人身份參與企業(yè)的經(jīng) 營管理，向企業(yè)派遣高級管理人員，監(jiān)測其財務(wù)狀況，在企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機時，對企業(yè)組織營救。使商業(yè)銀行盡快地把不良貸款剝離出去，把精力集中到業(yè)務(wù)發(fā)展上，積蓄后勁，增強同業(yè)競爭力，實現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)集中時間集中精力將已收回和應(yīng)收回的抵貸資產(chǎn)按類別、規(guī)模大小進行分類，資產(chǎn)管理公司根據(jù)抵貸品的狀況與商業(yè)銀行協(xié)商選擇抵貸品的接收或剝離方式，可以采用收購、委托、參股、入股等方式。筆者認為，借鑒國外商業(yè)銀行和四大國有商業(yè)銀行的經(jīng)驗，可以考慮成立由地方財政、商業(yè)銀行、社會投資共同出資的股份制形式的資產(chǎn)公司。進一步完 善不良貸款清收轉(zhuǎn)化的激勵機制，使不良貸款的清收轉(zhuǎn)化效果與利益分配、獎懲緊密掛鉤，對有突出貢獻的單位和個人給予重獎，調(diào)動全行上下盤活不良貸款和積極性。樹立經(jīng)營不良資產(chǎn)的觀念，建立不良貸款的專業(yè)清收轉(zhuǎn)化機制。這樣就可以使商業(yè)銀行在短期內(nèi)盡快甩掉包袱，輕裝上陣，提高資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)濟效益，同時，因有常設(shè)機構(gòu)密切關(guān)注銀行資產(chǎn)狀況，及時發(fā)現(xiàn)和處理小額不良貸款的發(fā)生，避免大規(guī)模不良貸款的生成。二是解決不良貸款的根本出路是建立獨立于銀行企業(yè)之外的中介機構(gòu)，架起貨幣資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的橋梁。 2. 國外處理不良貸款的成功經(jīng)驗對我國的啟示 從國外解決銀行不良貸款的成功經(jīng)驗中，我們得到如下啟示 :一是解決不良貸款的可行方法是好壞資產(chǎn)分離經(jīng)營與折價出售。這種區(qū)別對待、分別實施的辦法，保證了社會的穩(wěn)定和不良貸款的回收。而財力和經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱的國家一般采用分散處理的辦法，如波蘭，靠銀行和企業(yè)自行合作解決不良債權(quán)問題。盡管如此，由于各國的條件有差異，這些做法又有各自的不同點 :首先，財政實力和經(jīng) 12 濟基礎(chǔ)雄厚的國家，一般采用集中處理的辦法。l 的 不良貸款，穩(wěn)定了金融 系統(tǒng)，政府付出了代價 波蘭 舊體制下形成的大量不良貸款在轉(zhuǎn)軌中顯現(xiàn) 工業(yè)發(fā)展局、專門監(jiān)管銀行機構(gòu) 銀行重組、資本重置、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整 政府 銀行 政府資金、第三方資金、銀行未來收益 國有商業(yè)銀行的資本金大大充足、信貸管理、監(jiān)管加強 匈牙利 舊體制下形成的大量資產(chǎn)在轉(zhuǎn)軌中顯現(xiàn) 政府 國家收購、國家注資、銀行私有化券 政府 政府資金、政府債券 國有商業(yè)銀行效率仍 然低下、監(jiān)管仍然無 力，企業(yè)狀況得到改善 韓國 長期以來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理 資產(chǎn)管理公司 籌集專項資金、出售問題資產(chǎn)、提高資金充足率 政府 政府資金、國際援助 效果顯著 馬來西亞 長期以來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理 資產(chǎn)管理公司 政府援助、 銀行重組、 資產(chǎn)剝離 政府 政府資金、資產(chǎn)證券化、國際援助 取得一定成效 從以上國外處理不良貸款的做法可以看出，盡管各國不良貸款產(chǎn)生的背景不同，處理的具體做法各異，但有其共同之處 :首先，其核心內(nèi)容都是將好資產(chǎn)與壞資產(chǎn)分離經(jīng)營、折價出售，目的是盡快消化這些不良貸款。KAMCO 先后對不良貸款進行拍賣、資產(chǎn)證券化等處理，化解不良貸款。與此同時，韓國政府為韓國資產(chǎn)管理公司和韓國存款保險公司提供資金，這些資金通過發(fā)行債券獲得，政府為債券提供擔保并承擔利息。韓國處置不良貸款采用的主要措施有 :銀行重組、企業(yè)重組、政府援助和成立資產(chǎn)管理公司 KAMCO。與此同時，這一計劃自始至終都有政府參與和支持， 但政府僅僅處于監(jiān)督地位，目的是幫助建立一種分散決策的策略來解決銀行問題，而不是建立一個新政府機構(gòu)集中解決問題?；咀龇ㄊ菄猩虡I(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門處理不良貸款的“沉淀資產(chǎn)管理部門”，將不良貸款企業(yè)進行分類處理，保證使不良貸款的處理既不影響銀行自身的穩(wěn)定經(jīng)營，又避免大規(guī)模的破產(chǎn)清算造成社會動蕩。 2. 轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟國家不良貸款處理方法 ——波蘭模式 與美國不同，進入 90 年代以后，波蘭像其他轉(zhuǎn)軌國家一樣，由于企業(yè)的過度負債經(jīng)營及企業(yè)間的三角債激增，企業(yè)的經(jīng)營效益普遍不佳，致使銀行不良貸款急劇上升， 1990 年、 1991 年、 1992 年不良貸款率分別為 10%, 20%,28%，嚴重威脅銀行體系的穩(wěn)定。與此同時，美國還創(chuàng)造了另一種處理不良貸款的模式， 即將一家或多家(統(tǒng)稱為 GOOD BANK 好銀行 )的不良貸款按公平價轉(zhuǎn)至一家獨立的公司 (稱為 BAD 10 BANK— 壞銀行 )，由壞銀行負責收回資金和變現(xiàn)資產(chǎn)。種將某一類金融機構(gòu)的好資產(chǎn)與壞資產(chǎn)分離，然后集中處理的做法。為此，美國政府率先成立重組信托公司 (Resolution Trust Corporation 簡稱 RTC)解決儲貸機構(gòu)倒閉問題。 四、 國外商業(yè)銀行處置不良貸款的經(jīng)驗 （一） 各國不良貸款的處置對策 1. 經(jīng)濟發(fā)達國家不良貸款處理方法 ——美國的 RTC 模式 80 年代中期，出現(xiàn)美國儲貸機構(gòu) (簡稱 Samp。 從實際上看，一方面存在知識層次和觀念的更新問題，崗位交流少、各種新知識專業(yè)培訓少，這意味著人員結(jié)構(gòu)、知識層次進步緩慢，特別是現(xiàn)代財務(wù)管理方面知識的貧乏難以適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的知識結(jié)構(gòu)要求，另一方面信貸員的業(yè)務(wù)水平與現(xiàn)代化的信貸管理手段不相適應(yīng)。在基層行中，信貸部門往往擔負者全行主要存款指標，由于這種利益機制的驅(qū)動，信貸人員主要的精力放在了爭拉存