【導讀】一塊土地用于開發(fā)新店，為其帶來商機。此戰(zhàn)略是一種計劃。例如，房地產(chǎn)開發(fā)商A要通過媒體發(fā)表一份報告，報告上稱政府已經(jīng)授予了土地使用權(quán)，全海景景觀，而這也是其公寓的一大賣點。這種戰(zhàn)略的目的就是要打亂開發(fā)商B的未來開。發(fā)計劃,是一種計謀。令父母相信其出售的產(chǎn)品也對孩子們的健康安全無害，從而購買其產(chǎn)品。不同的戰(zhàn)略單位擁有不同的市場戰(zhàn)略。戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位是實行自我計劃和管理的單位，可以擁。公司戰(zhàn)略的作用是確保各部門或職能之間協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、減少。沖突，以整合各部門的工作，使它們能為公司戰(zhàn)略作出最大貢獻。愿景是推動企業(yè)以一種顯著方式超越目前環(huán)境行動的能力。③以下是印度軟件企業(yè)所處的法律環(huán)境示例。下面的例子，簡述了我國電信企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境。隨著電信企業(yè)不斷發(fā)展壯大，過去。國家給電信企業(yè)的優(yōu)惠政策已經(jīng)基本取消。同時國家對電信企業(yè)的監(jiān)管力度也在加大，目的。這一輪的改革對整個世界的電信業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊力

　　

【正文】 審員研討會，對內(nèi)審案例進行分析，總結(jié)推廣成功的經(jīng)驗，努力提高內(nèi)審員的內(nèi)審技巧和內(nèi)審有效性。 2. 不斷完善體系文件。根據(jù)公司機構(gòu)、質(zhì)量職能和業(yè)務(wù)流程的變化，及時組織修改《質(zhì)量手冊》和程序文件，保證了體系文件的完整性、有效性。 3. 強化內(nèi)審工作。在內(nèi)審形式 上，除了一年兩次例行的內(nèi)審外，還根據(jù)產(chǎn)品質(zhì)量和管理上的薄弱環(huán)節(jié)及用戶投訴等，按 要素 、按工藝流程安排相應(yīng)的有針對性的臨時內(nèi)審，以便及時發(fā)現(xiàn)體系運行中存在的問題，采取有針對性的措施，確保體系有效運行。 4. 加強分承包方的評估工作。根據(jù)企業(yè)的特點和要求，制定了《供貨商質(zhì)量保證能力評價管理程序》，提出了具體的供應(yīng)高質(zhì)量保證能力自評表和供貨商質(zhì)量體系評價要求，對供貨商開展了評估工作。 5. 不斷深化體系管理。企業(yè)始終把汽車板作為企業(yè)標志性產(chǎn)品，為適應(yīng)汽車行業(yè)需要，按照 QS9000標準要求進一步完善質(zhì)量體系，對體系 運行中的薄弱環(huán)節(jié)加大推進力度。通過貫徹 QS9000標準，把體系管理水平和質(zhì)量管理水平再提高一步。 24 第六章戰(zhàn)略控制 內(nèi)容索引 序號 知識點描述 要點 教材頁碼 1 戰(zhàn)略控制和關(guān)鍵性成功要素 1 125 2 平衡記分卡 1 134 3 戰(zhàn)略變革時機 危機性變革 1 137 4 戰(zhàn)略變革過程 1 138 5 戰(zhàn)略變革分析的應(yīng)用 1 140 1. 戰(zhàn)略控制和關(guān)鍵性成功要素 例如，連鎖餐廳的關(guān)鍵性成功要素包括餐廳的地點、餐點、形象及知名度、突出特性、服務(wù)水準等。 2. 平衡記分卡 下面的例子是一家壽司店的平衡計分卡。 快樂壽司店是一家處于成長期的公司，其主要通過電話或網(wǎng)絡(luò)定購的方式銷售日本生魚片和壽司。該公司決定采用平衡計分卡來計量來年的績效。 其平衡計分卡共包括四個方面，每個方面的首要兩個計量方法如下： 財務(wù)角度 收入的增長 ； 顧客訂單的增加 顧客角度 訂單到交貨所需的時間 ； 產(chǎn)品新鮮度（按照食品包裝處理的天數(shù)計量） 內(nèi)部業(yè)務(wù)流程角度 處理單個訂單的時間 ； 產(chǎn)品可得性信息更新到網(wǎng)站上的速度 創(chuàng)新與學習角度 所提供的產(chǎn)品范圍內(nèi)不同產(chǎn)品的數(shù)量 ； 送貨團隊覆蓋的送貨區(qū) 域 3. 戰(zhàn)略變革時機 危機性變革 例如， Windows 操作系統(tǒng)的出現(xiàn)打破了某家計算機制造商對圖形界面的控制，并出現(xiàn)了數(shù)種互不兼容的操作系統(tǒng)大戰(zhàn)。因此，這家計算機制造商重新協(xié)調(diào)戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、走出單一產(chǎn)品的經(jīng)營模式，銷售范圍更廣的產(chǎn)品，令公司能夠擺脫倒閉厄運， 這是一種危機性變革。 4. 戰(zhàn)略變革過程 例如，一家售賣嫁女餅的老字號，一直以來都是以傳統(tǒng)的方式遠作。最近， 這家老字號的接班人，方先生，希望擴張餅鋪，由一家主店經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型為連鎖店的經(jīng)營方式，利用企業(yè)化的管理，主動銷售的政策去爭取最大的生意額 。但是，方先生擔心這次改革會遇到阻力，特別是來自數(shù)個創(chuàng)業(yè)元老。為此，方先生應(yīng)在變革中適當管理人員的行為 （ 1）解體階段 —— 執(zhí)行 PEST 分析，以確定來自外部環(huán)境的各種威脅的本質(zhì)，比如可能威25 脅公司未來業(yè)績的市場競爭。應(yīng)向創(chuàng)業(yè)元老強調(diào)這些問題及其后果，并就公司在不實施變革的情況下的市場表現(xiàn)預測與之進行溝通。 （ 2）變革階段 —— 需要引入新的工作做法。某些程序可能需要重新設(shè)計。需要對所有老員工以及新入職員工開展培訓。應(yīng)當努力改變組織文化，并建立強大的銷售團隊。 （ 3）重新鞏固階段 —— 變革過程中應(yīng)盡可能確保計劃 之中的變革成為規(guī)范。應(yīng)制定獎勵制度，比如銷售傭金制度，以促進變革的成功。應(yīng)開展繼續(xù)教育，定期為員工提供培訓或召開會議以提高他們的銷售技巧。 5. 戰(zhàn)略變革分析的應(yīng)用 下面例子是一變革分析的應(yīng)用。 某鋁業(yè)公司最近剛剛?cè)蚊氖紫瘓?zhí)行官決心對公司實施變革以提高競爭力。他明確表示，他認為目前公司的經(jīng)營業(yè)績是低于可接受的水平的。他最近指出公司正面對成本太高，生產(chǎn)率又太低的問題。 市場上對鋁的需求在不斷增長，特別是在出口市場上。該首席執(zhí)行官認為，這家鋁業(yè)公司應(yīng)當利用這一有利環(huán)境。為此，他認為應(yīng)當對公司的工作條件實施變 革。而且，要想從交易中獲取利潤，還需要降低某些擬出口市場的進口關(guān)稅。代表該公司工人的工會得到工人擁護，并已向工人承諾將保護他們的工資水平和工作條件不受影響。 在上述情形中，該鋁業(yè)公司中支持變革的力量和阻力的來源概括如下 ： ? 支持變革的力量 —— (1) 外部：出口需求大，國內(nèi)需求則比較平穩(wěn) (2) 內(nèi)部：強有力的新首席執(zhí)行官，經(jīng)營業(yè)績不佳，成本高，生產(chǎn)率低。 ? 變革阻力 —— (2) 外部：某些出口市場的進口關(guān)稅過高 (2)長期任職的管理人員安于現(xiàn)狀以及工會表現(xiàn)出保護工人的態(tài)度。 26 第七章財務(wù)戰(zhàn)略 內(nèi)容索引 序號 知識點描述 要點 教材頁碼 1 股利政策和融資政策 1 147 1. 股利政策和融資政策 下面是例子說明 A 公司和 B 公司如何選擇合適的股利政策及融資政策。 A 公司是一家大型上市公司，在世界許多地方開展多種業(yè)務(wù)。 A 公司的財務(wù)目標是，使股東財富平均每年增長 10%。目前，其凈資產(chǎn)總額為 200 億人民幣，杠桿比率為 48%，這一數(shù)字在本行業(yè)中是比較普遍的。目前該公司正在考慮為一項收購業(yè)務(wù)籌集大量資金。 B 公司是計算機相關(guān)行業(yè)內(nèi)的一家私營企業(yè)。該公司以創(chuàng)立 5 年，并由其主要股東 ，即最初的創(chuàng)始人管理。并且，由于該公司曾將公司股票作為獎金發(fā)放給雇員，因此大部分雇員亦是公司股東。鑒于股東們均不打算出售該公司的股票，因此不存在為股票定價的問題。無論利潤如何，該公司一直按照每股 6 角人民幣的比率派發(fā)股利。到目前為止，公司每年的利潤一直足以支付當年股利，且每年至少一次，至多 2 次。 B 公司目前完全采用權(quán)益融資方式，而未來業(yè)務(wù)的拓展可能需要再融資 1 億人民幣。該公司在上一資產(chǎn)負債表日的凈資產(chǎn)總額為4 億人民幣。 根據(jù)上面的簡述，選擇較適合 A 公司和Ｂ公司的股利政策及融資政策 （ 1）股利政策 – B 公司股 東獲得的現(xiàn)金回報只有股利，而且股利在 5 年間保持不變，是可預期的。對于創(chuàng)始人股東，股利可能構(gòu)成其每年從公司獲得的報酬的一大部分，而其他雇員很可能將每年獲得的股利當作獎金。毋庸置疑，該公司股票價值在過去幾年一直在漲，但股東并未試圖賣出手中的股票獲利。而且，賣出股票存在一些實際困難。因此，對于 B公司來說，理想的股利政策是繼續(xù)按照目前的水平支付固定股利，而未來有可能的話再增加股利，但是必須根據(jù)融資需求（見下文）衡量這種政策。 由于上市公司的股票容易售出，因此，如果限制股利的目的是為投資融資，那么，與 B公司股東相比， A 公司股東不會特別擔心，因為他們可以通過賣出股票取得資本收益，輕易地彌補現(xiàn)金不足的問題。但是，上市公司普遍認為，股利政策是董事會向投資者提供信息和影響市場預期的一種方式，因此是非常重要的。他們通常期望保持平穩(wěn)的股利支出水平，以反映公司潛在的長期發(fā)展趨勢。這樣的話，固定股利支付率可能較為恰當。 （ 2） 融資政策 – 這兩家公司可以采用三種主要方式進行融資： ① 權(quán)益融資之限制股利支出； ② 權(quán)益融資之發(fā)行股票； ③ 借款。 為拓展業(yè)務(wù) ， B 公司希望融資 1 億人民幣，而這相當于其現(xiàn)有資產(chǎn)的 1/4。采取限制股利支出的方式，并不能為此籌集到足夠的資金，而且如上文所述，這樣將使股東從投資中可獲得的唯一的現(xiàn)金回報減少。要大幅降低股利，公司董事 /股東之間必須達成協(xié)議，并向雇27 員說明，他們現(xiàn)在做出 “犧牲 ”，將來能夠得到補償。就向現(xiàn)有股東按照當前比例增發(fā)新股的方法來說，要股東達成一致意見可能很難，不過，股東可能會允許由那些愿意申購的人購買新股。這樣有可能籌集到充足的現(xiàn)金，但是相應(yīng)地，可能改變公司的相對所有權(quán)結(jié)構(gòu)。由于該公司完全采用權(quán)益融資方式，因此，借款 1 億人民幣是可行的，公司的杠桿比率將變成大約 20%，這一比率可能低于董事會需要擔心財務(wù)風險過大的水平。相對低廉的利息和債務(wù)發(fā)行成本使得借款成為希望拓展業(yè)務(wù)的 B 公司的一個好的融資來源。 A 公司需要為其收購業(yè)務(wù)籌集大量資金。但限制股利的做法本身并不能提供充足的現(xiàn)金，反而可能給市場發(fā)出業(yè)績前景令人擔憂的錯誤信號。在此情況下， A 公司向收購目標公司的股東發(fā)行新股是比較適當?shù)淖龇?。這樣就不會涉及現(xiàn)金，同時借款風險不會增加。但是需要就收購目標公司是否應(yīng)在 A 公司董事會占據(jù)席位的問題做出決定。 A 公司還可以考慮借款，以便以現(xiàn)金的 方式收購目標公司，但是這可能使公司的杠桿比率提高到超出理想水平的程度。另外一種備選方法是，同時采用權(quán)益融資和現(xiàn)金借款方式為收購對價籌集現(xiàn)金 。 28 第八章內(nèi)部控制 內(nèi)容索引 序號 知識點描述 要點 教材頁碼 1 應(yīng)用指引第 4 號 社會責任 4 175 2 控制活動 4 177 3 信息與溝通 1 179 4 審計委員在處理企業(yè)內(nèi)部相關(guān)問題時可能起到的作用 1 205 5 公司治理基本原則 1 211 1. 應(yīng)用指引第 4 號 社會責任 ① 例如，安全生產(chǎn)措施不到位，責任不落實，可能導致企業(yè)發(fā)生安全事故；產(chǎn)生質(zhì)量低劣，侵害消費者利益，可能導致企業(yè)巨額賠償、形象受損，甚至破產(chǎn)；環(huán)境保護投入不足，資源耗費大，造成環(huán)境污染或資源枯竭，可能導致企業(yè)巨額賠償、缺乏發(fā)展后勁，甚至停業(yè)；促進就業(yè)和員工權(quán)益保護不夠，可能導致員工積極性受挫，影響企業(yè)發(fā)展和社會穩(wěn)定。 ② 產(chǎn)品質(zhì)量。規(guī)范生產(chǎn)流程，建立嚴格的產(chǎn)品質(zhì)量控制和檢驗制度 ； 妥善處理消費者對產(chǎn)品提出的投訴和建議或售后發(fā)現(xiàn)存在嚴重質(zhì)量缺陷、隱患的產(chǎn)品質(zhì)量問題如及時召回。 ③ 促進就業(yè)，依法保護員工的合法權(quán)益。 例如，足額繳納社會保險費、遵守法定的勞動時間和休息休假制度、及維護員工的休息休假權(quán)。 ④ 重視產(chǎn)學研究結(jié)合、公益事業(yè) (比如接納大學生實習等 )、慈善事業(yè)等。 2. 控制活動 ① 不相容職務(wù)分離控制 例如，企業(yè)中負責收付現(xiàn)金的出納員和記錄交易的會計文員應(yīng)分別由不同的人員負責。適當?shù)穆氊煼止ぶ攸c是，不應(yīng)由一個人控制一項交易或一個事件的所有關(guān)鍵方面，而且一個人履行的職能應(yīng)通過其他人執(zhí)行的職能進行檢查。大多數(shù)交易都可分成三類獨立的職貴。第一是認可或發(fā)起交易、第二是處理被交易的資產(chǎn)，最后是記錄交易。 ② 授權(quán)審批控制 ? 例如，被授權(quán)的雇員可能開展了達到某項限制的交易，并且須為超出規(guī)定限制的交易取得批準。批準上述超出規(guī)定限制的交易時，上級必須在核實該活動符合政策及程序的基礎(chǔ)上，才能予以批準。就此來說，上級審批可作為一種監(jiān)控工具，來確保政策得以遵守。 ? 例如，銀行的顧客貸款經(jīng)理在批準貸款前，必須復核其下級提交的顧客財務(wù)分析報告及相關(guān)文件，并簽字授權(quán)，然后才能為借貸者發(fā)放貸款。 ③ 會計系統(tǒng)控制 例如，企業(yè)應(yīng)在向客戶發(fā)貨或批準支付前仔細檢查發(fā)票上的數(shù)字，確保數(shù)字是正確的，且企29 業(yè)對業(yè)務(wù)處理的文件記錄和憑證應(yīng)編制連續(xù)號碼，以避免記錄 的重復或遺漏。 ④ 以下是一家纜車公司內(nèi)部具體控制活動的示例。 A 公司是一家為某旅游景點提供纜車服務(wù)的纜車公司。該公司擁有 50 多名會員，這些會員在支付一定的年費后，可以免費在任何纜車站點乘坐纜車。非會員若要乘坐纜車，則需先付費才能在任意站點上車。管理層發(fā)現(xiàn)公司對從游客手中賺取的收入的控制較弱，因而認為應(yīng)當實施一些更為適當?shù)闹贫?。為了解決這些問題，公司采取以 下內(nèi)控措施： (1)為所有游客 (包括會員及非會員 )提供一張帶編號的票證。會員和非會員票證上的號碼分屬兩種序列。 (2)在電子現(xiàn)金收款機上記錄收取的所有乘車 費，并將車票收入按照現(xiàn)金繳費和信用卡繳費進行區(qū)分。 (3)每日營業(yè)結(jié)束后，由未參與售票的雇員對收款機中的現(xiàn)金進行清點，并與收款機中存有的現(xiàn)金總額進行核對。如有不同，應(yīng)進行調(diào)查。 (4)由纜車公司主管核實并盡快將收取的現(xiàn)金存入銀行。 下面列舉企業(yè)內(nèi)部一般所需的內(nèi)部與外部信息。 1．內(nèi)部信息 —— 會計信息、生產(chǎn)經(jīng)營信息、資本運作信息、人員變動信息、技術(shù)創(chuàng)新信息、綜合管理信息。 2．外部信息 —— 政策法規(guī)信息、經(jīng)濟形勢信息、監(jiān)管要求信息、市場競爭信息、行業(yè)動態(tài)信息、客戶信用信息、社會文化信息、科技進 步信息。 A公司是一家全球性的電信公司，其股票即將上市交易。目前，董事會正在考慮如何在充分解決客戶投訴的方面加強內(nèi)控；并且鑒于競爭對手公司最近因濫用會計準則而倒閉，該 董事會還考慮要加強對正確編制會計記錄的控制。 為了解決上述問題，無論是從法律角度還是從運營角度考慮，公司都有必要在上市后成立審計委員會。審計委員會的主要職能之一是監(jiān)督內(nèi)審部門。作為內(nèi)審工作的監(jiān)督機構(gòu)，在該委員會應(yīng)當核查內(nèi)審時是否充分考慮了為防止問題出現(xiàn)及取得客戶投訴的支持性證據(jù)而設(shè)計 的程序。而且，審計委員會應(yīng)負責指定和撤換公司的外聘審計師，確保外聘審計師的獨立性和客觀