【導(dǎo)讀】、終止上市特別規(guī)定。、收盤價的產(chǎn)生方式。、摘牌、停牌與復(fù)牌的規(guī)則。（息）的處理辦法和除權(quán)（息）價的計算方法。大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣。于300萬元人民幣；上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9:30～11：30、13:00～15:30，報進行成交確認(rèn)。易金額不低于300萬元人民幣。『正確答案』D上海證券交易所接受大宗交易的時間是每個交易日（）。大宗交易的申報包括意向申報和成交申報。證券由買賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價格限制范圍內(nèi)確定。交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交。申報，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。束后計入當(dāng)日該證券成交總量。前收盤價的上下（）或當(dāng)日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。②B股單筆交易數(shù)量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣；量不低于20萬股；深市多只A股、基金合計的，交易額均不低于500萬元。當(dāng)天全天停牌的證券，協(xié)議平臺不接受其有關(guān)的申報。

　　

【正文】 場風(fēng)險主要是指因不可預(yù)見和控制的因素導(dǎo)致市場波動，造成證券公司自營虧損的風(fēng)險。 這是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的 主要風(fēng)險 。 經(jīng)營風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險主要是指證券公司在自營業(yè)務(wù)中，由于投資決策失誤、規(guī)模失控，管理不善、內(nèi)控不嚴(yán)或操作失誤而使自營業(yè)務(wù)受到損失的風(fēng)險。 （二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范 （ 1）自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額 不得超過凈資本的 100%； （ 2）自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的 500%； （ 3）持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的 30%； （ 4）持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過 5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 計算自營規(guī)模時，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算。 （ 1）建立防火墻制度。 （ 2）應(yīng)加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。 （ 3）應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管 理制度，確保投資過程事后可查證。 （ 4）證券公司應(yīng)建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。 （ 5）通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建立有效的風(fēng)險監(jiān)控報告機制。 （ 6）建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。 （ 7）建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。 （ 8）稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運作、盈虧、風(fēng)險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。 （ 9）加強自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險控制意識。 （三）證券自營業(yè)務(wù)信息報告 全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告制度。 ，自覺接受外部監(jiān)督。 、報告流程和責(zé)任人。 【例 1 單選題】（ ）是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險。 【答疑編號： 2909060106】 『正確答案』 C 【例 2 單選題】證券公司自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的（ ）。 % % % % 【答疑編號： 2909060107】 『正確答案』 D 第三節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為（熟悉） 一、禁止內(nèi)幕交易 （一）內(nèi)幕交易 概念 證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券 交易活動。 內(nèi)幕交易行為 （ 1）內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券。 （ 2）內(nèi)幕信息的知情人員向他人透露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易。 （ 3）非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券。 內(nèi)幕信息的知情人 （ 1）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員。 （ 2）持有公司 5%以上股份的 股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。 （ 3）發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。 （ 4）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員。 （ 5）證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員。 （ 6）保薦機構(gòu)、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員。 （ 7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人。 （二）內(nèi)幕信息（ 8個） 所謂內(nèi)幕信息是指在證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證 券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息： 。主要包括：（ 12項） （ 1）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營氛圍的重大變化。 （ 2）公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定。 （ 3）公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。 （ 4）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況。 （ 5）公司發(fā)生重大虧損或重大損失。 （ 6）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化。 （ 7）公司的董事、 1/3 以上 監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動。 （ 8）持有公司 5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化。 （ 9）公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定。 （ 10）涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效。 （ 11）公司涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關(guān)采取強制措施。 （ 12）國務(wù)院監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。 。 。 。 、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的 30%。 、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任。 。 。 【例 1 單選題】下列不屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人的是（ ）。 10%股份的股東 【答疑編號： 2909060108】 『正確答案』 B 【例 2 單選題】公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的（ ），屬于內(nèi)幕消息。 % % % % 【答疑編號： 2909060109】 『正確答案』 C 二、禁止操縱市場 概念 機構(gòu)或個人利用其資金、信息等優(yōu)勢，影響證券交易價格或交易量，制造證券交易假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實真相的情況下做出證券投資決定，擾亂證券市場秩序，以達(dá)到獲取利益或減少損失的目的的行為。 操縱證券市場的手段 （ 1）單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣 ，操縱證券交易價格或者證券交易量。 （ 2）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。 （ 3）在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。 （ 4）以其他手段操縱證券市場。 【例題 單選題】以下屬于操縱市場行為的是（ ）。 ，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易 【答疑編號： 2909060110】 『正確答案』 C 三、其他禁止的行為 。 。 券。 。 。 、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會禁止的其他行為。 【例題 判斷題】證券公司將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作是市場操縱行為之一。 （ ） 【答疑編號： 2909060111】 『正確答案』 B 第四節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任（熟悉） 一、監(jiān)管措施 （一）專設(shè)賬戶、單獨管理 證券公司的證券自營賬戶，應(yīng)自開戶之日起 3個 交易日內(nèi)報證券交易所備案。 （二）證券公司自營情況的報告 證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向中國證監(jiān)會和證券交易所報送自營業(yè)務(wù)情況，并且要向中國證監(jiān)會、證券交易所報送年檢報告，其中自營業(yè)務(wù)情況也是主要內(nèi)容之一。 （三）中國證監(jiān)會的監(jiān)管 證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存 20年 。 （四）證券交易所的監(jiān)管 ，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理。 。 ，并于次月 5日 前報送證券交易所。 ，并報中國證監(jiān)會備案。 6月 30日和 12月 31日過后的 30日 內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送各家會員截止到該日的證券自營業(yè)務(wù)情況。 （五）禁止內(nèi)幕交易的主要措施 （ 1）加強自律管理。 （ 2）加強監(jiān)管。 【例題 單選題】證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存（ ）年。 【答疑編號： 2909060112】 『正確答案』 C 二、法律責(zé)任 （一）《證券公司監(jiān)督管理條例 》的有關(guān)規(guī)定 （二）《證券法》的有關(guān)規(guī)定 （三）《刑法》的有關(guān)規(guī)定 【例題 單選題】證券公司操縱市場的，以下處罰正確的有（ ）。 ，并處以違法所得 1倍以上 5倍以下的罰款 ，處以 10萬元以上 300萬元以下罰款 10萬元以上 60萬元以下的罰款 【答疑編號： 2909060113】 『正確答案』 ABD 第十章 證券登記與交易結(jié)算 一、單項選擇題 下面給出關(guān)于清算的四種解釋，錯誤的是 ( )。 、應(yīng)付的計算 、企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動、收回債務(wù)、處置分配財產(chǎn)等行為的總和 匯劃 清算、交收與財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移之間的唯一正確關(guān)系是 ( )。 、交收均不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移 、交收均發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移 證券交易從 ( )來看，可以分為滾動交收和會計日交收。 ( )指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對于方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。 實行分級結(jié)算原則主要是出于防范 ( )的考慮。 指定收款賬戶應(yīng)當(dāng)是在 ( )備案的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結(jié)算參與人名稱應(yīng)當(dāng)一致。