【導讀】、終止上市特別規(guī)定。、收盤價的產生方式。、摘牌、停牌與復牌的規(guī)則。（息）的處理辦法和除權（息）價的計算方法。大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣。于300萬元人民幣；上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9:30～11：30、13:00～15:30，報進行成交確認。易金額不低于300萬元人民幣?！赫_答案』D上海證券交易所接受大宗交易的時間是每個交易日（）。大宗交易的申報包括意向申報和成交申報。證券由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定。交易所確認后，買方和賣方不得撤銷或變更成交。申報，并必須承認交易結果、履行相關的清算交收義務。束后計入當日該證券成交總量。前收盤價的上下（）或當日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。②B股單筆交易數(shù)量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣；量不低于20萬股；深市多只A股、基金合計的，交易額均不低于500萬元。當天全天停牌的證券，協(xié)議平臺不接受其有關的申報。

　　

【正文】 場風險主要是指因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司自營虧損的風險。 這是證券公司自營業(yè)務面臨的 主要風險 。 經(jīng)營風險 經(jīng)營風險主要是指證券公司在自營業(yè)務中，由于投資決策失誤、規(guī)模失控，管理不善、內控不嚴或操作失誤而使自營業(yè)務受到損失的風險。 （二）自營業(yè)務風險的防范 （ 1）自營權益類證券及證券衍生品的合計額 不得超過凈資本的 100%； （ 2）自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的 500%； （ 3）持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的 30%； （ 4）持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過 5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 計算自營規(guī)模時，證券公司應當根據(jù)自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算。 （ 1）建立防火墻制度。 （ 2）應加強自營賬戶的集中管理和訪問權限控制。 （ 3）應建立完善的投資決策和投資操作檔案管 理制度，確保投資過程事后可查證。 （ 4）證券公司應建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。 （ 5）通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務的風險，建立有效的風險監(jiān)控報告機制。 （ 6）建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。 （ 7）建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。 （ 8）稽核部門定期對自營業(yè)務的合規(guī)運作、盈虧、風險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。 （ 9）加強自營業(yè)務人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風險控制意識。 （三）證券自營業(yè)務信息報告 全自營業(yè)務內部報告制度。 ，自覺接受外部監(jiān)督。 、報告流程和責任人。 【例 1 單選題】（ ）是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險。 【答疑編號： 2909060106】 『正確答案』 C 【例 2 單選題】證券公司自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的（ ）。 % % % % 【答疑編號： 2909060107】 『正確答案』 D 第三節(jié) 證券自營業(yè)務的禁止行為（熟悉） 一、禁止內幕交易 （一）內幕交易 概念 證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券 交易活動。 內幕交易行為 （ 1）內幕信息的知情人員利用內幕信息買賣證券或者根據(jù)內幕信息建議他人買賣證券。 （ 2）內幕信息的知情人員向他人透露內幕信息，使他人利用該信息進行內幕交易。 （ 3）非法獲取內幕信息的人利用內幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券。 內幕信息的知情人 （ 1）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員。 （ 2）持有公司 5%以上股份的 股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。 （ 3）發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。 （ 4）由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員。 （ 5）證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員。 （ 6）保薦機構、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員。 （ 7）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人。 （二）內幕信息（ 8個） 所謂內幕信息是指在證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務或者對該公司證 券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。下列信息皆屬內幕信息： 。主要包括：（ 12項） （ 1）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營氛圍的重大變化。 （ 2）公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定。 （ 3）公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經(jīng)營成果產生重要影響。 （ 4）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況。 （ 5）公司發(fā)生重大虧損或重大損失。 （ 6）公司生產經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化。 （ 7）公司的董事、 1/3 以上 監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動。 （ 8）持有公司 5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化。 （ 9）公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定。 （ 10）涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效。 （ 11）公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施。 （ 12）國務院監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他事項。 。 。 。 、出售或者報廢一次超過該資產的 30%。 、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任。 。 。 【例 1 單選題】下列不屬于證券交易內幕信息知情人的是（ ）。 10%股份的股東 【答疑編號： 2909060108】 『正確答案』 B 【例 2 單選題】公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的（ ），屬于內幕消息。 % % % % 【答疑編號： 2909060109】 『正確答案』 C 二、禁止操縱市場 概念 機構或個人利用其資金、信息等優(yōu)勢，影響證券交易價格或交易量，制造證券交易假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下做出證券投資決定，擾亂證券市場秩序，以達到獲取利益或減少損失的目的的行為。 操縱證券市場的手段 （ 1）單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣 ，操縱證券交易價格或者證券交易量。 （ 2）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。 （ 3）在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。 （ 4）以其他手段操縱證券市場。 【例題 單選題】以下屬于操縱市場行為的是（ ）。 ，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易 【答疑編號： 2909060110】 『正確答案』 C 三、其他禁止的行為 。 。 券。 。 。 、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會禁止的其他行為。 【例題 判斷題】證券公司將自營業(yè)務和代理業(yè)務混合操作是市場操縱行為之一。 （ ） 【答疑編號： 2909060111】 『正確答案』 B 第四節(jié) 證券自營業(yè)務的監(jiān)管和法律責任（熟悉） 一、監(jiān)管措施 （一）專設賬戶、單獨管理 證券公司的證券自營賬戶，應自開戶之日起 3個 交易日內報證券交易所備案。 （二）證券公司自營情況的報告 證券公司應每月、每半年、每年向中國證監(jiān)會和證券交易所報送自營業(yè)務情況，并且要向中國證監(jiān)會、證券交易所報送年檢報告，其中自營業(yè)務情況也是主要內容之一。 （三）中國證監(jiān)會的監(jiān)管 證券自營業(yè)務原始憑證以及有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存 20年 。 （四）證券交易所的監(jiān)管 ，并采取技術手段嚴格管理。 。 ，并于次月 5日 前報送證券交易所。 ，并報中國證監(jiān)會備案。 6月 30日和 12月 31日過后的 30日 內，向中國證監(jiān)會報送各家會員截止到該日的證券自營業(yè)務情況。 （五）禁止內幕交易的主要措施 （ 1）加強自律管理。 （ 2）加強監(jiān)管。 【例題 單選題】證券自營業(yè)務原始憑證以及有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存（ ）年。 【答疑編號： 2909060112】 『正確答案』 C 二、法律責任 （一）《證券公司監(jiān)督管理條例 》的有關規(guī)定 （二）《證券法》的有關規(guī)定 （三）《刑法》的有關規(guī)定 【例題 單選題】證券公司操縱市場的，以下處罰正確的有（ ）。 ，并處以違法所得 1倍以上 5倍以下的罰款 ，處以 10萬元以上 300萬元以下罰款 10萬元以上 60萬元以下的罰款 【答疑編號： 2909060113】 『正確答案』 ABD 第十章 證券登記與交易結算 一、單項選擇題 下面給出關于清算的四種解釋，錯誤的是 ( )。 、應付的計算 、企業(yè)結束經(jīng)營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和 匯劃 清算、交收與財產實際轉移之間的唯一正確關系是 ( )。 、交收均不發(fā)生財產實際轉移 、交收均發(fā)生財產實際轉移 證券交易從 ( )來看，可以分為滾動交收和會計日交收。 ( )指將結算參與人相對于另一個交收對于方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。 實行分級結算原則主要是出于防范 ( )的考慮。 指定收款賬戶應當是在 ( )備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致。