【導(dǎo)讀】1999-2021年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案1/168

　　

【正文】 品的月保管費用率為 3‰ ，流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅金及附加為 2500 元。一年按 360 天計算。 要求： （ l） 計算該批商品的保本儲存天數(shù)。 （ 2） 如果企業(yè)要求獲得目標利潤 8750 元，計算該批商品的保利期天數(shù)。 （ 3） 如果該批商品超過保利期 10 天后售出，計算該批商品的實際獲利額。 （ 4） 如果該批商品超過保本期 1 天后售出，計算該批商品的實際虧損額。 4. 某企業(yè)下設(shè)甲投資中心和乙投資中心，要求的總資產(chǎn)息稅前利潤率為 10％。兩投資中心均有一投資方案可 供選擇，預(yù)計產(chǎn)生的影響如下表所示： 單位：萬元 項目 甲投資中心 乙投資中心 追加投資前 追加投資后 追加投資前 追加投資后 總資產(chǎn) 50 100 100 150 息稅前利潤 4 8． 6 15 20． 5 息稅前利潤率 8% 15% 剩余收益 1 +5 要求： （ l） 計算并填列上表中的空白。 （ 2） 運用剩余收益指標分別就兩投資中心是否應(yīng)追加投資進行決策。 5. 某企業(yè) 1999 年現(xiàn)金預(yù)算 （ 簡表 ） 如下表所示。假定企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金余缺均由歸還或取得流動資金借款解決，且流動資金借款利息可以忽略不計 。除表中所列項目外，企業(yè)沒有有價證券，也沒有發(fā)生其他現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)。預(yù)計 1999 年末流動負債為 4000萬元，需要保證的年末現(xiàn)金比率為 50％。 要求：根據(jù)所列資料，計算填列表中用字母表示的項目。 單位：萬元 項目 第 1季度 第 2季度 第 3季度 第 4季度 期初現(xiàn)金余額 1000 2500 本期現(xiàn)金收入 31000 33500 E 36500 本期現(xiàn)金支出 3000 C 37000 40000 現(xiàn)金余缺 A 1000 3000 G 資金籌措與運用 500 1000 F 取得流動資金借款 1000 I 歸還流動資金 500 24 / 168 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 借款 期末現(xiàn)金余額 B D 2500 H 6. 某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為 145 萬元，年初應(yīng)收賬款為 125萬元，年末流動比率為 3，年末速動比率為 ，存貨周轉(zhuǎn)率為 4次，年末流動資產(chǎn)余額為270 萬元。一年按 360 天計算。 要求： （ l） 計算該公司流動負債年末余額。 （ 2） 計算該公司存貨年末余額和年平均余額。 （ 3） 計算該公司本年銷貨成本。 （ 4） 假定本年賒銷凈額為 960 萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計，計算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。 五、綜合題 （ 本類題共 14 分 ） 赤誠公司 1995年至 1999 年各年產(chǎn)品銷售收入分別為 2021 萬元、 2400萬元、 2600萬元、2800 萬元和 3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為 ： 110 萬元、 130 萬元、 140 萬元、 150萬元和 160 萬元。在年度銷售收入不高于 5000 萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負債、固定資產(chǎn)等資金項目與銷售收入的關(guān)系如下表所示：資金需要量預(yù)測表 資金項目 年度不變資金（ A）（萬元） 每元銷售收入所需要變動資金（ B） 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款凈額 60 0． 14 存貨 100 0． 22 流動資產(chǎn) 應(yīng)付賬款 60 0． 10 其他應(yīng)付款 20 0． 01 固定資產(chǎn)凈額 510 0． 00 已知該公司 1999 年資金完全來源于自有資金 （ 其中，普通股 1000萬股，共 1000 萬元 ） 和流動負債。 1999年銷售凈利率為 10％，公司擬按每股 元的固定股利進行利潤分配。公司 2021 年銷售收入將在 1999 年基礎(chǔ)上增長 40％。 2021年所需對外籌資部分可通過面值發(fā)行 10 年期、票面利率為 10％、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費率為2％，公司所得稅稅率為 33％。 要求： （ 1） 計算 1999 年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤； （ 2） 采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和 “現(xiàn)金 ”項目的不變資金。 （ 3） 按 y＝ a＋ bx的方程建立資金預(yù)測模型。 （ 4） 預(yù)測該公司 2021 年資金需要總量及需新增資金量。 （ 5） 計算債券發(fā)行總額和債券成本。 （ 6） 計算填列該公司 2021 預(yù)計資產(chǎn)負債表中用字母表示的項目。 預(yù)計資產(chǎn)負債表 2021 年 12 月 31 日 單位：萬元 資產(chǎn) 年末數(shù) 年初數(shù) 負債與所有者權(quán)益 年末數(shù) 年初數(shù) 現(xiàn)金 A 160 應(yīng)付賬款 480 360 應(yīng)收賬款凈額 648 480 其他應(yīng)付款 62 50 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 25 / 168 存貨 1024 760 應(yīng)付債券 D 0 固定資產(chǎn)凈值 510 510 股本 1000 1000 留存收益 C 500 資產(chǎn) B 1910 負債與所有者權(quán)益 B 1910 參考答案 一、單項選擇題 1. D 2. B 3. C 4. C 5. A 6. B 7. B 8. C 9. C 10. A 11. A 12. D 13. D 14. B 15. B 16. D 17. C 18. A 19. A 20. D 二、多項選擇題 l. AB 2. ABD 3. BC 4. AC 5. ACD 6. ABC 7. ABCD 8. BD 9. BCD 10. ABCD 三、判斷題 1. 錯 2. 錯 3. 對 4. 錯 5. 錯 6. 對 7. 對 8. 對 9. 對 10. 錯 四、計算題 1. [答案 ] （ l） 債券估價 P=（ 1000 ＋ 100010％ 3） /（ 1+8%） 3=（ 元 ） 由于其投資價值 （ 元 ） 大于購買價格 （ 102 元 ） ，故購買此債券合算。 （ 2） 計算債券投資收益率 K=（ 11301020） ／ 1020100％ =％ 2. [答案 ] （ l） 該設(shè)備各年凈現(xiàn)金流量測算：額 NCF=（ 1—4） = 20＋ （ 1005） ／ 5＝ 39 萬元 ） NCF（ 5） ＝ 20＋ （ 100— 5） ／ 5＋ 5＝ 44（ 萬元 ） （ 2） 靜態(tài)投資回收期 =100／ 39＝ （ 年 ） （ 3） 該設(shè)備投資利潤率 = 20／ 100 100％ = 20％ （ 4） 該投資項目的凈現(xiàn)值 = 39 ＋ 100 5％ － 100＝ ＋ 3. 1045—100） = （ 萬元 ） 3. [答案 ] （ l） 保本天數(shù) =［ （ 550500） 50050002500］／ [500500（ 9％／ 360＋ 3‰/30 ） ]＝ 1755／ =22 天 ] （ 2） 保利天數(shù) =［ （ 550500） 500500025008750］／［ 500 500 （ 9％／ 360＋ 3‰/30 ） ］26 / 168 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 = 100（ 天 ） （ 3） 超過保利期 10天售出的實際獲利額 =8750－［ （ 500 500（ 9％／ 360＋ 3‰ ／ 3O）） 10＝ 7875（ 元 ） （ 4） 超過保本期 1 天售出的實際虧損為 元 4. [答案 ] （ l） 填列表格如下： 單位：萬 元 項 目 甲投資中心 乙投資中心 追加投資前 追加投資后 追加投資前 追加投資后 總資產(chǎn) 50 100 100 150 息稅前利潤 4 8． 6 15 20． 5 息稅前利潤率 8% 8． 6100100%=% 15% 20． 5/150100%=% 剩余收益 1 8． 610010%= +5 20． 515010%= （ 2） 決策如下：由于甲投資中心追加投資后將降低剩余收益，故不應(yīng)追加投資；乙投資中心追加投資后可提高剩余收益，故可追加投資。 5. [答案 ] A＝ 1000＋ 31000－ 30000＝ 2021（ 萬元 ） B＝ A＋ （ － 500） ＝ 2021－ 500＝ 1500（ 萬元 ） C＝ B+33500—1000＝ 1500+33500—1000＝ 34000（ 萬元 ） D=1000＋ 1000＝ 2021（ 萬元 ） E＝ 37000+3000—D＝ 37000 十 30O0—2021=38000（ 萬元 ） F=2500－ 3000=500（ 萬元 ） G=2500＋ 36500—40000=一 1000（ 萬元 ） H＝ 400050％ =2021（ 萬元 ） I=HG=2021－ （ － 1000） =3000（ 萬元 ） 6. [答案 ] （ 1） 流動負債年末余額 =270／ 3＝ 90（ 萬元 ） （ 2） 存貨年末余額 =270－ 90＝ 135（ 萬元 ） 存貨平均余額 =（ 135＋ 145） ／ 2＝ 140（ 萬元 ） （ 3） 本年銷貨成本 =1404＝ 560（ 萬元 ） （ 4） 應(yīng)收賬款年末金額 =270－ 135＝ 135（ 萬元 ） 應(yīng)收賬款平均余額 =（ 135＋ 125） ／ 2＝ 130（ 萬元 ） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 =（ 130360） ／ 960=（ 天 ） 五、綜合題 [答案 ] （ l） 計算 1999 年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤 凈利潤 =300010％＝ 300（ 萬 元 ） 向投資者分配利潤 =1000＝ 200（ 萬元 ） 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 27 / 168 （ 2） 采用高低點法計算 “現(xiàn)金 ”項目的不變資金和每萬元銷售收入的變動資金 每萬元銷售收入的變動資金 =（ 160110） /（ 30002021） =（ 萬元 ） 不變資金 =160－ 3000=10（ 萬元 ） （ 3） 按 Y=a＋ bx的方程建立資金預(yù)測模型 a＝ 10＋ 60＋ 100 一 （ 60＋ 20） ＋ 510=600（ 萬元 ） b=＋ ＋ － （ ＋ ） =（ 萬元 ） Y=600+ （ 4） 預(yù)測該公司 2021 年資金需要總 量及需新增資金量資金需要量。 600＋ 3000（ l＋ 40％ ） ＝ 1860（ 萬元 ） 需新增資金 =300040％ =360（ 萬元 ） （ 5） 計算債券發(fā)行總額和債券成本 債券發(fā)行總額 =360 一 （ 300－ 200） =260（ 萬元 ） 債券成本 =26010%（ 133%） /260（ 12%） 100%=％ （ 6） 計算填列該公司 2021 年預(yù)計資產(chǎn)負債表中用字母表示的項目： A＝ 10＋ 3000（ l＋ 40％ ） =220（ 萬元 ） ； B=220＋ 648＋ 1024＋ 510＝ 2402（ 萬元 ） ； C=2402－ （ 480＋ 62＋ 260＋ I000） ＝ 600（ 萬元 ） ； D=360－ （ 300－ 200） ＝ 260（ 萬元 ） 。 預(yù)計資產(chǎn)負債表 2021 年 12 月 31 日 單位：萬元 資產(chǎn) 年末數(shù) 年初數(shù) 負債與所有者權(quán)益 年末數(shù) 年初數(shù) 現(xiàn)金 A220 160 應(yīng)付帳款 480 360 應(yīng)收帳款凈額 648 480 其他應(yīng)付款 62 50 存貨 1024 760 應(yīng)付債券 D260 0 固定資產(chǎn)凈值 510 510 股本 1000 1000 留存收益 C600 500 資產(chǎn) B2402 1910 負債與所有者權(quán)益 B2402 1910 28 / 168 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 2021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》試題及答案 一、單項選擇題 （下列各小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用 2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點。本類題共 25 分。每小題 1 分，多選、錯選、不選均不得分。） 1. 相對于普通股股東而言，優(yōu)先股股東所擁有的優(yōu)先權(quán)是（）。 A. 優(yōu)先表決權(quán) B. 優(yōu)先購股權(quán) C. 優(yōu)先分配股利權(quán) D. 優(yōu)先查賬權(quán) 2. 相對于公募發(fā)行債券而言，私募發(fā)行債券的主要缺點是（）。 A. 發(fā)行費用較高 B. 利息負擔(dān)較重 C. 限制條件較多 D. 發(fā)行時間較長 3. 相對于借款購置設(shè)備而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點是（）。 A. 籌資速度較慢 B. 融資成本較高 C. 到期還本負擔(dān)重 D. 設(shè)備淘汰風(fēng)險大 4. 下列各項中，不影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的是（）。 A. 產(chǎn)品銷售數(shù)量 B. 產(chǎn)品銷售價格 C. 固定成本 D. 利息費用 5. 下列籌資活動不會加大財務(wù)杠桿作用的是（）。 A. 增發(fā)普通股 B. 增發(fā)優(yōu)先股 C. 增發(fā)公司債券 D. 增加銀行借款