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【正文】 Adrian Ziderman , Hua Shen 學(xué) 生貸款還款和回收：國(guó)際比較 世界上大約有 70 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)實(shí)行由政府資助的學(xué)生貸款方案。學(xué)生貸款方案通常是有關(guān)高等教育的。政府對(duì)它特別感興趣是因?yàn)檫@些方案能夠解決各國(guó)所面臨的一系列緊迫的政策問(wèn)題。 學(xué)生貸款能夠減輕由于學(xué)費(fèi)和其他大學(xué)費(fèi)用的增長(zhǎng)給國(guó)家預(yù)算帶來(lái)的壓力。它們可以使得大部分大學(xué)生減少前期學(xué)費(fèi)的負(fù)擔(dān)，讓他們能夠延遲償還 貸款，直到能夠取得較高的薪酬。流動(dòng)中的資源可以優(yōu)先運(yùn)用于有需要的領(lǐng)域中，尤其是社會(huì)上的基礎(chǔ)教育。更多教育成本的回收，能夠提供更多的資金來(lái)擴(kuò)大教育規(guī)模，來(lái)容納增加的高等教育需求。針對(duì)弱勢(shì)群體進(jìn)行貸款補(bǔ)貼，能夠使得更多的窮人和少數(shù)民族接受高等教育，從而促進(jìn)社會(huì)的公平。并在一定的條件下對(duì)特定領(lǐng)域的研究提供貸款，將會(huì)使技術(shù)發(fā)展的瓶頸得到突破，抑制社會(huì)，經(jīng)濟(jì)和工業(yè)發(fā)展的松動(dòng)。 不同國(guó)家的貸款方案明顯是不同的。方案的不同不只是追求的基本目標(biāo)不同，還在與這種組織結(jié)構(gòu)的各種參數(shù)，初始資金、學(xué)生覆蓋、貸款分配程序和收集方法等 。但是幾乎所有政府資助的貸款方案都有一個(gè)共同的因素：都是由政府高度資助的。這意味著，不像商業(yè)貸款，總貸款的貸款機(jī)構(gòu)支出費(fèi)用占相當(dāng)大的部分，無(wú)論是政府部門，機(jī)關(guān)還是實(shí)施商業(yè)貸款方案的銀行，都有可能收不回貸款。總貸款中的這種支出和貸款回收總金額之間產(chǎn)生差距的原因有兩個(gè)。首先，貸款方案中設(shè)置了內(nèi)置利率補(bǔ)貼。其次，在運(yùn)行中存在大量拖欠貸款和高管理成本方面的方案，效率低下。 貸款支出和回收之間持續(xù)龐大的差距意味著助學(xué)貸款將一直受到政府的財(cái)政支持。這種情況意味著貸款方案中的資金提供者，不是政府機(jī)構(gòu)，而是來(lái)源于這類非政府 機(jī)構(gòu)，如銀行體系。這里需要知道的是，除了利率補(bǔ)貼外，還有政府擔(dān)保。 各個(gè)國(guó)家在貸款實(shí)行中到底存在多大差距？本文的一個(gè)中心目標(biāo)就是探查世界各地的 44 項(xiàng)貸款方案之間的差距以及產(chǎn)生的原因。差距是否隨著時(shí)間的流逝而改變？在最近幾年，許多貸款方案都經(jīng)過(guò)了重大修改。有些方案已經(jīng)從傳統(tǒng)的抵押貸款還款模式轉(zhuǎn)變?yōu)槭杖霊?yīng)急型的還款模式；有些方案修改了貸款的還款條件，如利率，寬限期和還款期；也有少數(shù)國(guó)家重新設(shè)計(jì)，甚至完全代替了以前的貸款方案。本研究結(jié)果與 90 年代初（ 齊德曼和阿爾布雷克特 1995）比較，分析在過(guò)渡期間資助和貸款方案 的整體效益水平改變到了什么程度。 本文的結(jié)構(gòu)，如下所示。在以下定義部分介紹這項(xiàng)研究的主要概念：貸款還款比率、隱藏的助學(xué)金以及貸款回收率。在“過(guò)去的研究”這一章中討論了以前的測(cè)量研究，在“資料的來(lái)源和方法 ” 這一章中簡(jiǎn)單的介紹了資料的來(lái)源和方法。在“結(jié)果：還款”這一章中提到關(guān)于貸款還款率和回收率的研究結(jié)果。最后一章“結(jié)果：貸款方案效率”是對(duì)政策的總結(jié)。 一、過(guò)去的研究 很多研究都在各個(gè)國(guó)家貸款方案中探討過(guò)貸款還款和貸款回收。這些研究有兩種形式：個(gè)別國(guó)家的研究和比較研究。個(gè)別國(guó)家研究的例子是，萬(wàn)迪亞 (1997)分 析肯尼亞貸款方案以及孫洪（ 2021）關(guān)于香港助學(xué)貸款的報(bào)告。但由于這些個(gè)別研究使用的方法不同，很難從各個(gè)不同的檢測(cè)結(jié)果中得出結(jié)論。然而可以進(jìn)行多個(gè)國(guó)家的貸款方案比較研究。每個(gè)比較研究都是在監(jiān)視狀態(tài)下檢查審核貸款方案。約翰斯頓（ 1986）發(fā)表了著名的研究，提出了隱藏補(bǔ)助金的概念，測(cè)量了在德國(guó)，美國(guó)和瑞典的貸款方案中的隱藏補(bǔ)助金?？柹?1992）比較了拉丁美洲和加勒比地區(qū)之間的貸款方案， 齊德曼 （ 2021）得出了五個(gè)東南亞貸款方案比較研究的結(jié)果。但是這些研究的范圍都是有限的。約翰斯頓的研究只涉及到發(fā)達(dá)國(guó)家，而卡 爾森和 齊德曼 研究的都是重點(diǎn)地區(qū)。 齊德曼和阿爾布雷克特 (1995 ) 進(jìn)行了更廣泛的比較研究。計(jì)算了 19 個(gè)國(guó)家的學(xué)生貸款方案的還款和回收比率，這個(gè)研究涵蓋了更多的國(guó)家，包括發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家，且不限于一個(gè)區(qū)域。不過(guò)，因?yàn)樗麄兪钦驹谑逯炼昵埃匝芯拷Y(jié)果所涉及貸款方案的條件都是以前的。本研究報(bào)告的目的是再次討論這個(gè)早期的研究，以更新調(diào)查結(jié)果，并以 39 個(gè)國(guó)家為樣本。我們可以了解同個(gè)資助模式在不同國(guó)家的發(fā)展水平？隨著時(shí)間的推移貸款補(bǔ)貼變得越來(lái)越普遍？他們運(yùn)行更有效？ 目前運(yùn)作學(xué)生貸款方案的特點(diǎn)是政府在貸 款損失很大的情況下給予比較全面的貸款補(bǔ)貼?，F(xiàn)在普遍認(rèn)為，學(xué)生貸款可作為周轉(zhuǎn)資金，一旦證券化，就可以通過(guò)融資來(lái)提供資金。在很多國(guó)家，政府每年都需要提供資金來(lái)支付的貸款方案內(nèi)置的費(fèi)用補(bǔ)貼和償還貸款，以彌補(bǔ)貸款違約所帶來(lái)的損失。 然而，通過(guò)減少內(nèi)置補(bǔ)貼（隱藏補(bǔ)助金）水平或者通過(guò)改善管理成本和減少違約貸款能夠提高貸款使用效率。我們注意到，在大多數(shù)方案中對(duì)違約貸款進(jìn)行的支出核算的主要是內(nèi)置的補(bǔ)貼（隱藏補(bǔ)助金），而不是較高的行政費(fèi)用。下面我們討論大多數(shù)方案中的內(nèi)置貸款資助水平高的理由。 1． 過(guò)度的內(nèi)置補(bǔ)貼 大部分貸款方 案中的貸款償還率都是較低的。在大多數(shù)情況下，政府通過(guò)內(nèi)置大量的隱藏補(bǔ)貼，使得損失得到恢復(fù)，但是不能一直依靠政府補(bǔ)貼。貸款方案是不是應(yīng)該得到適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，政府內(nèi)置的補(bǔ)貼是不是過(guò)度，主要取決于提供貸款服務(wù)的主要目標(biāo)。在最近的一篇文章中，作者之一齊德曼（ 2021）確定世界上的貸款方案至少有 11 個(gè)不同目標(biāo)?，F(xiàn)在我們討論的是貸款方案的 3 個(gè)不同的目的，包括：成本共擔(dān)（收入同時(shí)發(fā)生），社會(huì)目標(biāo)（為貧窮的人提供公平）和減輕學(xué)生經(jīng)濟(jì)壓力。在實(shí)際中，任何方案都包括一種或者多種的目標(biāo)。 很多貸款方案的中心目標(biāo)都是成本共擔(dān)，學(xué)生貸款 所產(chǎn)生的成本通過(guò)提高大學(xué)學(xué)費(fèi)和其他費(fèi)用的來(lái)分擔(dān)。社會(huì)目標(biāo)是專門針對(duì)弱勢(shì)群體的，貸款方案（尤其是大幅補(bǔ)貼），能夠使得更多的窮人接受大學(xué)教育，從而促進(jìn)社會(huì)公平。第三，學(xué)生獨(dú)立模型，通常出現(xiàn)在西歐的貸款方案里。在這種情況下提供貸款的目的（通常只涉及生活費(fèi)用，因?yàn)閷W(xué)費(fèi)是最少的）是減輕學(xué)生在學(xué)習(xí)上的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這些負(fù)擔(dān)甚至可能會(huì)出現(xiàn)的較富裕的學(xué)生中。例如，在北歐國(guó)家的學(xué)生在經(jīng)濟(jì)上是與他們的父母獨(dú)立分開(kāi)的，它們不會(huì)依靠父母的經(jīng)濟(jì)支持。 在以貸款的回收或?qū)W生獨(dú)立之間任何一個(gè)目標(biāo)為中心目標(biāo)的貸款方案，其內(nèi)置學(xué)生貸款補(bǔ)貼的數(shù)量 是不多的。在這兩種目標(biāo)下，學(xué)生貸款的預(yù)期效果是減少學(xué)生在學(xué)習(xí)期間的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，并將付款推遲到畢業(yè)后，提高貸款的預(yù)期付款率。在貸款目標(biāo)是幾乎收回全部貸款的情況下，貸款的內(nèi)置補(bǔ)貼往往是過(guò)高的。只有當(dāng)貸款方案的目的是直接以社會(huì)定位的時(shí)候，可以得到相當(dāng)大的內(nèi)置補(bǔ)貼。在許多國(guó)家，貧困和弱勢(shì)青年（在非義務(wù)教育階段中）高等教育入學(xué)率比較低。提高他們的入學(xué)率已成為教育和社會(huì)政策的一項(xiàng)重要內(nèi)容。雖然入學(xué)率較低的原因是多方面的，不僅有學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)用的負(fù)擔(dān)，同時(shí)還有家長(zhǎng)對(duì)家庭收入的減少的擔(dān)心，然而最主要的原因是經(jīng)濟(jì)的負(fù)擔(dān)。因此提供 經(jīng)濟(jì)援助，被認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)更多的窮人接受高等教育的必要不充分條件。 增加窮人的接受高等教育的機(jī)會(huì)，傳統(tǒng)最有效的方法是通過(guò)提供免息的補(bǔ)助金，來(lái)支付學(xué)費(fèi)和生活所需的費(fèi)用。但是，一個(gè)普遍的補(bǔ)助金的方案是昂貴的。貸款不是主動(dòng)地有針對(duì)性的對(duì)窮人進(jìn)行補(bǔ)貼。貸款償還機(jī)制的建立，提供了一個(gè)減少或降低貧困程度的方法，至少能夠在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)對(duì)學(xué)生的公共開(kāi)支進(jìn)行資助。要使貸款能夠有效增加貧困人接受教育機(jī)會(huì)，還需要在軟貸款的條件下提供貸款。由于助學(xué)補(bǔ)助金提供了比助學(xué)貸款更有力，更直接的激勵(lì)措施，使得貸款的優(yōu)勢(shì)不夠明顯。貸款政策的核心難題 是：內(nèi)置貸款補(bǔ)貼在什么水平下才能夠使得在對(duì)窮人進(jìn)行補(bǔ)貼時(shí)，補(bǔ)助金比內(nèi)置貸款補(bǔ)貼更加有成本效益。 在最近的東南亞貸款方案（齊德曼 2021 年）的比較研究中 ,大部分方案都是以社會(huì)為目標(biāo)的。然而，沒(méi)有跡象表明貧困生大學(xué)入學(xué)率有較大的提高。以讓更多窮人參加高等教育為目的的貸款失敗往往都是因?yàn)槿鄙僖恍┍匾某晒l件，這些條件包括對(duì)個(gè)人提供的貸款足夠用來(lái)支付必要的開(kāi)支費(fèi)用；貸款提供的范圍是對(duì)全部貧困生；仔細(xì)慎重的發(fā)放以貧困生和其他弱勢(shì)群體為目標(biāo)的貸款。 這次討論的結(jié)果是低回收率的貸款內(nèi)置補(bǔ)貼水平往往過(guò)高。高補(bǔ)貼可能是不必 要的（費(fèi)用分擔(dān)和學(xué)生獨(dú)立模式）或有效目標(biāo)缺少補(bǔ)貼（社會(huì)定位）。由于內(nèi)置的補(bǔ)貼是由政府制定的，當(dāng)政府酌情決定時(shí)，可能會(huì)減少補(bǔ)貼，然而會(huì)受到既得利益者的妨礙。 2． 減少貸款償還違約 高還款拖欠問(wèn)題是不容易處理的。在各項(xiàng)貸款方案中，采用了一系列的措施來(lái)解決還款拖欠問(wèn)題。包括使用貸款保證、道德勸說(shuō)（發(fā)布的違紀(jì)者列表）、能夠獲得進(jìn)一步信貸的機(jī)會(huì)、如果違約，將會(huì)對(duì)頑固的欠款人采取法律行動(dòng)。但是，通常情況下，這些措施不能在社會(huì)中得到有效的效果。在一些國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家，不償還貸款已經(jīng)被社會(huì)上所接受。 最近的一些有爭(zhēng)議的 問(wèn)題是，貸款償還收集機(jī)制是否可以影響還款違約率。具體而言，具有強(qiáng)烈爭(zhēng)議的話題是，收入償還方案是否有可能減輕貸款違約率。因?yàn)榇蟛糠值倪€款方案避開(kāi)了失業(yè)和低薪水這兩個(gè)時(shí)間段。然而，雖然收入償還貸款方案比傳統(tǒng)的按揭貸款方案相對(duì)有優(yōu)點(diǎn)，但是目前的研究證據(jù)難以表明，收入型償還貸款方案比按揭抵押型貸款方案的違約率更低。 我們也注意到，很多時(shí)候，各國(guó)的貸款方案都是昂貴的，都是高補(bǔ)貼的。因?yàn)榇蠖鄶?shù)國(guó)家的公共財(cái)政預(yù)算都是緊張的，所以各國(guó)政府都專注于遏制和限制貸款方案中的補(bǔ)貼，特別是在高補(bǔ)貼水平的貸款方案中。要確保貸款目標(biāo)的實(shí) 現(xiàn)，這需要對(duì)當(dāng)前的貸款補(bǔ)貼水平進(jìn)行仔細(xì)調(diào)整，開(kāi)發(fā)有效的貸款償還機(jī)制以及對(duì)貸款方案的效果進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)。