集團(tuán)企業(yè)資金集中管理文獻(xiàn)綜述(編輯修改稿)
2025-01-20 03:43 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 金的使用率和效率也得到提升，企業(yè)付款信用在無(wú)形之中得以建立，獲得其他企業(yè)的高度信賴， 降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 ，提升企業(yè)資信等級(jí)，降低融資成本 向志鵬、饒雪花、常菊（ 2021）認(rèn)為集團(tuán)企業(yè)資金分散到各個(gè)子公司，將導(dǎo)致集團(tuán)各子公司談判能力較弱。實(shí)行融資集中管理，資金集中管理后，可以提高與銀行合作的談判籌碼，提高企業(yè)資 信等級(jí)，提高銀行的積極性，并利用商業(yè)銀行之間激烈的競(jìng)爭(zhēng)，降低融資風(fēng)險(xiǎn)與成本。 浙 江 工 商 大 學(xué) 財(cái) 務(wù) 與 會(huì) 計(jì) 學(xué) 院 本 科 畢 業(yè) 論 文 Ⅱ 5 ，拓寬融資和增加投資收益 黃長(zhǎng)江（ 2021）認(rèn)為資金集中管理可以 增加剩余資金的投資收益 ， 減少外部融資需求，改善公司整體財(cái)務(wù)狀況，節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用 ， 并提高公司整體信貸信用等級(jí)，擴(kuò)大融資能力 。在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)常出現(xiàn)捉襟見(jiàn)肘的情況，各個(gè)子公司各自為政，有的子公司資金充裕，有的子公司資金匱乏，之間資金劃轉(zhuǎn)困難，導(dǎo)致不必要融資，造成額外費(fèi)用。同時(shí)單個(gè)子公司實(shí)力單薄融資渠道較少，不能以低成本融資。在利用閑散資金投資時(shí)不能協(xié)調(diào) 一致，導(dǎo)致重復(fù)投資，投資力度不強(qiáng)，不能規(guī)避分散風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行資金集中管理制度之后，可以有效的減少融資總量，拓寬籌資渠道，在投資方面統(tǒng)一規(guī)劃，使投資利益最大化。 （二） 資金集中管理存在的管理問(wèn)題 集團(tuán)企業(yè)資金的循環(huán)對(duì)其本身日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)非常重要，有效的資金循環(huán)可以聚集各子公司閑散資金，分配到資金短缺處。但是吳波（ 2021）認(rèn)為 集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部上下游企業(yè)之間容易形成內(nèi)部拖欠 “ 三角債 。 向志鵬、饒雪花、常菊（ 2021）認(rèn)為 如果沒(méi)有外部銀行的嚴(yán)格信用管制要求，貸款企業(yè) 應(yīng)將 不按時(shí)歸還 集團(tuán)公司借款 的行為 當(dāng)成一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)處理，甚至不把內(nèi)部借款當(dāng)一回事，內(nèi)部分子公司的不良 借款 絕對(duì)難免 消除 ，內(nèi)部不良貸款得不到及時(shí)解決與控制，將在內(nèi)部形成一種 借款不按時(shí)歸還甚至不歸還的不良 風(fēng)氣，由此而給集團(tuán)帶來(lái)的災(zāi)難性的后果，甚至可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)無(wú) 法 維持正常經(jīng)營(yíng)的運(yùn)營(yíng)資金，走向破產(chǎn)也不是不可能的。 吳波（ 2021）認(rèn)為 目前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的管理層次多， “ 子不認(rèn)母 ”、“ 母不識(shí)子 ”、“ 集而不團(tuán) ” 的現(xiàn)象普遍存在，沒(méi)能形成 完善 的資金管理系統(tǒng) ，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的資金調(diào)控制度 。 沒(méi)有統(tǒng)一的信息平臺(tái)，信息傳遞渠 道不暢 ，資金結(jié)算、投資融資、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 管理不集中 ， 致使企業(yè)集團(tuán)決策者難以及時(shí) 、 準(zhǔn)確 、全面 有效 地掌握經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 全過(guò)程的信息 ， 無(wú)法實(shí)施有效的管理 、 監(jiān)督和控制。 ，存在法律風(fēng)險(xiǎn) 向志鵬、饒雪花、常菊（ 2021）的觀點(diǎn)認(rèn)為 從法律角度講，控股公司無(wú)權(quán)指揮、調(diào)試子公司的 財(cái)務(wù)工作 ，因此調(diào)度子公司的資金不具有合法性，特別是控股上市公司的資金更不能任意抽調(diào) 。 國(guó)家對(duì)刑法進(jìn)行了修改，規(guī)定凡是實(shí)際控制人，占用上市公司資金，并給上市公司帶來(lái)嚴(yán)重后 果 的，要追究法律責(zé)任 。 因此實(shí)行資金集中管理存在法律障礙， 如果能 取得 財(cái)務(wù)公司資格就可掃除此項(xiàng)法律 阻礙 。 ，職責(zé)不清 王志剛（ 2021）認(rèn)為集團(tuán)總部集權(quán)過(guò)多時(shí)，容易出現(xiàn)子公司“不要錢，也不浙 江 工 商 大 學(xué) 財(cái) 務(wù) 與 會(huì) 計(jì) 學(xué) 院 本 科 畢 業(yè) 論 文 Ⅱ 6 做事”的消極現(xiàn)象，影響理財(cái)積極性；下屬公司分權(quán)過(guò)大時(shí)，容易出現(xiàn)資金調(diào)度失靈、管理失控，甚至滋生濫用權(quán)力、挪用貪污的現(xiàn)象。無(wú)論那種現(xiàn)象都會(huì)使資金的杠桿大打折扣。 集團(tuán)企業(yè)的資金有限，資金應(yīng)當(dāng)根據(jù)預(yù)算和實(shí)際情況在內(nèi)部合理分配。吳波（ 2021）認(rèn)為 子公司或控股公司由于認(rèn)識(shí) 不足 ，本位主義思想嚴(yán)重，將資金管理制度看作是對(duì)自身 利益 的一種剝奪，認(rèn)為損害了自己的 利益，抵觸情緒較大，只將少數(shù)部分資金歸入集團(tuán)公司集中管理，或?qū)⒓瘓F(tuán)公司資金調(diào)度計(jì)劃推遲或不全額執(zhí)行，造成制度推行困難，資金調(diào)度不流暢。 向志鵬、饒雪花、常菊（ 2021）認(rèn)為 有些集團(tuán)內(nèi)部存在 內(nèi)部 成員單位之間的競(jìng)爭(zhēng)，而內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)可能造成資金分配不合理，衍生了某些經(jīng)營(yíng) 腐敗 ，損害集團(tuán)內(nèi)部 “ 弱小成員的利益 ，違反了資金有機(jī)調(diào)度、合理應(yīng)用的原則 ，抑制了成員單位的個(gè)性發(fā)展、自由。 四、加強(qiáng)企業(yè)資金集中管理途徑和措施 （一）建立集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模 在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)角逐中，企業(yè)往往將更多的精 力投入到市場(chǎng)份額的不
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