【文章內(nèi)容簡介】 經(jīng)營風險也更加難以估算，所以要進行管理。2.（1）重視表外業(yè)務的風險管理（2）建立銀行內(nèi)部有關(guān)表外業(yè)務的規(guī)章制度（3）注重流動性比例管理（4）建立風險電子控制系統(tǒng)(四)《巴塞爾協(xié)議》對銀行經(jīng)營管理有什么意義？對我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響是什么？ 2.（1）為我國商業(yè)銀行改進風險管理提供了動力與工具（2）是提升我國商業(yè)銀行國際競爭力的必然選擇（3）是增強銀監(jiān)會有效性的必然要求四、計算；流動性需要量計算（P123）（資金結(jié)構(gòu)法）；可用資金成本計算分析P98；資本充足率計算（教科書P58）第四篇：武漢大學 商業(yè)銀行信貸管理 期末復習資料資本結(jié)構(gòu)理論發(fā)展路徑（一）MM定理：任何企業(yè)的市場價值與其資本結(jié)構(gòu)無關(guān)，而是取決于按照與其風險程度相適應的預期收益率進行資本化的預期收益水平。自60年代末，學術(shù)界逐漸不再爭議MM定理在完美條件假設(shè)下能否成立，轉(zhuǎn)向探討在不完美條件下，以MM定理為基準，對現(xiàn)實中企業(yè)資本結(jié)構(gòu)問題進行解釋（二）舊資本結(jié)構(gòu)理論：側(cè)重稅收、破產(chǎn)等外生因素稅差學派：研究稅收兼并對企業(yè)最有資本結(jié)構(gòu)的影響破產(chǎn)成本主義：研究破產(chǎn)成本對資本結(jié)構(gòu)的影響，過度的債務融資增加企業(yè)破產(chǎn)的可能性，因而增加企業(yè)的風險性。一旦企業(yè)的債務水平越過債權(quán)人可以接受的水平，企業(yè)的資本成本隨債務水平遞增。權(quán)衡理論：企業(yè)最有資本結(jié)構(gòu)是在負債的稅收利益與破產(chǎn)成本現(xiàn)值之間進行權(quán)衡，現(xiàn)實中企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使債務的邊際成本與邊際收益相等的比例。（三）新資本結(jié)構(gòu)理論：側(cè)重信息不對稱等內(nèi)生因素優(yōu)序融資理論：在存在信息不對稱與交易成本的情況下，企業(yè)將避免發(fā)行普通股或其他風險證券融資，而是更偏好內(nèi)部融資，如果需要外部融資，則偏好低風險的債務融資。企業(yè)融資一般會遵循內(nèi)源融資、債務融資、權(quán)益融資的先后順序。不對稱信息下的資本結(jié)構(gòu)理論（1）信號傳遞理論：在信息不對稱下，企業(yè)可以通過適當?shù)娜谫Y方式將信息傳遞給投資者，企業(yè)家可以通過自有資金投資或發(fā)行債務向市場傳遞“好信號”（2）代理成本理論個人貸款與企業(yè)貸款：（A用于綜合消費及流動性資金周轉(zhuǎn)等B用于借款人流動資金周轉(zhuǎn)、購置或更新經(jīng)營設(shè)備、支付租賃經(jīng)營場所租金、商用房裝修等合法生產(chǎn)經(jīng)營活動；）規(guī)模；期限；風險；成本；利率；對象（A具有完全民事能力的自然人B企業(yè)法人或股東）貸款定價方法（1）成本相加定價法。貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+銀行非資金性經(jīng)營成本+預計補償違約風險的邊際成本+銀行預計利潤水平。經(jīng)營成本: 信用分析與評估費；抵押品鑒定與保管費；貸款回收費；賬戶服務和管理費、信貸人員的工資、福利和津貼；專用器具和設(shè)備的折舊費用等（評價）“內(nèi)向型”定價模式，主要考慮銀行自身的成本、費用和承擔的風險。銀行需要擁有嚴密的成本核算系統(tǒng)，能夠精確地歸集和分配成本。需要充分估計貸款的違約風險、期限風險及其他相關(guān)風險（2）價格領(lǐng)導模型。30年代后，基準利率：優(yōu)惠貸款利率。貸款利率=基準利率+由非基準利率借款者支付的違約風險溢價+長期貸款顧客支付的期限風險溢價。70年代，基準利率：LIBOR（評價）“外向型”定價模式，以市場一般價格水平為基準，貸款價格可能更具競爭力,此模式不能孤立地使用，在確定“加點”幅度時，應充分考慮銀行的實際成本（3）客戶帳戶利潤分析模型?？蛻魩艨偸杖耄偝杀尽葶y行目標利潤（評價）充分考慮銀企整體關(guān)系，體現(xiàn)銀行“以客戶為中心”的經(jīng)營理念。以銀行能夠?qū)崿F(xiàn)“分客戶核算”為前提。對銀行的成本計算提出了更高要求——“作業(yè)成本計算會計”財務比例三大指標：；商品經(jīng)營，資產(chǎn)經(jīng)營，資本經(jīng)營盈利能力分析（意義）當前水平，穩(wěn)定性，：總資產(chǎn)，固定資產(chǎn)，流動資產(chǎn)營運能力分析（意義）：短期，長期償債能力。銀行在信貸管理中的風險管理策略（1）風險判別：銀行觀察到某種信號（如財務和非財務信息）推斷借款企業(yè)的類型（好/壞企業(yè)）（2）風險規(guī)避：在信息不對稱下，銀行會支付一定的篩選成本，對被判別為優(yōu)質(zhì)客戶的借款申請者發(fā)放貸款，被判別為劣質(zhì)的申請人將不能得到貸款（3）風險監(jiān)督：銀行在發(fā)放貸款后，將支付一定的監(jiān)督成本，根據(jù)中期信號，確定下一階段對借款人的策略：清算企業(yè)/ 允許企業(yè)存續(xù)（4）風險轉(zhuǎn)移：融資合約的二級市場交易：非標準信貸合約的直接出售與證券化交易；利用風險轉(zhuǎn)移合約將風險暴露轉(zhuǎn)讓給第三方（5）風險補償：通過貸款損失準備金和壞帳沖銷制度消化銀行容忍度以內(nèi)的預期損失 現(xiàn)代風險度量技術(shù)的發(fā)展歷程（一）20世紀50年代以前，信用評價技術(shù)主要以專家經(jīng)驗判斷為特征。包括財務分析與非財務分析。信用分析專家通過閱讀客戶申請材料并結(jié)合一些信用要素的分析后作出信用評價決策。應用最為普遍的是5C、5W、。此外，借助于財務比率的經(jīng)驗分析也是這一時期常用的經(jīng)驗判斷方法（二）數(shù)學模型時期： PD與LGD的聯(lián)系與差別一方面，PD(違約概率)與LGD(違約損失率)是正相關(guān)；另一方面，LGD具有與特定交易相關(guān)聯(lián)的特性，不僅受債務人資本結(jié)構(gòu)、所處行業(yè)(如Altmna amp。 Kishore（1996）的研究表明，有形資產(chǎn)較少的行業(yè)的LGD往往比有形資產(chǎn)密集型行業(yè)的LGD高)、信用能力以及商業(yè)周期的影響，也受交易的特定設(shè)計和合同的具體條款，如抵押、擔保等風險緩釋技術(shù)、清償優(yōu)先性的影響貸款分類與客戶信用評級組成銀行內(nèi)部評級的二維體系。借款人評級是借款人總體違約風險的評級，債項評級是特定債項的交易風險的評級。什么樣的資產(chǎn)可以證券化（1）能在未來產(chǎn)生可預測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流；（2）持續(xù)一定時期的低違約率、低損失率的歷史記錄；（3）本息償還分攤于貸款期限內(nèi)，現(xiàn)金流收入分布較均勻；（4）借款人具有廣泛的地域和人口統(tǒng)計分布；（5）貸款抵押物有較高的變現(xiàn)價值或?qū)τ趥鶆杖说男в幂^高；（6）(1)資產(chǎn)池構(gòu)造：發(fā)起人向借款人提供信用，生成信貸資產(chǎn)，或設(shè)立對未來現(xiàn)金的要求權(quán)，其后，將持有的資產(chǎn)進行清理，按其質(zhì)量和特征（期限、利率、借款人行業(yè)與地域）細分，分類和評估后，將可證券化的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池（2）貸款出售（轉(zhuǎn)讓）和購買：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式包括債務更新、債務轉(zhuǎn)讓與從屬參與。（3）內(nèi)部評級與交易結(jié)構(gòu)設(shè)置：發(fā)行人與服務人簽訂服務合同，與受托人簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，與投資銀行達成證券承銷協(xié)議，請評級機構(gòu)對證券化交易結(jié)構(gòu)及設(shè)計好的資產(chǎn)支持證券進行內(nèi)部評級。（4）信用增級：內(nèi)部信用升級與外部信用升級（5）正式信用評級（6）證券發(fā)行 5W即借款人、借款用途、還款期限、擔保物和如何還款。銀行的風險承擔傾向取決于風險態(tài)度與風險認知。風險態(tài)度決定：觀點1群體效用函數(shù)決定企業(yè)風險態(tài)度2.“代表性個體”的效用函數(shù)決定企業(yè)風險態(tài)度。銀行應該是客觀主義者，擁有充足信息量和強大信息處理能力。對風險事件的概率判別不受事件結(jié)果有利或不利的影響。杜邦分析法（基本思路）即指標分解法，將綜合性財務指標在計算公式的基礎(chǔ)上進行分解，得出各影響因素與該指標之間的關(guān)系公式，從而分析企業(yè)財務狀況的成因。（優(yōu)點）可使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細地了解企業(yè)的經(jīng)營和盈利狀況提供方便。有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。（缺點）從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實力，有很大的局限性，在實際運用中需要加以注意，必須結(jié)合企業(yè)的其他信息加以分析。主要表現(xiàn)在： ，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。、企業(yè)的無形知識資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。非財務分析 :微觀環(huán)境、中觀環(huán)境(行業(yè)環(huán)境分析、地理環(huán)境)、宏觀環(huán)境（經(jīng)濟、技術(shù)、社會文化、政治法律環(huán)境分析、企業(yè)社會責任分析、企業(yè)戰(zhàn)略與內(nèi)部條件分析）(價值鏈分析、企業(yè)內(nèi)部要素分析、企業(yè)素質(zhì)分析、企業(yè)能力分析、企業(yè)競爭地位分析) 五力分析：（企業(yè)微觀環(huán)境構(gòu)成）戰(zhàn)略5P：：有意識，有預計，有組織的行動程序；：行動過程中的手段和策略；：一系列具體行動和現(xiàn)實結(jié)果；：確定企業(yè)在其所處環(huán)境中的位置；；企業(yè)戰(zhàn)略決策者地方價值觀念。6C審貸原則即品質(zhì)、能力、資本、擔保和環(huán)境、事業(yè)連續(xù)性。5P原則即個人因素（企業(yè)主要負責人的信譽、品格等因素）、目的因素（貸款的目的是否有助于企業(yè)增加收益，并合乎法規(guī)）、償還因素(償貸資金來源是否穩(wěn)定可靠，時間安排是否恰當)、債權(quán)保障因素(貸款的抵押品和收回貸款的保障措施)、前景因素(對銀行貸款收益及風險評價)中短期個人貸款：耐用消費品貸款，汽車消費，住房裝修，教育助學，旅游，信用卡，醫(yī)療，婚慶，其他貸款 我國房貸流程：{前提是與開發(fā)商簽訂購房合同，交付首期} 提前還款（影響因素），包括借款人違約，死亡，離婚(比較)：CAM遞減，CPM不變；：CAM本金不變，利益均勻遞減。CPM本金遞增，利息遞減3.。利息總額：CPM較大（創(chuàng)新）分級支付抵押貸款，漂浮式貸款。FICC評分系統(tǒng)：（核心理念）可通過合理使用數(shù)據(jù)改善業(yè)務決策（包括五類因素）（35%）各種信用卡還款記錄；公開記錄及支票存款記錄；（30）（15）（10）（10）信用分數(shù)范圍300850 美國模式（五級分類）:：借款人能履行合同，：盡管貸款人目前喲能力償還，：貸款人還款能力出現(xiàn)明顯問