【文章內(nèi)容簡介】 要性不言而喻,但直到目前為止,這一市場的整體狀況都未曾被清晰的刻畫,所以各種監(jiān)管政策,往往都是針對市場上暴露出的問題而制定,具有“亡羊補牢”的特點,缺乏系統(tǒng)性和前瞻性。（三）第三,理財產(chǎn)品為檢驗傳統(tǒng)銀行產(chǎn)業(yè)組織理論在我國的適用性提供了一個良好的平臺。（四）通過對理財產(chǎn)品市場的研究,可以更好的刻畫出各商業(yè)銀行的經(jīng)營行為模式。（五）其他金融機構(gòu)的發(fā)展和整個金融市場的監(jiān)管也可以提供一定的參考。一、理財業(yè)務(wù)是鞏固高端優(yōu)質(zhì)客戶、爭奪客戶資源的利器。中高端客戶，更看中銀行包括理財業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合服務(wù)水平，以達(dá)到增加資產(chǎn)收益，拓寬投資渠道，降低了通脹影響的目的。二、理財業(yè)務(wù)是提高中間業(yè)務(wù)收入，增加利潤來源的方式。理財業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速增長，帶來了較為穩(wěn)定的中高端客戶群，由此帶來理財產(chǎn)品銷售收入及其他中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域收入的增長逐步成為銀行新的利潤增長點。理財業(yè)務(wù)也成為與客戶積極開展多領(lǐng)域合作的抓手。三、理財業(yè)務(wù)是夯實客戶基礎(chǔ)、穩(wěn)存增存的有效途徑。在緊縮大背景下，商業(yè)銀行通過發(fā)展理財產(chǎn)品能夠?qū)嵤┎町惢癄I銷策略，進而打造產(chǎn)品知名度和品牌，形成品牌效應(yīng)，有效地穩(wěn)定客戶從而穩(wěn)定、增加其在我行的存款。綜上所述，隨著我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，發(fā)行理財產(chǎn)品已經(jīng)成為商業(yè)銀行調(diào)整收入結(jié)構(gòu)與開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新的著力點。一方面在于銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型所帶來的內(nèi)在動力，另一方面，中國進入了一個前所未有的理財時代，富裕居民以及高端富有人群擴大的同時，理財需求與理念得以提升，帶來了巨大的外在推動力。理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也為培養(yǎng)高忠誠度的客戶、銀行與客戶間更多領(lǐng)域、更深層次的合作打下了良好的基礎(chǔ)，對銀行的經(jīng)營形成了正面影響。2商業(yè)銀行為什么要發(fā)展表外業(yè)務(wù)？215頁（1）規(guī)避資本管制，增加盈利來源（2）適應(yīng)金融環(huán)境的變化（3）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險（4）適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要（5）銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)（6）科技進步推動了表外業(yè)務(wù)發(fā)展適應(yīng)利率下調(diào)，尋找新的利潤增長點銀行的低利率降低了銀行資金的邊際利潤，使銀行存貸利差不斷縮小。在這種情況下，商業(yè)銀行獲利的空間已十分有限，必須適應(yīng)市場環(huán)境的變化去開拓各種非利息業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點?；獠涣假J款，減少金融風(fēng)險降低運營成本，提高資產(chǎn)報酬率隨著銀行成本增加，收益下降，單純的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已難以滿足客戶多層次多樣化的金融需求和銀行收益的保證。如果要在不增加或降低運營成本的情況下，為客戶提供多功能、多元化、國際化的服務(wù)，表外業(yè)務(wù)因具有低成本和提高資產(chǎn)報酬率之功效利用表外融資技術(shù)，增加資金來源隨著我國金融市場的不斷完善和發(fā)展，企業(yè)從市場上籌集資金，直接以機構(gòu)投資者身份與經(jīng)紀(jì)商進行股票和債券交易，不再完全依賴商業(yè)銀行貸款。為了競爭資金來源，商業(yè)銀行可以通過開展表外融資技術(shù)，如貸款出售、發(fā)行備用信用證等業(yè)務(wù)，增加其資金來源。通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高市場競爭力商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的拓展，是其銀行經(jīng)營國際化、資本證券化、業(yè)務(wù)表外化的三大發(fā)展趨勢之一，也有利于提高市場競爭力的需要。2我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的開展情況如何？可能給商業(yè)銀行帶來的影響有哪些？（一）（1）業(yè)務(wù)規(guī)模增長較快。近年來，隨著金融市場化的深入推進，監(jiān)管部門逐步放松對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的管制，表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。（2）創(chuàng)新類業(yè)務(wù)較少。衍生金融工具交易類、咨詢顧問類、投行類等高技術(shù)含量、高附加值的表外業(yè)務(wù)發(fā)展明顯不足。（3）收入貢獻(xiàn)能力較低。從商業(yè)銀行營業(yè)收入構(gòu)成情況來看，利差收入仍是主要的收入來源，表外業(yè)務(wù)對收入的貢獻(xiàn)能力還比較低。（4）品牌效應(yīng)較為明顯。國有大型銀行由于客戶基礎(chǔ)扎實、網(wǎng)點布局密集、資本實力雄厚、人力資源豐富、結(jié)算渠道通暢、融資便捷性好，具有較高的品牌聲譽度，表外業(yè)務(wù)市場占有率較高。股份制銀行由于經(jīng)營機制較為靈活，產(chǎn)品創(chuàng)新較多，市場占有率上升較快。（二）(1)規(guī)避資本管制,提高盈利水平商業(yè)銀行注重發(fā)展對資本沒有要求或?qū)Y本要求極低的表外業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行在不增加資本金甚至減少資本金的情況下，仍能夠擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入，提高商業(yè)銀行的盈利水平。(2)優(yōu)化資源配置。擴展業(yè)務(wù)范圍可以將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴展到創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)，而且還可以使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從信用業(yè)務(wù)拓展到非信用業(yè)務(wù)(3)適應(yīng)環(huán)境變化．轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險在融資證券化和利率市場化的環(huán)境下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)來源在減少，存貸利差在縮小，同時面臨著多種風(fēng)險。通過開展表外業(yè)務(wù)，則可以避免、轉(zhuǎn)移和分散商業(yè)銀行經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。衍生金融工具對轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險都有很好的作用(4)增加資金來源，提高我國市場競爭力借助于表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行大大彌補了其資金缺口，增強了資產(chǎn)的流動性。商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)提供的多元化服務(wù)，可以擴大銀行的顧客群，擴大市場占有率。提高商業(yè)銀行資本充足率，擴大商業(yè)銀行利潤。2商業(yè)銀行的風(fēng)險有哪些？（1）信用風(fēng)險：指因債務(wù)人或交易對手的直接違約或履約能力的下降而造成損失的風(fēng)險。（2）市場風(fēng)險：指市場價格波動引起的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外頭寸出現(xiàn)的虧損風(fēng)險。（3）操作風(fēng)險：指由于內(nèi)部流程、人員行為和系統(tǒng)失當(dāng)或失敗，以及由于外部事件而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。（4）流動性風(fēng)險：由于流動性不足給緊急主體造成損失的可能性。（5）國家風(fēng)險：指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國宏觀經(jīng)濟。政治環(huán)境和社會等方面的變化而遭受損失的可能性。（6）合規(guī)風(fēng)險：指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給銀行帶來的損失。（7）聲譽風(fēng)險：簡單的說，企業(yè)聲譽就是企業(yè)在社會公眾中的美譽度、知名度與忠誠度，它能夠給企業(yè)創(chuàng)造豐厚的價值，制企業(yè)最重要、最寶貴的無形資產(chǎn)之一。任何有損于企業(yè)聲譽的事件都會導(dǎo)致企業(yè)價值的損失，對商業(yè)銀行來說，聲譽風(fēng)險是其最大的威脅。（8）戰(zhàn)略風(fēng)險：由于戰(zhàn)略決策失誤或戰(zhàn)略實施不當(dāng)而導(dǎo)致的風(fēng)險。2商業(yè)銀行如何進行風(fēng)險管理？（1）風(fēng)險預(yù)防。防患于未然。（2）風(fēng)險規(guī)避。在銀行經(jīng)營過程中，銀行拒絕或退出有風(fēng)險的經(jīng)營活動。（3）風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。通過某種合法的交易方式和業(yè)務(wù)手段，把風(fēng)險盡可能地轉(zhuǎn)移出去。（4）風(fēng)險抑制。在承擔(dān)風(fēng)險之后，加強對風(fēng)險因素的關(guān)注，注意風(fēng)險不良因素的信號，在風(fēng)險爆發(fā)之前采取措施防止風(fēng)險的惡化或晝減少風(fēng)險損失。（5）風(fēng)險補償。銀行必須有一種風(fēng)險損失后的補償措施。2查找某一銀行最近3年的財務(wù)報表，分析盈利情況的變化及原因 招商銀行(600036)財務(wù)報表分析（一），%；（1），%；（2），%；（3）%，；（4），%。（二）(1)規(guī)模增長與非息收入驅(qū)動業(yè)績：一方面由于增值稅價稅分離導(dǎo)致賬面凈利息收入下降；另一方面受市場利率下降影響，同業(yè)資產(chǎn)收益率較上年末下降較快，；結(jié)算清算手續(xù)費及托管及其他受托業(yè)務(wù)的快速增長。(2)不良生成趨緩，撥備充實：商銀行加大對公貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，壓縮制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等風(fēng)險行業(yè)貸款，重點支持信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、交通運輸業(yè)等戰(zhàn)略新興行業(yè)；采取“名單管理、剛性考核”等措施，加大對小微風(fēng)險貸款、壓縮退出行業(yè)、大額預(yù)警客戶等八大重點領(lǐng)域風(fēng)險貸款退出力度，為穩(wěn)固全行資產(chǎn)質(zhì)量打下堅實基礎(chǔ)。(3)零售金融地位凸顯，集約經(jīng)營優(yōu)勢呈現(xiàn)：進一步凸顯零售金融的戰(zhàn)略地位，公司和同業(yè)金融要支持配合零售金融，形成“一體兩翼”的發(fā)展格局。(4)盈利結(jié)構(gòu)趨于完善，新興中間業(yè)務(wù)收入增速高(5)在貫徹“輕型銀行”方面成效顯著，資本消耗在下降我國商業(yè)銀行資本充足率情況，結(jié)合實際談?wù)勆虡I(yè)銀行如何提高資本充足率%，%。%，%。%，%。外資銀行資本充足率：%，%。從以上可以得出結(jié)論，外資銀行的資本充足率高于國內(nèi)商業(yè)銀行的總體水平，我國國有商業(yè)銀行競爭壓力大，資本吸收不足。（1）資本充足率=資本/風(fēng)險資產(chǎn)提高這個比率的辦法也就是，增加分子、控制分母。即： ①分子對策，即提高資本總量，如采用內(nèi)源資本策略（留存盈余、股息政策）和外源資本策略發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行次級中長期債券）來提高資本總量；②分母對策，即壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（2）充分計提貸款損失準(zhǔn)備金，強化風(fēng)險管理，增強自我積累能力。一方面充分計提貸款損失準(zhǔn)備，其中的一般準(zhǔn)備也是附屬資本的主要來源之一，利用專項準(zhǔn)備加大不良資產(chǎn)的處理力度。同時強化內(nèi)部約束和風(fēng)險管理，控制不良貸款規(guī)模，提高資產(chǎn)質(zhì)量，不僅可以加強自我積累能力，增加盈利，還可以減少專項準(zhǔn)備，間接增加資本凈額，提高資本充足率。（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)債和長期次級債券，補充附屬資本從現(xiàn)實情況來看，銀行通過增資擴股、利潤分配等方式來補充資本金要受到諸多因素的制約，發(fā)行次級債補充資本金所受的制約因素較少，具有操作方便、快捷的特點。尤其是在銀行因快速擴張而暫時出現(xiàn)資本充足率下降無法達(dá)到監(jiān)管要求的情況下，發(fā)行次級債券是一種快速、高效、便捷的資本擴充方式，但主要還是補充資本的一種輔助性手段。（4）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)實施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售則是把風(fēng)險權(quán)重較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，降低資產(chǎn)方的風(fēng)險水平和加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額，從而降低對資本的要求，相應(yīng)提高資本充足率。3分析銀行存款與余額寶之間的相同點和不同點 余額寶的產(chǎn)品設(shè)計、營銷策略和銀行的應(yīng)對策略（一）異同區(qū)別：（1）收益率。從收益上來說，依然是銀行利率的十幾倍。（2）靈活性。銀行存款存活期，隨存隨取，但是利息非常低。若要想有較高點的利息，就存定期，但急用時不靈活。余額寶兼顧靈活性且保證較高的收益，隨存隨取，利息比銀行定期存款要高。（3）風(fēng)險性。存銀行沒有任何風(fēng)險，有的風(fēng)險就是貨幣貶值的風(fēng)險，因為CPI在不斷地上漲。余額寶的風(fēng)險比銀行存款稍高一點，但它是這種貨幣基金的構(gòu)成，主要是銀行存款和國債，都是風(fēng)險極小的；余額寶最短投資期限是一天，所以當(dāng)利率太低的時候你隨時可以把錢轉(zhuǎn)出來，從這角度來說風(fēng)險也是很低的。相同點：都是通過存款定期付利息來吸收存款，并將吸收的存款用于投資賺取利潤（二）產(chǎn)品設(shè)計：①降低準(zhǔn)入門檻，零元起投，隨時可投 ②收益隨時兌現(xiàn)，降低投資人收益風(fēng)險和交易成本 ③場景完美契合，支付場景、消費場景最有效結(jié)合在一起④依托支付寶強大的支付體系，建立長尾效應(yīng)，集合廣泛余額零散資金（三）營銷策略①奉行市場挑戰(zhàn)者的競爭戰(zhàn)略。具體措施為實行低價策略，即不收取手續(xù)費服務(wù)費，以價格為主進行進攻，同時輔以海量的廣告宣傳拉攏用戶。②宣傳及時性獎勵模式在金融理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的大環(huán)境下，余額寶對收益的宣傳采取及時性獎勵模式。用戶只需安裝支付寶錢包，便可以隨時隨地看到收益情況。③互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的安全宣傳。在宣傳推廣中，余額寶對因網(wǎng)絡(luò)交易出現(xiàn)安全問題造成的損失提供全額賠償，余額寶旨在提供一種高流動性，低風(fēng)險，但卻能獲得相對高收益的理財產(chǎn)品，其目的是吸引大量年輕時尚的消費者以及較為厭惡風(fēng)險的散戶投資者（四）銀行應(yīng)對策略①盡快推出針對性產(chǎn)品，分階段選擇實施。銀行必須根據(jù)居民對這類業(yè)務(wù)的接受程度和步伐，以略微領(lǐng)先的進度向短期內(nèi)很可能會流失的客戶推廣自身推出的類似產(chǎn)品。②積極調(diào)整其他負(fù)債業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)的流程和模式。研發(fā)出來的產(chǎn)品必須簡單易懂，易于操作（購買）。③對個人金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略調(diào)整做好準(zhǔn)備④設(shè)立專業(yè)的團隊或部門為此類投資產(chǎn)品答疑解惑。3個人住房抵押貸款的風(fēng)險有哪些？如何防范？（一）風(fēng)險：（1）信用風(fēng)險：①被迫違約。實際支付能力下降，無法繼續(xù)正常向商業(yè)銀行按照規(guī)定還本付息②理性違約。當(dāng)房價迅速下跌或利率上升幅度較大，繼續(xù)還款的成本大于放棄還款的收益，借款人會理性違約。③提前還款。提前還貸一方面使商業(yè)銀行損失原合同利率帶來的利息收入，另一方面商業(yè)銀行還得遭受為還貸資金尋找合適投資渠道的損失。④惡意騙貸。一種欺騙行為，主要是指導(dǎo)開發(fā)企業(yè)以本單位職工及其他關(guān)系作為購房人，借購房之名套取金融機構(gòu)貸款的行為（2）抵押風(fēng)險：①抵押處置風(fēng)險。當(dāng)?shù)盅何镒儸F(xiàn)渠道窄、成本高，商業(yè)銀行不能順利、足額、合法變現(xiàn)，就會遭受抵押處置風(fēng)險。②抵押物價格風(fēng)險。包括抵押物價格市場風(fēng)險和抵押物價格人為風(fēng)險。前者是指抵押物因房地產(chǎn)市場的變化和房屋自然磨損而導(dǎo)致抵押房屋價格下跌的風(fēng)險。后者是抵押人在其抵押期限內(nèi)對房屋的損壞造成抵押物價格下降，或者由于估價人員因其過失或故意過高估價抵押物而產(chǎn)生的風(fēng)險。（3）利率風(fēng)險。指金融市場利率波動導(dǎo)致存貸款利差縮小，甚至出現(xiàn)貸款利率低于存款利率，導(dǎo)致銀行收不抵支的風(fēng)險。（4）流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行持有的住房貸款債權(quán)不能及時足額變現(xiàn)遭受的利益損失。（5）管理風(fēng)險。第一，商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款上存在重業(yè)務(wù)拓展、輕業(yè)務(wù)管理的沖動，不計風(fēng)險代價搶占市場份額。第二，個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)運作中隨意性較大，尚未形成合理評價標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程。第三，熟悉個人住房抵押貸款的專家人才匱乏，管理經(jīng)驗和人員的培訓(xùn)跟不上業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。第四，個人信用信息基本屬于封閉狀態(tài)，銀行之間缺乏溝通，個人的信用信息資源無法共享，缺乏統(tǒng)一信息數(shù)據(jù)庫和個人信用評估體系。（6）操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險。（7）國家政策風(fēng)險。出現(xiàn)泡沫和經(jīng)濟過熱，與調(diào)控宏觀目標(biāo)相違背時，政府會采取房地產(chǎn)調(diào)整政策，房地產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和收縮，使商業(yè)銀行面臨政策風(fēng)險。（8）法律制度風(fēng)險。目前我國法律制度還不夠完善，還沒有針對消費信貸的法律、法規(guī)，特別是個人住房抵押貸款的法律。（二）防范（1）加強銀行放貸的操作和流程的管理，完善信貸管理機制。①貸款前，商業(yè)銀行應(yīng)該建立專業(yè)化的咨詢體系。以確保借款人充分了解住房抵押貸款具體操作流程以及違約等造成的后果。②貸款時，商業(yè)銀行應(yīng)實行科學(xué)嚴(yán)密的貸款審核程序。主要是考察以下因素，首先是判斷借款人的還款能力；其次是審查貸款抵押品即住房的當(dāng)前狀況和實際市場價值；再次，調(diào)查申請人的信用狀況。③發(fā)放貸款過程中，可以采取多樣化的住房抵押貸款形式。在國外普遍開展的住房抵押與住房儲蓄相結(jié)合的住房抵押貸款，住房抵押貸款與住房建設(shè)基金相結(jié)合的住房抵押貸款，可調(diào)整住房抵押貸款的利率、期限、首付額等，分期償還抵押貸款等，我國銀行可以借鑒。④貸款后，商業(yè)銀行應(yīng)加大監(jiān)控和管理的力度。商業(yè)銀行應(yīng)