企業(yè)管理會計論文淺析我國管理會計中存在的問題及對策(編輯修改稿)
2025-09-09 18:46 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 究成果來看，主要關(guān)注穩(wěn)健性的債務契約動因，較少探討穩(wěn)健性會計信息在公司借貸過程中發(fā)揮的經(jīng)濟效應。為此，本文從公司再貸款業(yè)務視角出發(fā)研究穩(wěn)健性 會計信息在公司借貸過程中發(fā)揮的經(jīng)濟效用，以期深化穩(wěn)健性經(jīng)濟后果研究，為我國穩(wěn)健性會計制度演化提供實證依據(jù)。 一、文獻回顧 在股東（管理層）－債權(quán)人的契約中，債權(quán)人面臨著非對稱的收益。為此，較之公司股東，債權(quán)人更加關(guān)心公司資產(chǎn)的最低價值，并防范公司高估利潤和資產(chǎn)。穩(wěn)健性原則以其獨特的非對稱確認方式避免了管理層對資產(chǎn)和利潤的高估，進而緩解了股東和債權(quán)人的利益沖突，提高了債務執(zhí)行過程中的效率，成為了一種有效緩解股東與債權(quán)人利益沖突的保護機制。因此，現(xiàn)有研究已經(jīng)證實，即使沒有會計準則等法規(guī)的強制性要求，契約各方也會 自愿選擇穩(wěn)健性原則下的會計盈余作為收益分配的基礎(chǔ)。 Leftwich（ 1983）和 EiGazza（ r1990）發(fā)現(xiàn)，私人借款合同中修改并違背 GAAP 規(guī)定的主要與穩(wěn)健性原則相關(guān)。 隨著可計量會計穩(wěn)健性概念的提出， Ahmed 等（ 20xx）首次采取實證研究方法證實了穩(wěn)健性會計緩解借貸雙方代理沖突的作用。其研究結(jié)論證實了穩(wěn)健性會計信息能夠防止管理層對資產(chǎn)和利潤的高估，限制清算性股利的發(fā)放，并進一步降低借款人的借款成本。 Zhang（ 20xx）直接用借貸利率進行研究發(fā)現(xiàn)穩(wěn)健性確實能降低債務成本，同時穩(wěn)健性原則具有事后有效性，即一旦產(chǎn)生違約風險，穩(wěn)健性會計能夠使企業(yè)更快地觸發(fā)債務契約條款，從而給債權(quán)人提供更為及時的信號。 Ball、 Robin和 Sadka（ 20xx）在穩(wěn)健性與權(quán)益市場、債務市場之間 的國家橫截面關(guān)系的研究中發(fā)現(xiàn)，債務市場規(guī)模解釋了穩(wěn)健性的國家橫截面變動，而權(quán)益市場規(guī)模則對穩(wěn)健性無顯著影響。這意味著穩(wěn)健性只對信貸人有利，對權(quán)益市場的股東似乎用處不大。 Beatty、 Anne 和 Joseph Webe（ r20xx）進一步研究了借貸契約執(zhí)行過程中穩(wěn)健性會計對借貸雙方的事前、事后效用。 就國內(nèi)研究而言，基于債務契約視角下的穩(wěn)健性研究相對較少。其中，李遠鵬（ 20xx）在其博士論文中分析到：鑒于我國債務契約的軟約束，銀行債務并沒有對穩(wěn)健性財務報告產(chǎn)生有效需求。毛新述和戴德明（ 20xx）同樣認為，我國企 業(yè)往往通過與銀行建立密切關(guān)系來獲取資金，銀行主要通過私人渠道來獲取相關(guān)信息，我國債權(quán)人對公開財務報告的需求和債務契約的依賴相對較小。然而，孫錚等（ 20xx）、劉運國和吳小蒙（ 20xx）、劉鳳委和汪揚（ 20xx）等研究發(fā)現(xiàn)，債務比重大的企業(yè)的穩(wěn)健性顯著強于債務比重小的企業(yè)。王毅春和孫林巖（ 20xx）則進一步研究發(fā)現(xiàn)，當股東與債權(quán)人的利益趨于一致時，會計信息的穩(wěn)健性減弱；反之，則會計信息的穩(wěn)健性增強。朱凱（ 20xx）以及朱紅軍等（ 20xx）則進一步研究了企業(yè)產(chǎn)權(quán)對會計穩(wěn)健性的影響。從文獻回顧來看，我國基于債務契 約視角的會計穩(wěn)健性研究集中在公司債務能否激勵公司提供穩(wěn)健性會計信息方面，但是穩(wěn)健性會計信息是否有助于公司獲得再貸款則少有文章探討。為此，本文基于公司再貸款業(yè)務視角來研究穩(wěn)健性會計信息在公司信貸業(yè)務中發(fā)揮的經(jīng)濟效用，以期為穩(wěn)健性會計信息的經(jīng)濟后果提供實證依據(jù)。 二、研究假設 穩(wěn)健性會計的非對稱確認標準能夠防止管理層對資產(chǎn)和利潤的高估，限制清算性股利的發(fā)放，并提出更為及時的違約風險上升的警告，這使得債權(quán)人可以采取更為及時的自我保護措施來減小風險。為此，會計學者認為穩(wěn)健性會計政策更符合債權(quán)人的利益需要，穩(wěn)健性財務 報告能為債權(quán)人帶來更高的治理效率。于是，為了保護自身利益，債權(quán)人有動機激勵債務人提供更穩(wěn)健的財務報告，當債務人提供了穩(wěn)健的財務報告時，債權(quán)人將在貸款成本、貸款期限或者是貸款規(guī)模等方面提供更為優(yōu)惠的條件。 我國尚沒有
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