企業(yè)管理會(huì)計(jì)論文淺析我國(guó)管理會(huì)計(jì)中存在的問(wèn)題及對(duì)策(編輯修改稿)
2025-09-09 18:46 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 究成果來(lái)看，主要關(guān)注穩(wěn)健性的債務(wù)契約動(dòng)因，較少探討穩(wěn)健性會(huì)計(jì)信息在公司借貸過(guò)程中發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。為此，本文從公司再貸款業(yè)務(wù)視角出發(fā)研究穩(wěn)健性 會(huì)計(jì)信息在公司借貸過(guò)程中發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)效用，以期深化穩(wěn)健性經(jīng)濟(jì)后果研究，為我國(guó)穩(wěn)健性會(huì)計(jì)制度演化提供實(shí)證依據(jù)。 一、文獻(xiàn)回顧 在股東（管理層）－債權(quán)人的契約中，債權(quán)人面臨著非對(duì)稱的收益。為此，較之公司股東，債權(quán)人更加關(guān)心公司資產(chǎn)的最低價(jià)值，并防范公司高估利潤(rùn)和資產(chǎn)。穩(wěn)健性原則以其獨(dú)特的非對(duì)稱確認(rèn)方式避免了管理層對(duì)資產(chǎn)和利潤(rùn)的高估，進(jìn)而緩解了股東和債權(quán)人的利益沖突，提高了債務(wù)執(zhí)行過(guò)程中的效率，成為了一種有效緩解股東與債權(quán)人利益沖突的保護(hù)機(jī)制。因此，現(xiàn)有研究已經(jīng)證實(shí)，即使沒(méi)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等法規(guī)的強(qiáng)制性要求，契約各方也會(huì) 自愿選擇穩(wěn)健性原則下的會(huì)計(jì)盈余作為收益分配的基礎(chǔ)。 Leftwich（ 1983）和 EiGazza（ r1990）發(fā)現(xiàn)，私人借款合同中修改并違背 GAAP 規(guī)定的主要與穩(wěn)健性原則相關(guān)。 隨著可計(jì)量會(huì)計(jì)穩(wěn)健性概念的提出， Ahmed 等（ 20xx）首次采取實(shí)證研究方法證實(shí)了穩(wěn)健性會(huì)計(jì)緩解借貸雙方代理沖突的作用。其研究結(jié)論證實(shí)了穩(wěn)健性會(huì)計(jì)信息能夠防止管理層對(duì)資產(chǎn)和利潤(rùn)的高估，限制清算性股利的發(fā)放，并進(jìn)一步降低借款人的借款成本。 Zhang（ 20xx）直接用借貸利率進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)穩(wěn)健性確實(shí)能降低債務(wù)成本，同時(shí)穩(wěn)健性原則具有事后有效性，即一旦產(chǎn)生違約風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健性會(huì)計(jì)能夠使企業(yè)更快地觸發(fā)債務(wù)契約條款，從而給債權(quán)人提供更為及時(shí)的信號(hào)。 Ball、 Robin和 Sadka（ 20xx）在穩(wěn)健性與權(quán)益市場(chǎng)、債務(wù)市場(chǎng)之間 的國(guó)家橫截面關(guān)系的研究中發(fā)現(xiàn)，債務(wù)市場(chǎng)規(guī)模解釋了穩(wěn)健性的國(guó)家橫截面變動(dòng)，而權(quán)益市場(chǎng)規(guī)模則對(duì)穩(wěn)健性無(wú)顯著影響。這意味著穩(wěn)健性只對(duì)信貸人有利，對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的股東似乎用處不大。 Beatty、 Anne 和 Joseph Webe（ r20xx）進(jìn)一步研究了借貸契約執(zhí)行過(guò)程中穩(wěn)健性會(huì)計(jì)對(duì)借貸雙方的事前、事后效用。 就國(guó)內(nèi)研究而言，基于債務(wù)契約視角下的穩(wěn)健性研究相對(duì)較少。其中，李遠(yuǎn)鵬（ 20xx）在其博士論文中分析到：鑒于我國(guó)債務(wù)契約的軟約束，銀行債務(wù)并沒(méi)有對(duì)穩(wěn)健性財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生有效需求。毛新述和戴德明（ 20xx）同樣認(rèn)為，我國(guó)企 業(yè)往往通過(guò)與銀行建立密切關(guān)系來(lái)獲取資金，銀行主要通過(guò)私人渠道來(lái)獲取相關(guān)信息，我國(guó)債權(quán)人對(duì)公開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求和債務(wù)契約的依賴相對(duì)較小。然而，孫錚等（ 20xx）、劉運(yùn)國(guó)和吳小蒙（ 20xx）、劉鳳委和汪揚(yáng)（ 20xx）等研究發(fā)現(xiàn)，債務(wù)比重大的企業(yè)的穩(wěn)健性顯著強(qiáng)于債務(wù)比重小的企業(yè)。王毅春和孫林巖（ 20xx）則進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)股東與債權(quán)人的利益趨于一致時(shí)，會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性減弱；反之，則會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性增強(qiáng)。朱凱（ 20xx）以及朱紅軍等（ 20xx）則進(jìn)一步研究了企業(yè)產(chǎn)權(quán)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響。從文獻(xiàn)回顧來(lái)看，我國(guó)基于債務(wù)契 約視角的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究集中在公司債務(wù)能否激勵(lì)公司提供穩(wěn)健性會(huì)計(jì)信息方面，但是穩(wěn)健性會(huì)計(jì)信息是否有助于公司獲得再貸款則少有文章探討。為此，本文基于公司再貸款業(yè)務(wù)視角來(lái)研究穩(wěn)健性會(huì)計(jì)信息在公司信貸業(yè)務(wù)中發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)效用，以期為穩(wěn)健性會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)后果提供實(shí)證依據(jù)。 二、研究假設(shè) 穩(wěn)健性會(huì)計(jì)的非對(duì)稱確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)能夠防止管理層對(duì)資產(chǎn)和利潤(rùn)的高估，限制清算性股利的發(fā)放，并提出更為及時(shí)的違約風(fēng)險(xiǎn)上升的警告，這使得債權(quán)人可以采取更為及時(shí)的自我保護(hù)措施來(lái)減小風(fēng)險(xiǎn)。為此，會(huì)計(jì)學(xué)者認(rèn)為穩(wěn)健性會(huì)計(jì)政策更符合債權(quán)人的利益需要，穩(wěn)健性財(cái)務(wù) 報(bào)告能為債權(quán)人帶來(lái)更高的治理效率。于是，為了保護(hù)自身利益，債權(quán)人有動(dòng)機(jī)激勵(lì)債務(wù)人提供更穩(wěn)健的財(cái)務(wù)報(bào)告，當(dāng)債務(wù)人提供了穩(wěn)健的財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，債權(quán)人將在貸款成本、貸款期限或者是貸款規(guī)模等方面提供更為優(yōu)惠的條件。 我國(guó)尚沒(méi)有
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