【文章內(nèi)容簡介】 府要加強對中小企業(yè)的扶持力度。政府要認清向中小企業(yè)提供資金的重要性，采取措施來解決中小企業(yè)融資難的問題。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時間急、風(fēng)險高的特點，制定特定的信貸機制。銀監(jiān)會在2006年7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，提到了銀行要建設(shè)六項機制。對于此，銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會的政策，完善各項機制，為中小企業(yè)信貸提供良好的環(huán)境。同時，根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化，不斷更新完善機制，盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。大力發(fā)展中小企業(yè)金融機構(gòu)。銀行金融機構(gòu)應(yīng)加大對中小企業(yè)的信貸支持，適當放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門，還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機構(gòu)，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織，加強共同發(fā)展和風(fēng)險共擔的能力，并為建立專門的中小企業(yè)金融機構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。盡快建立健全中小企業(yè)擔保體系。政府直接對商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險補貼?？梢罁?jù)特定條件向社會公開招收協(xié)作商業(yè)銀行，授予每家協(xié)作銀行一定的額度，協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款，貸款成功，利息全部歸銀行，貸款失敗，銀行則承擔一定比例的損失。在現(xiàn)有擔保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔保機構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險分攤比例，強化商業(yè)銀行考察，評估中小企業(yè)貸款項目的責任以及對不良貸款追索的義務(wù)。參照國外特殊法人制度對政策性擔保機構(gòu)進行規(guī)范，明確政策性擔保機構(gòu)設(shè)立的目標、職責、經(jīng)營方針、監(jiān)督辦法等，同時對這類特殊法人執(zhí)行特定的財務(wù)和稅收政策。建立擔保資金的補充制度。政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長期政策，將擔保資金列入政府預(yù)算，為擔?；顒犹峁┓€(wěn)定的資金來源。同時，采取多種措施鼓勵商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔保基金提供幫助。大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國證券市場的健康發(fā)展，國家應(yīng)該盡快完善我國證券市場體系，為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國中小企業(yè)融資發(fā)展的一個大膽嘗試，各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機會，積極準備，爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展，提高技術(shù)創(chuàng)新。債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險小的優(yōu)點，這對于實力較弱的小企業(yè)來說是其融資的有利方式?？赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點于一身的融資工具，國家可以采取相應(yīng)措施來鼓勵和支持其發(fā)展。第四篇：我國中小企業(yè)融資困境探析及對策研究我國中小企業(yè)融資困境探析及對策研究摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍，但是中小企業(yè)資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文闡述了我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀，分析了形成這種現(xiàn)狀的原因，最后提出了解決我國中小企業(yè)融資困難做法的建議。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；成因；對策1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國中小企業(yè)具有較強的獨立性、競爭性和較強的求生存謀發(fā)展意識，更富有機制靈活、敢于創(chuàng)新的特點。改革開放以來，中小企業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中發(fā)揮著越來越大的作用。目前我國中小企業(yè)約有1200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，為了實現(xiàn)“全面建設(shè)小康社會”的宏偉目標，中小企業(yè)發(fā)揮的作用將更加突出。但與此同時，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問題已經(jīng)成為嚴重制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最大瓶頸。中小企業(yè)融資難的問題嚴重主要表現(xiàn)在如下幾個方面。，直接融資狀況不理想。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況不十分理想。我國目前實行“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級審批”的規(guī)模管理，且發(fā)行時優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通及城市公共設(shè)施建設(shè)項目。由于受發(fā)行規(guī)模的嚴格控制，特別是對中小企業(yè)融資額度的要求，使得這些企業(yè)很難通過發(fā)行債券的方式直接融資。另一方面，國家規(guī)定對企業(yè)債券利息征收所得稅后，更影響了投資者的積極性，再加上中小企業(yè)規(guī)模小、信用風(fēng)險大等自身特點，使得中小企業(yè)僅有的發(fā)行額度也很難完成。盡管我國有關(guān)部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)仍將不在眾券商備選企業(yè)之列。在股權(quán)融資方面，由于我國資本市場還處于發(fā)展階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，中小企業(yè)大多在創(chuàng)業(yè)期和成長期，很難達到上市門檻。目前在主板市場上市的企業(yè)有1 500多家，而且大多是大中型企業(yè)，也有一些商業(yè)模式新、效益好、市場前景廣闊的高科技的中小企業(yè)，通過直接上市籌資，或者通過反向并購即借“殼”買“殼”的形式上市。盡管自從2004年開始在深圳證券交易所開通了中小企業(yè)板，為中小企業(yè)通過證券市場融資開辟了一條通道。但由于上市條件、上市程序等與主板基本相同，并不能真正解決有限的上市資源與龐大的上市需求之間的矛盾。目前仍沒有推出創(chuàng)業(yè)板市場和三板市場，許多高增長科技型企業(yè)難以進入證券市場，無法改變中小企業(yè)股權(quán)融資的困境。同時，這也影響著私募股權(quán)基金的發(fā)展與投資熱情。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對中小企業(yè)放貸。同時，中小企業(yè)因資信等級低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。據(jù)統(tǒng)計，我國300萬戶私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右。，而長期負債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會為中小企業(yè)提供短期貸款，而由于各種原因一般不會提供長期貸款。，申請貸款。一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失，則會引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。若短期內(nèi)急需資金，中小企業(yè)之間會互相拆借，或通過內(nèi)部融資的方式解決。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30％和26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足1％。2中小企業(yè)融資難的成因分析。我國中小企業(yè)大多為勞動密集型企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值低。在管理模式上仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，企業(yè)制度更新滯后，與市場環(huán)境轉(zhuǎn)換不同步。為防范金融風(fēng)險，國有商業(yè)銀行一律實行“大城市、大項目、大企業(yè)”戰(zhàn)略，削減和擴并基層網(wǎng)點，上收貸款權(quán)限，使那些與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小金融機構(gòu)有責無權(quán)、有心無力。即使有些企業(yè)能得到一點貸款，對中小企業(yè)的發(fā)展來說也是杯水車薪。與企業(yè)信用能力的提升需求不相適應(yīng)，據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實擔保和抵押而拒貸的比例高達50％，有的地方雖然成立了中小企業(yè)擔保機構(gòu)，也只是限于幾家企業(yè)之間的相互借貸，目前這種擔保業(yè)的發(fā)展還難以滿足中小企業(yè)的發(fā)展的需求。有些屬于政府出面設(shè)立的擔保機構(gòu)，由于后續(xù)資金跟不上，也難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。、信息不對稱，影響到銀行的積極性。中小企業(yè)管理薄弱，普遍缺乏良好的公司管理制度，業(yè)主專制現(xiàn)象普遍存在，財務(wù)制度不健全，透明度低，資信度不高，企業(yè)之間交易復(fù)雜，相互之間不信任，等，都影響到了銀行放貸的積極性。企業(yè)貸款的特點是“少、急、頻”，而銀行常常因中小企業(yè)的信息不對稱，貸款交易和監(jiān)管成本高、風(fēng)險大而不愿放貸，企業(yè)也就錯過了一次次的發(fā)展機遇。3對策建議。人民銀行提出了通過建設(shè)中小企業(yè)信用體系作為突破口，建立中小企業(yè)信用檔案，全面、客觀地記錄中小企業(yè)基本信息和經(jīng)營活動，以此來反映企業(yè)的信用狀況，達到銀企信息對稱。中小企業(yè)沒抵押、沒擔保，但有信用也可考慮。通過將企業(yè)基本信息、遵紀守法信息、經(jīng)營情況、財務(wù)信息等建成數(shù)據(jù)庫，并通過該系統(tǒng)的建設(shè)，影響和規(guī)范企業(yè)誠實守信、重合同講信用，同時幫助商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險，也為中小企業(yè)獲得貸款提供溝通渠道。