【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 多等于或超過(guò)銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業(yè)重要的資金來(lái)源?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有民間借貸，就沒(méi)有浙江省中小企業(yè)的迅速發(fā)展。在我國(guó)的臺(tái)灣省，政府對(duì)民間借貸基本上采取了默許的態(tài)度。我國(guó)民間擁有的金融資本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)10萬(wàn)億元，民間資本一直在四處尋找投資機(jī)會(huì)。由于目前民間借貸沒(méi)有合法地位，民間借貸機(jī)構(gòu)游離在整個(gè)金融體系之外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)其實(shí)施監(jiān)管，有一些民間借貸機(jī)構(gòu)淪為犯罪分子洗錢(qián)的工具。利率市場(chǎng)化，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行的發(fā)展，可以盤(pán)活民間資本，將民間借貸機(jī)構(gòu)收編為“正規(guī)軍”，從而對(duì)其實(shí)施監(jiān)管。按現(xiàn)在的存貸款利率，民營(yíng)銀行無(wú)法發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，也無(wú)法取代民間借貸機(jī)構(gòu)。利率市場(chǎng)化后，資金的供給增加，民營(yíng)銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。，增強(qiáng)民營(yíng)銀行的信用。工、農(nóng)、建、中四大商業(yè)銀行有國(guó)有股，也就是有國(guó)家的信譽(yù)作為擔(dān)保，老百姓把錢(qián)存在四大商業(yè)銀行，不會(huì)擔(dān)心資金的安全性，民營(yíng)中小銀行破產(chǎn)的概率高于四大商業(yè)銀行，而民營(yíng)銀行一旦破產(chǎn)，就意味著老百姓的血汗錢(qián)無(wú)法收回，因此，可考慮設(shè)立存款保險(xiǎn)公司，保護(hù)存款人的利益。商業(yè)銀行按其存款余額以一定費(fèi)率繳納保費(fèi)，在商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)，由存款保險(xiǎn)公司對(duì)存款人按其存款額進(jìn)行一定金額的給付，使老百姓在商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)，不至于血本無(wú)歸。二、完善信用擔(dān)保體系中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。當(dāng)貸款到期，債權(quán)人不能實(shí)現(xiàn)或全部實(shí)現(xiàn)其債權(quán)時(shí)，債權(quán)人可以向保證人行使請(qǐng)求權(quán)，要求保證人代為清償債務(wù)人的欠款，從而追回?fù)p失的債權(quán)。債權(quán)人獲得了債務(wù)人和保證人的雙重還款保證，大大增加了債權(quán)受償?shù)目赡苄?。?dān)保機(jī)構(gòu)還分擔(dān)了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督的成本。但我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、擔(dān)保資金放大倍數(shù)低、缺乏專業(yè)人才等問(wèn)題，因此，完善信用擔(dān)保體系應(yīng)做到以下幾方面：。擔(dān)保機(jī)構(gòu)每年從擔(dān)保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但由于擔(dān)保收費(fèi)較低，擔(dān)保機(jī)構(gòu)按有關(guān)規(guī)定，能夠從中提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，對(duì)于可能發(fā)生的賠付來(lái)說(shuō)，猶如杯水車(chē)薪，單純依靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身積累是很難對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償?shù)?，因此，政府也?yīng)安排必要的資金，用于建立風(fēng)險(xiǎn)有限補(bǔ)償機(jī)制，即政府每年從財(cái)政預(yù)算中安排一定比例的資金，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生的最終代償給予一定的補(bǔ)償。政府應(yīng)指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，對(duì)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè) 貸款的利率適當(dāng)下浮，要低于無(wú)擔(dān)保的同類企業(yè)貸款利率。擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是由政府出資組織，但并不一定要由政府直接運(yùn)作，政府應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行引導(dǎo)和對(duì)其提供服務(wù)，不要直接參與擔(dān)保業(yè)務(wù)。政府的資金有限，僅靠政府的擔(dān)?；?，難以滿足廣大中小企業(yè)的擔(dān)保需求，因此，應(yīng)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保業(yè)，如成立中小企業(yè)互助擔(dān)?；?。擔(dān)保是一項(xiàng)專業(yè)性極強(qiáng)的工作，需要金融、財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)、項(xiàng)目評(píng)估等多方面的人才，而目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員，不完全符合上述要求。現(xiàn)在提高人員綜合素質(zhì)是一項(xiàng)迫切的工作。三、完善中小企業(yè)征信[1]2002年，由中國(guó)人民銀行牽頭，建立了我國(guó)中小企業(yè)信用體系、個(gè)人信用體系，但人民銀行征信數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)中小企業(yè)的積極支持作用還沒(méi)有得到充分發(fā)揮，當(dāng)前應(yīng)完善中小企業(yè)信用體系，并確立銀行業(yè)征信體系的核心地位，使失信行為受到懲罰。中小企業(yè)發(fā)行債券也是融資的一種方式。，而我國(guó)債券市場(chǎng)的規(guī)模遠(yuǎn)小于股票市場(chǎng)。企業(yè)發(fā)行債券前，會(huì)邀請(qǐng)?jiān)u級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，讓普通投資者了解其風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏公信力，還沒(méi)有出現(xiàn)像穆迪氏和標(biāo)準(zhǔn)普爾這樣著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，這也使得我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展停滯不前。因此，應(yīng)鼓勵(lì)民營(yíng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展。四、發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于高科技企業(yè)，由于風(fēng)險(xiǎn)高，靠銀行提供資金支持已不可能，因?yàn)檫@樣的企業(yè)失敗的概率過(guò)高，而銀行僅靠幾個(gè)百分點(diǎn)的利息收入是無(wú)法做到盈虧平衡，甚至盈利的。因此，應(yīng)引入風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資取得企業(yè)的一定股權(quán)，等公司股票上市，風(fēng)險(xiǎn)投資套現(xiàn)獲取高額回報(bào)。但我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司存在投資主體單一、資金缺口大、退出機(jī)制不健全等特點(diǎn)，因此，應(yīng)鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，完善風(fēng)險(xiǎn)投資的法律法規(guī)，培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)投資人才。參考文獻(xiàn)：[1] 林毅夫李永軍：，2001，（01）.[2] 吉利斯:發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998.[3] 張維迎：博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。上海：上海人民出版社，第四篇：中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與解決對(duì)策中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與解決對(duì)策中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與解決對(duì)策丹東市人民檢察院孫富海摘要： 中小企業(yè)在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ,在提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率、提高解決就業(yè)等方面 發(fā)揮 著重要的作用。但是 ,在中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中卻遭遇了幾大難題:用地難、融資難本文就中小企業(yè)在發(fā)展中融資難的原因,現(xiàn)狀及解決的對(duì)策做一小探,試圖提出解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策。關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)；融資難；解決對(duì)策；中小企業(yè)融資難，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中 ,普遍存在著中小企業(yè)融資難等問(wèn)題。世界各國(guó)對(duì)解決中小企業(yè)融資難采取了各種不同的對(duì)策。在解決中小企業(yè)融資難的過(guò)程中,各國(guó)政府都不遺余力的采取了財(cái)政政策與其他經(jīng)濟(jì)政策相結(jié)合的方法。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，在不同國(guó)家、地區(qū)有不同的表現(xiàn)形式及原因；即使是在同一個(gè)國(guó)家、地區(qū)，在不同的歷史環(huán)境下表現(xiàn)都是不同的。由于中小企業(yè)在發(fā)展中面臨融資難的問(wèn)題具有普遍性，為了探討化解我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策，我們先對(duì)國(guó)際上中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的融資難問(wèn)題的原因，特點(diǎn)及各國(guó)政府為化解中小企業(yè)融資難而采取的政策措施作簡(jiǎn)單的回顧，從中得到啟發(fā)，借鑒成功的經(jīng)驗(yàn)。一、國(guó)外中小企業(yè)融資綜述（一）、國(guó)外中小企業(yè)融資的基本特點(diǎn)和融資難的原因分析西方國(guó)家在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上是各有側(cè)重的：美國(guó)是一個(gè)具有創(chuàng)新傳統(tǒng)的國(guó)家，因此比較重視高科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題。意大利比較注重制造業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展和融資問(wèn)題，這與其著力解決南部相對(duì)落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增加該地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力和 “造血”功能有直接的關(guān)系。法國(guó)比較重視就業(yè)問(wèn)題，因此政府扶持中小企業(yè)的重點(diǎn)主要放在了就業(yè)潛力比較大的服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)上。瑞士和西班牙（包括法國(guó)）則在解決社區(qū)型中小企業(yè)（包括街道手工工業(yè)）上具有特色。不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對(duì)融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對(duì)融資的不同的要求。從中小企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看，中小企業(yè)易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大，難以吸引投資者的注意。中小企業(yè)資產(chǎn)少，負(fù)債能力有限。從金融業(yè)的特殊性來(lái)看，金融業(yè)實(shí)行的謹(jǐn)慎原則，不利于風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資。謹(jǐn)慎原則對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展非常重要，但在客觀上也給風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資帶來(lái)極為不利的影響，往往會(huì)使一些中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機(jī)會(huì)。金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時(shí)耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。金融部門(mén)為安全起見(jiàn)，在為中小企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡(jiǎn)單快捷的要求。（二）、國(guó)外中小企業(yè)融資的主要渠道和融資方式中小企業(yè)的資金的來(lái)源主要有以下幾種途徑：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。從自籌資金方面看，它包括的范圍非常廣泛，主要有業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個(gè)人投資資金，即“安琪兒”資金；風(fēng)險(xiǎn)投資資金；中小企業(yè)間的互助機(jī)構(gòu)的貸款等等。從直接融資方面看，指以債券和股票的形式公開(kāi)向社會(huì)籌集資金的渠道。這種籌資方式只有公司制中小企業(yè)才有權(quán)使用，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺(tái)交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開(kāi)上市的機(jī)會(huì)，或進(jìn)入“第二板塊市暢進(jìn)行融資。從間接融資方面看，包括各種短期和中長(zhǎng)期貸款。貸款方式（即金融產(chǎn)品）主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。政府的資金支持是中小企業(yè)資金來(lái)源的一個(gè)重要組成部分。綜合各國(guó)的情況來(lái)看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金10％左右，具體是多少則決定于各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的相對(duì)重視程度以及各國(guó)企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國(guó)對(duì)中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅