文獻(xiàn)綜述中小企業(yè)融資的問題與對策研究，融資難(編輯修改稿)
2025-01-11 04:00 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 信用貸款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。而與此同時，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔(dān)保又遭遇重重的困難。所以，中小企業(yè)在抵押、擔(dān)保貸款方面成功概率極小。 中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大。 黨宏明（ 2021） 10指出大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產(chǎn)的需要。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理 方式也存在很大差異。在用人機制上，很多中小企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運營上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款。 外部環(huán)境因素 信貸歧視 魯釗陽（ 2021） 11指出直到今天，國有 商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國有制）歧視”。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。在當(dāng)前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔(dān)很大的政治風(fēng)險。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。 王雯娟 (2021)12還指出據(jù)資料顯示 ,中國工商銀行于 2021 年 6 月末對 萬家工商企業(yè)發(fā)放流動資金貸款 , 大型和 重點企業(yè)占 %, 中小企業(yè)占%, 然而這次貸款中對大型和重點企業(yè)的貸款額卻占了貸款總額的 %, 對中小企業(yè)的貸款額僅占貸款總額的 %。比重偏差之大，由此可見。 10 黨宏明 淺析中小企業(yè)融資難 [J].西安金融， 2021，（ 07） 11 魯釗陽 李名杰 信用視角下中小企業(yè)融資難問題研究 [J].云南行政學(xué)院學(xué)報， 2021，（ 01） 12 王雯娟 張玉缺 中小企業(yè)籌資存在的問題與解決對策 [J].遼寧經(jīng)濟(jì) ，（ 2021），（ 03） 缺乏通暢的直接融資渠道。 揚亞琴（ 2021） 13強調(diào)證券市場是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 , 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器 , 具有向社會籌資 , 促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配置等作用。但是 , 對我國而言 , 目前國內(nèi)尚未建成可供中小企業(yè)融資的完善的資本市場。 黃東晶 (2021)14認(rèn)為只有上市公司才能在金融市場籌資 ,而中小企業(yè)上市 又受《公司法》、《證券法》各方面規(guī)定的限制的因素較多 ,因此中小企業(yè)采取此法融資相對困難較多。 陳勇（ 2021） 15也指出從中小企業(yè)自身來看 , 由于其普遍管理不規(guī)范 , 經(jīng)營決策隨意性較大 , 沒有完整的業(yè)績記錄 , 財務(wù)報表真實性不確定且不愿意公布財務(wù)狀況等 , 自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。因此 , 中小企業(yè)難以直接通過資本市場籌資。 中小企業(yè)融資渠道的狹窄也是融資難的另一關(guān)鍵原因。 薛青（ 2021） 16指出中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或 兩個國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司 ,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外 。同時《公司法》又規(guī)定 :有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額 6000 萬 ,股份公司凈資產(chǎn)額 3000 萬 ,這樣一來 ,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說 ,條件就十分苛刻 , 根本無法通過這種融資方式來融資。 曹紅梅（ 2021） 17提出目前 , 我國中小企
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