【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 業(yè)的融資過(guò)程中起到了關(guān)鍵的作用。由于中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，而且企業(yè)壽命沒(méi)有保障，使得銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款十分謹(jǐn)慎和嚴(yán)苛?？墒浅似髽I(yè)的自身原因以外，銀行方面也有需要改進(jìn)的地方。銀行一向鐘情于向大企業(yè)貸款，而對(duì)待中小企業(yè)就十分保守。這主要是由銀行的性質(zhì)決定的。因?yàn)殂y行經(jīng)營(yíng)的是資金這種特殊產(chǎn)品，因此銀行十分注重其安全性、有效性和流動(dòng)性，為避免帶來(lái)?yè)p失乃至給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不良后果，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)尤為嚴(yán)格。而這也是一些非常具有發(fā)展前途的中小企業(yè)喪失了絕佳的發(fā)展機(jī)會(huì)。除此之外，還有銀行的辦貸手續(xù)復(fù)雜、信貸激勵(lì)機(jī)制弱、缺乏對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的靈活性以及嚴(yán)格的責(zé)任追究制度等這些問(wèn)題，都影響著中小企業(yè)獲得貸款，也使得信貸人員不愿涉及中小企業(yè)這個(gè)領(lǐng)域。（三）政府也應(yīng)為中小企業(yè)提供相對(duì)的優(yōu)惠政策。中小企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)一直掙扎在不公平的政策環(huán)境中，其發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn)。作為競(jìng)爭(zhēng)弱者的中小企業(yè)，要想使其健康發(fā)展，政府支持是必不可少的。其中最為直接的就是在稅收上給中小企業(yè)一些優(yōu)惠，而目前這一點(diǎn)做得還不夠。還有，政府可以對(duì)一些有發(fā)展?jié)摿Α⒂星熬暗钠髽I(yè)做一些擔(dān)保，可以使其在向銀行貸款時(shí)更容易獲得。三、解決融資難題的對(duì)策既然找出了中小企業(yè)融資難的原因，那就要找出破解這一難題的對(duì)策。（一）要提高企業(yè)自身實(shí)力。中小企業(yè)要想長(zhǎng)足的發(fā)展下去，就必須在市場(chǎng)中準(zhǔn)確的定位自己，并通過(guò)合理經(jīng)營(yíng)、有效的管理來(lái)不斷壯大自己的實(shí)力。要認(rèn)清自己在市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)，并不斷保持這種優(yōu)勢(shì)，這樣才能使企業(yè)發(fā)展下去。除此之外，要聘用在財(cái)務(wù)管理方、人力資源管理等方面的專業(yè)人員，這樣才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確的分析，對(duì)企業(yè)的人員管理、團(tuán)隊(duì)合作起到重要的作用。同時(shí)，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理制度以及人事管理制度，是企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售中都符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。只有這樣奠定了好的基礎(chǔ)，企業(yè)才會(huì)在今后發(fā)展中不斷積累、不斷進(jìn)步、發(fā)展壯大。在以后籌集資金時(shí)，可以使金融機(jī)構(gòu)看到其發(fā)展前途以及有能夠償還債務(wù)的能力，從而愿意為其融資。當(dāng)然還有中小企業(yè)要想獲得更多的融資方式，其創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)也是不可或缺的。在眾多企業(yè)中，要想脫穎而出，沒(méi)有創(chuàng)意是不可能的。創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術(shù)、產(chǎn)品上，還體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)管理上。結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，合理利用資源，使企業(yè)達(dá)到一個(gè)最佳的狀態(tài)。（二）現(xiàn)在一些風(fēng)險(xiǎn)投資的出現(xiàn)，第二板市場(chǎng)的存在都為中小企業(yè)融資帶來(lái)了新渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資⑤主要由風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷、資金投入、經(jīng)營(yíng)管理的綜合工程，它的投資對(duì)象一般為高新技術(shù)項(xiàng)目、起步不久、急需資金的新中小企業(yè)。這樣，一些新型高科技的中小企業(yè)就會(huì)吸引一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司為其投資。當(dāng)然，中小企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，也要滿足一些條件才可。如，這些企業(yè)要具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的技術(shù)或產(chǎn)品，并且能夠容易的進(jìn)入市場(chǎng)；技術(shù)創(chuàng)新效率高，適應(yīng)市場(chǎng)的變化；管理者有成功的經(jīng)驗(yàn)等。只有滿足了這些條件，中小企業(yè)才可獲得風(fēng)險(xiǎn)投資。因此，企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，就必須有異于其它企業(yè)且其它方面過(guò)硬的地方才可。而第二板市場(chǎng)是指主板市場(chǎng)以外的融資市場(chǎng)，也稱創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是為高科技領(lǐng)域中運(yùn)作良好、成長(zhǎng)性強(qiáng)的新興中小企業(yè)提供的融資場(chǎng)所。對(duì)于想要在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，證監(jiān)會(huì)有明確的規(guī)定：第一，公司必須最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者是最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。第二，必須是持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，發(fā)行后股本不少于3000萬(wàn)元。第三，公司必須主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，并符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策。只有滿足了這些條件，才可以在第二板市場(chǎng)上市。雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司低，但對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè)來(lái)說(shuō)，還是很難達(dá)到的，這使一些中小企業(yè)止步，可是，創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn)，還是為一些有實(shí)力、有潛力的中小企業(yè)帶來(lái)了曙光和一種新的融資渠道。第三篇：中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位。2007年至今的國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國(guó)次貸危機(jī)給我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國(guó)部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國(guó)達(dá)沃斯”之稱的中國(guó)企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，國(guó)家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場(chǎng)原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過(guò)一千萬(wàn)家注冊(cè)企業(yè)中，%，其產(chǎn)值占GDP %，%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)中小私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過(guò)高，外源性融資比重過(guò)低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時(shí)也對(duì)國(guó)家金融秩序形成干擾。2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國(guó)中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國(guó)中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年。其中作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過(guò)I萬(wàn)多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬(wàn)，其中有600萬(wàn)來(lái)自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，%。而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，%，%，增幅同比提高25%。五方面原因致使中小企業(yè)融資難溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭志超在中國(guó)企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，資金問(wèn)題深刻地成為束縛我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國(guó)大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件。企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度。自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。其次，我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國(guó)內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價(jià)證券籌資僅為2%。第三，我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場(chǎng)歧視，而在于我國(guó)中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來(lái)，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使得經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過(guò)高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國(guó)中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對(duì)銀行資產(chǎn)的影響較大。%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，%。這一現(xiàn)象表明，對(duì)中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。第五，我國(guó)現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是