【文章內(nèi)容簡介】 相比較而言，大企業(yè)特別是上市公司的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)信息以及其他信息的公開化程度遠(yuǎn)高于中小企業(yè)，而且信息的真實(shí)程度也要高于中小企業(yè)。財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不真實(shí)等問題，財(cái)務(wù)管理水平低下，一廠有兩套甚至多套賬簿，會(huì)計(jì)失真也是較為普遍的現(xiàn)象。因而，中小企業(yè)公開的信息不一定其經(jīng)營與財(cái)務(wù)狀況，這些問題對中小企業(yè)的外部融資帶來極大的困難。金融機(jī)構(gòu)無法真正了解企業(yè)經(jīng)營狀況既沒有充足的時(shí)間，也沒有合適的渠道來了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。這使銀行在對中小企業(yè)發(fā)放貸款是顧慮重重，謹(jǐn)慎對待中小企業(yè)的融資需求，甚至迫使金融機(jī)構(gòu)忽視健康成長的那部分中小企業(yè)對貸款的合理需求，進(jìn)而影響中小企業(yè)的融資效率。 4. 中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念 隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高。一般而言，中小企業(yè)沒有中長期目標(biāo)，經(jīng)營行為短期化(一般只有3年－4年)，有較高的倒閉或者破產(chǎn)的可能。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6，57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。我國浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀(jì)九十年代，70％左右的小企業(yè)在開業(yè)后的1－3年便倒閉破產(chǎn)。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。5. 缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，融資成本高 由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保時(shí)，由于多數(shù)擔(dān)保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長不超過一年；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上只對短期的流動(dòng)資金貸款而不對設(shè)備投資等長期性的貸款提供擔(dān)保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔(dān)保公司在自負(fù)盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔(dān)保條件，無形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔(dān)保手續(xù)，高昂的擔(dān)保費(fèi)用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。二． 銀行方面對中小企業(yè)融資的影響（一）缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行 我國現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相媲美。目前我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實(shí)力根本不能與國有獨(dú)資商業(yè)銀行相匹配。我國商業(yè)銀行的經(jīng)營思路中普遍存在一個(gè)誤區(qū)就是商業(yè)銀行的“大而全”的經(jīng)營理念，商業(yè)銀行以大客戶為導(dǎo)向，對國家、地區(qū)大型國有企業(yè)和上市公司存貸款業(yè)務(wù)的爭奪激烈，普遍忽視中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的開發(fā)。隨著改革的深入和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如今迫切需要有與中小企業(yè)相配套的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。目前,給中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用社(還包括農(nóng)村信用聯(lián)社)、城市合作銀行。但他們也需要進(jìn)一步轉(zhuǎn)軌。還有少數(shù)幾家主要為小企業(yè)服務(wù)的銀行如中國民生銀行等，但總體規(guī)模都很小。這顯然與我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%、產(chǎn)值占60%、利潤占40%、提供75%以上就業(yè)機(jī)會(huì)的重要地位和作用是極不相稱的。1. 缺少國有商業(yè)銀行的支持 從商業(yè)銀行經(jīng)營管理來看，其穩(wěn)健性與中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)存在著矛盾。首先，是相當(dāng)一部分中小企業(yè)尚處在初創(chuàng)階段，風(fēng)險(xiǎn)往往大于收益，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。其次，是銀行對中小企業(yè)的成本比大企業(yè)高。中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測算，對中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右。在追求利潤最大化的前提下，銀行當(dāng)然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù)。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個(gè)人責(zé)任掛鉤，是信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導(dǎo)向是銀行面臨微利經(jīng)營的局面。目前國內(nèi)銀行因降息已進(jìn)入微利時(shí)期，加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行的合作還要求銀行對貸款本金也要分擔(dān)10%—30%的風(fēng)險(xiǎn)損失，銀行更缺乏積極性。此外，銀行的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金預(yù)提只有1%，與國際慣例3%差距很大。在補(bǔ)償機(jī)制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務(wù)，以致弱化了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)扶持的力度。（三） 政府方面對中小企業(yè)融資的影響 政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。迄今為止，我國沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對特殊位置。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域，同時(shí)為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī)沒有形成一個(gè)有效的法律體系。許多發(fā)達(dá)國家建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制，如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機(jī)構(gòu)一般由政府設(shè)立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持