淺析中小企業(yè)融資難及對策(編輯修改稿)
2025-06-24 00:19 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 相比較而言，大企業(yè)特別是上市公司的經(jīng)營狀況、財務信息以及其他信息的公開化程度遠高于中小企業(yè)，而且信息的真實程度也要高于中小企業(yè)。財務制度不健全，財務信息不真實等問題，財務管理水平低下，一廠有兩套甚至多套賬簿，會計失真也是較為普遍的現(xiàn)象。因而，中小企業(yè)公開的信息不一定其經(jīng)營與財務狀況，這些問題對中小企業(yè)的外部融資帶來極大的困難。金融機構(gòu)無法真正了解企業(yè)經(jīng)營狀況既沒有充足的時間，也沒有合適的渠道來了解企業(yè)真實的財務狀況。這使銀行在對中小企業(yè)發(fā)放貸款是顧慮重重，謹慎對待中小企業(yè)的融資需求，甚至迫使金融機構(gòu)忽視健康成長的那部分中小企業(yè)對貸款的合理需求，進而影響中小企業(yè)的融資效率。 4. 中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念 隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構(gòu)信貸風險過高。一般而言，中小企業(yè)沒有中長期目標，經(jīng)營行為短期化(一般只有3年－4年)，有較高的倒閉或者破產(chǎn)的可能。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6，57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。我國浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀九十年代，70％左右的小企業(yè)在開業(yè)后的1－3年便倒閉破產(chǎn)。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。5. 缺少可供擔保抵押的財產(chǎn)，融資成本高 由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風險大，難以滿足金融機構(gòu)的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔保機構(gòu)擔保時，由于多數(shù)擔保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長不超過一年；信用擔保機構(gòu)基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔保公司在自負盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔保手續(xù)，高昂的擔保費用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。二． 銀行方面對中小企業(yè)融資的影響（一）缺乏專門為中小企業(yè)服務的銀行 我國現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟相媲美。目前我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業(yè)銀行相匹配。我國商業(yè)銀行的經(jīng)營思路中普遍存在一個誤區(qū)就是商業(yè)銀行的“大而全”的經(jīng)營理念，商業(yè)銀行以大客戶為導向，對國家、地區(qū)大型國有企業(yè)和上市公司存貸款業(yè)務的爭奪激烈，普遍忽視中小企業(yè)金融業(yè)務的開發(fā)。隨著改革的深入和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如今迫切需要有與中小企業(yè)相配套的地方性中小金融機構(gòu)。目前,給中小企業(yè)貸款的金融機構(gòu)主要是農(nóng)村信用社(還包括農(nóng)村信用聯(lián)社)、城市合作銀行。但他們也需要進一步轉(zhuǎn)軌。還有少數(shù)幾家主要為小企業(yè)服務的銀行如中國民生銀行等，但總體規(guī)模都很小。這顯然與我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%、產(chǎn)值占60%、利潤占40%、提供75%以上就業(yè)機會的重要地位和作用是極不相稱的。1. 缺少國有商業(yè)銀行的支持 從商業(yè)銀行經(jīng)營管理來看，其穩(wěn)健性與中小企業(yè)的高風險特點存在著矛盾。首先，是相當一部分中小企業(yè)尚處在初創(chuàng)階段，風險往往大于收益，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。其次，是銀行對中小企業(yè)的成本比大企業(yè)高。中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測算，對中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右。在追求利潤最大化的前提下，銀行當然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，是信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導向是銀行面臨微利經(jīng)營的局面。目前國內(nèi)銀行因降息已進入微利時期，加上擔保機構(gòu)在與銀行的合作還要求銀行對貸款本金也要分擔10%—30%的風險損失，銀行更缺乏積極性。此外，銀行的風險準備金預提只有1%，與國際慣例3%差距很大。在補償機制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務，以致弱化了金融機構(gòu)對中小企業(yè)扶持的力度。（三） 政府方面對中小企業(yè)融資的影響 政府部門仍然保留著計劃經(jīng)濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。迄今為止，我國沒有從法律上確認中小企業(yè)的相對特殊位置。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領域，同時為金融機構(gòu)服務中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關(guān)于鼓勵和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī)沒有形成一個有效的法律體系。許多發(fā)達國家建立了中小企業(yè)特殊融資機制，如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機構(gòu)一般由政府設立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持
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