【文章內(nèi)容簡介】 濟(jì)發(fā)展需要加大支持力度的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)當(dāng)看到,中央有關(guān)部門和不少地方政府為了解決民營經(jīng)濟(jì)融資難的問題,下了很大的力氣,也出臺了一些具體政策措施,如,組建民營股份制銀行和地方商業(yè)銀行、鼓勵(lì)和支持四大商業(yè)銀行,增加對民營經(jīng)濟(jì)貸款、建立擔(dān)保體系、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)投資體系等等。但是,從實(shí)施效果來看,這些措施還沒有使民營企業(yè)融資難的問題發(fā)生根本性的改變。因?yàn)?民營企業(yè)融資難的問題,表面上看是反映渠道狹窄,而深層次的原因則是體制和制度問題。我國民營企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)為:(一)中小民營企業(yè)在各大商業(yè)銀行貸款困難銀行貸款是民營企業(yè)融資的主渠道,但大部分民營企業(yè)很難得到銀行的信貸支持,尤其是大量規(guī)模較小、自身實(shí)力較弱、處于創(chuàng)業(yè)開拓階段的中小民營企業(yè),很難在銀行借貸到資金。一方面,大多數(shù)商業(yè)銀行對民營企業(yè)的貸款條件和管理要求十分嚴(yán)格,符合銀行貸款條件,具有合格資信等級的民營企業(yè)較少。另一方面,隨著經(jīng)濟(jì)由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變,民營企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)加大,而銀行為減少壞賬的積聚,對高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目沒有興趣。(二)抵押擔(dān)保難首先是驗(yàn)資、評估手續(xù)繁雜。一個(gè)陌生的企業(yè),如需要上門貸款,需經(jīng)過申請、評級、授信等一系列程序進(jìn)行資格審查,最快也要兩個(gè)月才有點(diǎn)眉目。特別是對大多數(shù)中小私營企業(yè)而言,銀行的評信、授信指標(biāo)體系不符合中小私營企業(yè)實(shí)際,現(xiàn)有評級標(biāo)準(zhǔn)仍比照大型企業(yè)執(zhí)行,根本無法反映中小私營企業(yè)資信情況?！般y行對有發(fā)展?jié)摿?但目前狀況并不十分好的企業(yè)缺乏識別能力”。其次是評估費(fèi)用高、隨意性大。根據(jù)國家《關(guān)于整頓企業(yè)抵押貸款收費(fèi)的通知》精神,工商、土地、房產(chǎn)等部門要減免相關(guān)收費(fèi),但事實(shí)并非如此。某企業(yè)申請貸款20萬元,辦抵押手續(xù)費(fèi)就需交5萬元,企業(yè)被迫放棄。再次是民營企業(yè)無法滿足銀行對抵押品的要求。民營企業(yè)在特殊的成長背景下,土地、廠房、設(shè)備等的產(chǎn)權(quán)不全,即使有一定的資產(chǎn)規(guī)模,也因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)殘缺而很難抵押,獲得所需貸款。(三)中小民營企業(yè)在資本市場融資受限當(dāng)前,我國資本市場已形成股票類、貸款類、債券類、項(xiàng)目融資類、財(cái)政支持類等六大融資方式,但有些融資方式對民營企業(yè)的開放程度很低,除信貸資金外,民營企業(yè)很難通過債權(quán)和股權(quán)融資的渠道獲取資金。在正常融資渠道不暢的情況下,絕大多數(shù)民營企業(yè)的中長期投資只能依靠非正規(guī)、小范圍的集資或股權(quán)融資取得,此類融資規(guī)模小、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,使投資缺乏穩(wěn)定性與可持續(xù)性。融資方式的單一加劇了民營企業(yè)融資的難度,也成為了民營企業(yè)融資難的關(guān)鍵所在。二、我國中小民營企業(yè)融資難的原因分析。當(dāng)前仍然不同程度地存在著對民營企業(yè)的“歧視”現(xiàn)象。由于長期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和傳統(tǒng)意識的影響,金融部門對非公有制企業(yè)尚不能一視同仁,受各種條件制約。由于國有銀行和國有企業(yè)之間的依存關(guān)系在現(xiàn)行的融資體制中具有不可拆解的性質(zhì),國有企業(yè)的社會地位和責(zé)任事實(shí)上鎖定了國有銀行的地位和責(zé)任,同時(shí)也決定了改革過程中金融資源的配置結(jié)構(gòu)。這種融資體制對于民營經(jīng)濟(jì)而言是“外生”的,它很難與民營經(jīng)濟(jì)相兼容,所以目前民營企業(yè)融資困難主要是由于體制性障礙所引起的。出于對貸款責(zé)任的考慮,不少銀行員工寧肯少貸或不貸給民營企業(yè),盡量限制對民營企業(yè)的貸款數(shù)額。其貸款手續(xù)之繁雜,抵押條件之苛刻,對抵押品要求之嚴(yán),抵押率之低,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國有企業(yè),使不少民營企業(yè)望而卻步,當(dāng)民營企業(yè)在無可奈何的情況下不得不去貸款時(shí),也往往要花費(fèi)很長的時(shí)間,白白地錯(cuò)過了寶貴的商機(jī)。此外,民營企業(yè)也無法享受開發(fā)區(qū)企業(yè)應(yīng)有的政策優(yōu)惠等等。這種政策性差異在很大程度上影響了民營企業(yè)融資渠道的拓展。(1)擔(dān)保公司和各類基金制度還未完善。我國的信用擔(dān)保體系是以政策性融資擔(dān)保為主體,政府出資較多,而民間資本介入很少。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無需自負(fù)盈虧,追求的是社會效益,它不符合擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì),有可能使擔(dān)保規(guī)模過大,使擔(dān)保變成一種福利。(2)銀行為民營企業(yè)服務(wù)嚴(yán)重不足。當(dāng)銀行考慮到一旦出現(xiàn)代償額過大或集中代償?shù)那闆r,擔(dān)保機(jī)構(gòu)又無力代償時(shí),反而會不愿意向中小企業(yè)貸款。(3)融資渠道狹窄。目前我國資本市場整體發(fā)展不夠,尤其是為中小企業(yè)融資的創(chuàng)業(yè)板在深圳上市僅一年左右,目前我國證券市場十分蕭條,使得中小企業(yè)發(fā)行債券、股票相當(dāng)困難。民營企業(yè)自身因素:①民營企業(yè)整體管理水平、經(jīng)營者素質(zhì)不高,公司治理結(jié)構(gòu)較弱。我國民營企業(yè)的整體管理模式較差、管理水平較低,公司的治理結(jié)構(gòu)、治理模式和管理模式不適應(yīng)進(jìn)一步的發(fā)揮,大多數(shù)民營企業(yè)主要是家族式模式或集群式模式,隨著企業(yè)的規(guī)模壯大,這種企業(yè)的管理模式的局限性日益暴露出來。目前民營企業(yè)普遍存在:高度集權(quán)與“家長制”管理等問題。②民營企業(yè)信用意識不強(qiáng),影響企業(yè)融資。信用是經(jīng)濟(jì)主體在長期博弈過程中為追求自身利益最大化而形成的行為約束。在市場經(jīng)濟(jì)處于初創(chuàng)階段,規(guī)范市場和競爭秩序的法規(guī)不成熟、不完善,民營企業(yè)的不正當(dāng)競爭問題十分突出。三、我國中小民營企業(yè)的融資對策中小民營企業(yè)的融資問題嚴(yán)重地阻礙了企業(yè)的發(fā)展。資金是企業(yè)的血液,是企業(yè)發(fā)展的第一推動力和持續(xù)推動力。我國中小民營企業(yè)要持續(xù)發(fā)展下去,必須解決好其融資問題。改革開放以來,我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展證明,非公有制經(jīng)濟(jì)可以繁榮市場,有利于社會的進(jìn)步。我們應(yīng)該堅(jiān)持以“公有制為主體,各種所有制共同發(fā)展”的方針。國家政府部門應(yīng)該將民營企業(yè)與國有企業(yè)同等對待,消除所有制歧視,通過制定一系列法律法規(guī)保障民營企業(yè)的合法權(quán)益,為民營企業(yè)創(chuàng)造良好的外部發(fā)展條件。堅(jiān)決貫徹平等準(zhǔn)入、公平待遇原則。按照《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》的精神,在投資核準(zhǔn)、融資服務(wù)、財(cái)政稅收、土地使用、對外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作等方面,對民營企業(yè)應(yīng)一視同仁,實(shí)行同等待遇。民營企業(yè)的發(fā)展壯大,實(shí)力的增強(qiáng),是促進(jìn)民營企業(yè)融資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和必備的條件。(1)建立和完善中小民營企業(yè)擔(dān)保體系。我們應(yīng)該多渠道發(fā)展中小民營企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu),建立完善的擔(dān)保體系。國家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。國家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由地方和中央預(yù)算