【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 商企業(yè)登記注冊(cè)數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問題，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康快速增長(zhǎng)，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)意義。但我國(guó)的中小企業(yè)融資難問題，長(zhǎng)期以來一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，融資難問題更加凸現(xiàn)，在市場(chǎng)和資金的雙重壓力之下，部分企業(yè)被動(dòng)采取減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至是破產(chǎn)的方式來艱難應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的嚴(yán)冬。造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因。也有外因。首先，從微觀方面看，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力低、財(cái)務(wù)制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問題使中小企業(yè)先天對(duì)資金缺乏吸引力；其次從宏觀環(huán)境上看，當(dāng)前我國(guó)正處于體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期，國(guó)家的金融政策和資金流向絕大多數(shù)用于支持大中型企業(yè)發(fā)展和關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，而金融體系發(fā)育不健全，融資渠道過于狹窄、單一，審批門檻過高，審批手續(xù)煩瑣、時(shí)間長(zhǎng)，成本高以及企業(yè)自身存在的管理不善、財(cái)務(wù)制度不健全以及創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問題也是中小企業(yè)在融資過程中面臨的具體問題。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）第三章 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析 中小企業(yè)自身方面的因素 規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力差中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平低，其管理水平也不高，創(chuàng)新能力也較差，所以缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，存在著很大的經(jīng)營(yíng)和投資風(fēng)險(xiǎn)，在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的過程中，與大企業(yè)相比，融資成功的可能性較小，即使申請(qǐng)到了貸款，其額度也很少，無法滿足經(jīng)營(yíng)、投資的需要。另外，部分中小企業(yè)為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業(yè)虛虧，而一旦需要融資時(shí)，卻因沒有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，不符合金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。 可抵押資產(chǎn)不足大部分中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，而無形資產(chǎn)又難以量化，不足以用于抵押和擔(dān)保，所以很難向金融機(jī)構(gòu)獲取抵押貸款。而有些中小企業(yè)即使有一定量的固定資產(chǎn)，但因在購(gòu)買時(shí)，為了少付款而沒有索要發(fā)票，或?yàn)榱松俳幌嚓P(guān)稅費(fèi)而沒有辦理有關(guān)權(quán)證。由于沒有相關(guān)的發(fā)票和權(quán)證，無法證明其屬于企業(yè)所有，工商、土地和房產(chǎn)等相關(guān)部門也就不會(huì)辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，這也是中小企業(yè)無法進(jìn)行融資的原因所在。 財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息失真目前中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不完善、財(cái)務(wù)信息失真的情況。由于中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不健全、企業(yè)老板因不懂財(cái)務(wù)管理，忽視財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理混亂的情況；另外一方面為逃避稅款和減少支付，企業(yè)老板唆使會(huì)計(jì)人員隨意調(diào) 整賬目，提供虛假的會(huì)計(jì)信息，從而導(dǎo)致其信用缺失。因無法獲取真實(shí)的信息 了解企業(yè)，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司不愿為企業(yè)承保，金融機(jī)構(gòu)也不愿為企業(yè)放貸。 銀行等金融機(jī)構(gòu)的因素 銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求各家銀行基于綜合收益和安全穩(wěn)定的雙重考慮，加強(qiáng)了對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，國(guó)有商業(yè)銀行還實(shí)施了“貸款終身責(zé)任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理員的責(zé)任，使其在放發(fā)貸款時(shí)更加的謹(jǐn)慎。而中小企業(yè)由于存在很高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對(duì)其“借貸”，以避免承擔(dān)責(zé)任。 資信評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)缺失銀行沒有制定一套專門評(píng)定中小企業(yè)信用等級(jí)的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)，而仍然使用的是按照大企業(yè)設(shè)定的評(píng)審指標(biāo)，這勢(shì)必導(dǎo)致中小企業(yè)的資信等級(jí)評(píng)定很低，達(dá)不到發(fā)放貸款的條件。 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng) 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）通常情況下，中小企業(yè)貸款需求具有“貸款金額小、貸款需求時(shí)間緊、貸款次數(shù)多、貸款期限短”等特點(diǎn)，而銀行在貸款審批程序上環(huán)節(jié)多、手續(xù)復(fù)雜、時(shí)間長(zhǎng)。這導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的單項(xiàng)信貸成本高于大企業(yè)的貸款，銀行必然青睞于大企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)缺乏足夠的熱情。 政府宏觀方面的因素 政府配套政策缺失中小企業(yè)的融資目前未得到政府的大力支持，尚未制定出為中小企業(yè)融資提供金融服務(wù)的相關(guān)政策，而有關(guān)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)也不夠完善。 金融服務(wù)體系不健全專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)很少，服務(wù)體系不健全。如政府對(duì)原先定位于服務(wù)中小企業(yè)的農(nóng)村合作基金會(huì)和供銷社股金服務(wù)部進(jìn)行了整頓，城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，這直接導(dǎo)致中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。而目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)的需要，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源單一，規(guī)模小，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力低，政府也沒有出臺(tái)專門的政策來明確對(duì)擔(dān)保行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管內(nèi)容不完善，監(jiān)管的可操作性有待加強(qiáng)。 金融市場(chǎng)機(jī)制不完善企業(yè)進(jìn)行直接融資的形式主要是發(fā)行股票和債券，但是我國(guó)中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而我國(guó)的金融市場(chǎng)機(jī)制尚不完善，實(shí)行的不是完全化市場(chǎng)利率，而是規(guī)定利率，這使得金融機(jī)構(gòu)的貸款收益率受到嚴(yán)格控制，銀行只能在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上小范圍浮動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益不能對(duì)等。在收益相同的情況下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)青睞于風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè)、大項(xiàng)目進(jìn)行資金投放，而不會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）第四章 解決中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策中小企業(yè)融資難的問題，需要中小企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)、政府三方面共同的努力才能得以解決，而且也要耗費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間才能收到成效，具體的辦法有： 企業(yè)方面 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用意識(shí)，塑造良好的信譽(yù)形象中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，高度重視企業(yè)的融資信譽(yù)形象，與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好的關(guān)系。而要做到這一點(diǎn)，中小企業(yè)應(yīng)該規(guī)范財(cái)務(wù)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息；對(duì)其已有的債務(wù)，應(yīng)盡量按要求還本付息，不能惡意地逃債而降低企業(yè)的資信度。 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理水平，提高經(jīng)營(yíng)效益中小企業(yè)一方面應(yīng)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，重視內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，建立起一套有利于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代管理制度，提高管理水平，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本；另一方面應(yīng)提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，敏銳把握市場(chǎng)的需求，并通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康發(fā)展。只有具備了這樣的實(shí)力，銀行等金融機(jī)構(gòu)才會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)環(huán)境與前景有足夠的信心，才會(huì)愿意給中小企業(yè)提供貸款。 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力中小企業(yè)因企業(yè)規(guī)模小的特點(diǎn)，僅僅依靠改變自身的方式，仍然無法與大企業(yè)相提并論，解決這一問題的辦法應(yīng)該是創(chuàng)新組織形式，根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)建立合適的組織模式，具體有如下幾種： 集群融資所謂集群，就是實(shí)行中小企業(yè)聯(lián)盟，將同一產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)集聚于一定區(qū)域，加深區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)的分工和協(xié)作，從而形成一種更為有效的生產(chǎn)組織方式，降低經(jīng)營(yíng)成本、形成規(guī)模效應(yīng)、建立品牌形象，從而提升整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)能力，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)集群能有效提升中小企業(yè)的守信度，降低銀行貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)集群也增加了融資渠道，促進(jìn)直接外部融資概率 ；而且企業(yè)集群中的信息集聚效應(yīng)，能有效降低銀行貸款的交易成本。 強(qiáng)弱聯(lián)合中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)的合作，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與大企業(yè)的產(chǎn)品配套對(duì) 接，彌補(bǔ)中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等 方面的局限性，提升中小企業(yè)融資的實(shí)力。另外，也可以借鑒美國(guó)、日本等國(guó)成立區(qū)域性商會(huì)或中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)信息透明度，降低銀行等投資人的調(diào)查成本。 銀行等金融機(jī)構(gòu)方面 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變對(duì)中小企業(yè)融資的態(tài)度，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定科學(xué)的信貸管理制度。如完善信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，制定適合中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)；適當(dāng)降低擔(dān)保額度或放寬抵押物限制；簡(jiǎn)化貸款手續(xù)、減少審批環(huán)節(jié)，審批時(shí)間；為中小企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理資詢等后續(xù)服務(wù)，協(xié)助中小企業(yè)發(fā) 展，減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。 加大創(chuàng)新融資品種金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際需求，不斷創(chuàng)新融資品種，滿足不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同層次中小企業(yè)金融服務(wù)的需要?？赏菩械慕鹑诋a(chǎn)品有票據(jù)融資、存貨抵押、貨權(quán)質(zhì)押、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款等，這樣可以增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力，滿足中小企業(yè)的資金需要。 大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資難的問題，僅僅依靠改革現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)是無法根本解決的，應(yīng)該大力發(fā)展專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。一方面，我國(guó)可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，由國(guó)家參股，并采取向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經(jīng)營(yíng)管理水平高、產(chǎn)品有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、有發(fā)展前途的中小企業(yè)；另一方面，建立以中小企業(yè)為主要客戶的地方性中小金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，國(guó)家應(yīng)該放寬對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，出臺(tái)民營(yíng)企業(yè)財(cái)政、信貸、稅收等方面的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入，促進(jìn)整個(gè)金融市場(chǎng)走向完全開放和競(jìng)爭(zhēng)化，營(yíng)造出一種新的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的金融格局。 政府方面 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，建立健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)保障體系，確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施，明確中小企業(yè)融資在整個(gè)社會(huì)金融體系中的定位，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)和扶持。如制定《中小企業(yè)法》或《中小企業(yè)促進(jìn)法》，對(duì)中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、融資措施等方面進(jìn)行具體規(guī)范，并在法律、法規(guī)中含有對(duì)中小企業(yè)融資予以扶持和優(yōu)惠的條款等。 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中小企業(yè)因其自身規(guī)模小，抵押資產(chǎn)少且價(jià)值低，而很難通過抵押擔(dān)保的方式進(jìn)行融資。要解決這一問題，需要 政府能夠建立一套完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。具體可以從兩方面考慮：一是大力發(fā)展各類有助于中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如由政府撥款設(shè)立的非營(yíng)利