【文章內(nèi)容簡介】 商企業(yè)登記注冊數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問題，對促進我國經(jīng)濟健康快速增長，保持經(jīng)濟格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機會等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟和社會意義。但我國的中小企業(yè)融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從2008年金融危機爆發(fā)以后，融資難問題更加凸現(xiàn)，在市場和資金的雙重壓力之下，部分企業(yè)被動采取減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至是破產(chǎn)的方式來艱難應(yīng)對金融危機的嚴冬。造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因。也有外因。首先，從微觀方面看，我國中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風險大、信用能力低、財務(wù)制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問題使中小企業(yè)先天對資金缺乏吸引力；其次從宏觀環(huán)境上看，當前我國正處于體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時期，國家的金融政策和資金流向絕大多數(shù)用于支持大中型企業(yè)發(fā)展和關(guān)系到國計民生的重大項目和建設(shè)之中，對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，而金融體系發(fā)育不健全，融資渠道過于狹窄、單一，審批門檻過高，審批手續(xù)煩瑣、時間長，成本高以及企業(yè)自身存在的管理不善、財務(wù)制度不健全以及創(chuàng)新能力不強等問題也是中小企業(yè)在融資過程中面臨的具體問題。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計（論文）第三章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析 中小企業(yè)自身方面的因素 規(guī)模小，競爭力差中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平低，其管理水平也不高，創(chuàng)新能力也較差，所以缺乏市場競爭力，存在著很大的經(jīng)營和投資風險，在向金融機構(gòu)申請貸款的過程中，與大企業(yè)相比，融資成功的可能性較小，即使申請到了貸款，其額度也很少，無法滿足經(jīng)營、投資的需要。另外，部分中小企業(yè)為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業(yè)虛虧，而一旦需要融資時，卻因沒有良好的經(jīng)營業(yè)績，不符合金融機構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。 可抵押資產(chǎn)不足大部分中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，而無形資產(chǎn)又難以量化，不足以用于抵押和擔保，所以很難向金融機構(gòu)獲取抵押貸款。而有些中小企業(yè)即使有一定量的固定資產(chǎn)，但因在購買時，為了少付款而沒有索要發(fā)票，或為了少交相關(guān)稅費而沒有辦理有關(guān)權(quán)證。由于沒有相關(guān)的發(fā)票和權(quán)證，無法證明其屬于企業(yè)所有，工商、土地和房產(chǎn)等相關(guān)部門也就不會辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，這也是中小企業(yè)無法進行融資的原因所在。 財務(wù)制度不完善，財務(wù)信息失真目前中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不完善、財務(wù)信息失真的情況。由于中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不健全、企業(yè)老板因不懂財務(wù)管理，忽視財務(wù)制度的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)報表不規(guī)范，財務(wù)管理混亂的情況；另外一方面為逃避稅款和減少支付，企業(yè)老板唆使會計人員隨意調(diào) 整賬目，提供虛假的會計信息，從而導(dǎo)致其信用缺失。因無法獲取真實的信息 了解企業(yè)，為了避免風險，擔保公司不愿為企業(yè)承保，金融機構(gòu)也不愿為企業(yè)放貸。 銀行等金融機構(gòu)的因素 銀行控制風險的要求各家銀行基于綜合收益和安全穩(wěn)定的雙重考慮，加強了對信貸風險的控制，國有商業(yè)銀行還實施了“貸款終身責任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理員的責任，使其在放發(fā)貸款時更加的謹慎。而中小企業(yè)由于存在很高的經(jīng)營風險，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對其“借貸”，以避免承擔責任。 資信評審標準缺失銀行沒有制定一套專門評定中小企業(yè)信用等級的權(quán)威標準，而仍然使用的是按照大企業(yè)設(shè)定的評審指標，這勢必導(dǎo)致中小企業(yè)的資信等級評定很低，達不到發(fā)放貸款的條件。 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng) 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計（論文）通常情況下，中小企業(yè)貸款需求具有“貸款金額小、貸款需求時間緊、貸款次數(shù)多、貸款期限短”等特點，而銀行在貸款審批程序上環(huán)節(jié)多、手續(xù)復(fù)雜、時間長。這導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的單項信貸成本高于大企業(yè)的貸款，銀行必然青睞于大企業(yè)，而對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)缺乏足夠的熱情。 政府宏觀方面的因素 政府配套政策缺失中小企業(yè)的融資目前未得到政府的大力支持，尚未制定出為中小企業(yè)融資提供金融服務(wù)的相關(guān)政策，而有關(guān)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)也不夠完善。 金融服務(wù)體系不健全專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機構(gòu)很少，服務(wù)體系不健全。如政府對原先定位于服務(wù)中小企業(yè)的農(nóng)村合作基金會和供銷社股金服務(wù)部進行了整頓，城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，這直接導(dǎo)致中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。而目前面向中小企業(yè)的信用擔保業(yè)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)的需要，信用擔保機構(gòu)資金來源單一，規(guī)模小，缺乏資金補償機制，風險承擔能力低，政府也沒有出臺專門的政策來明確對擔保行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管內(nèi)容不完善，監(jiān)管的可操作性有待加強。 金融市場機制不完善企業(yè)進行直接融資的形式主要是發(fā)行股票和債券，但是我國中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而我國的金融市場機制尚不完善，實行的不是完全化市場利率，而是規(guī)定利率，這使得金融機構(gòu)的貸款收益率受到嚴格控制，銀行只能在基準利率的基礎(chǔ)上小范圍浮動，風險和收益不能對等。在收益相同的情況下，金融機構(gòu)會青睞于風險小的大企業(yè)、大項目進行資金投放，而不會選擇風險大的中小企業(yè)。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計（論文）第四章 解決中小企業(yè)融資難問題的對策中小企業(yè)融資難的問題，需要中小企業(yè)、銀行等金融機構(gòu)、政府三方面共同的努力才能得以解決，而且也要耗費較長的時間才能收到成效，具體的辦法有： 企業(yè)方面 中小企業(yè)應(yīng)強化信用意識，塑造良好的信譽形象中小企業(yè)必須強化信用意識，高度重視企業(yè)的融資信譽形象，與銀行等金融機構(gòu)保持良好的關(guān)系。而要做到這一點，中小企業(yè)應(yīng)該規(guī)范財務(wù)制度，建立完善的財務(wù)報表體系，提供真實、可靠的財務(wù)信息；對其已有的債務(wù)，應(yīng)盡量按要求還本付息，不能惡意地逃債而降低企業(yè)的資信度。 中小企業(yè)應(yīng)加強經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)營效益中小企業(yè)一方面應(yīng)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，重視內(nèi)部經(jīng)營管理，建立起一套有利于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代管理制度，提高管理水平，提高勞動生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本；另一方面應(yīng)提高產(chǎn)品的市場競爭力，敏銳把握市場的需求，并通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高中小企業(yè)自身抗風險能力，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康發(fā)展。只有具備了這樣的實力，銀行等金融機構(gòu)才會對其經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心，才會愿意給中小企業(yè)提供貸款。 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力中小企業(yè)因企業(yè)規(guī)模小的特點，僅僅依靠改變自身的方式，仍然無法與大企業(yè)相提并論，解決這一問題的辦法應(yīng)該是創(chuàng)新組織形式，根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點建立合適的組織模式，具體有如下幾種： 集群融資所謂集群，就是實行中小企業(yè)聯(lián)盟，將同一產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)集聚于一定區(qū)域，加深區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)的分工和協(xié)作，從而形成一種更為有效的生產(chǎn)組織方式，降低經(jīng)營成本、形成規(guī)模效應(yīng)、建立品牌形象，從而提升整個區(qū)域經(jīng)濟的競爭能力，形成競爭優(yōu)勢。中小企業(yè)集群能有效提升中小企業(yè)的守信度，降低銀行貸款的信貸風險；企業(yè)集群也增加了融資渠道，促進直接外部融資概率 ；而且企業(yè)集群中的信息集聚效應(yīng)，能有效降低銀行貸款的交易成本。 強弱聯(lián)合中小企業(yè)應(yīng)加強與大企業(yè)的合作，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢，與大企業(yè)的產(chǎn)品配套對 接，彌補中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等 方面的局限性，提升中小企業(yè)融資的實力。另外，也可以借鑒美國、日本等國成立區(qū)域性商會或中小企業(yè)管理機構(gòu)，完善中小企業(yè)信息透明度，降低銀行等投資人的調(diào)查成本。 銀行等金融機構(gòu)方面 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計（論文） 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡化貸款手續(xù)銀行等金融機構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)融資的態(tài)度，根據(jù)中小企業(yè)的特點，制定科學(xué)的信貸管理制度。如完善信用評級標準，制定適合中小企業(yè)的信貸風險評估指標；適當降低擔保額度或放寬抵押物限制；簡化貸款手續(xù)、減少審批環(huán)節(jié)，審批時間；為中小企業(yè)提供財務(wù)管理資詢等后續(xù)服務(wù)，協(xié)助中小企業(yè)發(fā) 展，減少貸款風險。 加大創(chuàng)新融資品種金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的實際需求，不斷創(chuàng)新融資品種，滿足不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同層次中小企業(yè)金融服務(wù)的需要?？赏菩械慕鹑诋a(chǎn)品有票據(jù)融資、存貨抵押、貨權(quán)質(zhì)押、授信貸款、個人創(chuàng)業(yè)貸款、循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款等，這樣可以增強中小企業(yè)的融資能力，滿足中小企業(yè)的資金需要。 大力發(fā)展中小金融機構(gòu)中小企業(yè)融資難的問題，僅僅依靠改革現(xiàn)有的金融機構(gòu)是無法根本解決的，應(yīng)該大力發(fā)展專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小金融機構(gòu)。一方面，我國可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，由國家參股，并采取向金融機構(gòu)借款和發(fā)行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經(jīng)營管理水平高、產(chǎn)品有市場競爭力、有發(fā)展前途的中小企業(yè)；另一方面，建立以中小企業(yè)為主要客戶的地方性中小金融機構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，國家應(yīng)該放寬對這些金融機構(gòu)的市場準入限制，出臺民營企業(yè)財政、信貸、稅收等方面的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)民營資本進入，促進整個金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應(yīng)市場經(jīng)濟體制建設(shè)的金融格局。 政府方面 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系我國應(yīng)借鑒國外的成功經(jīng)驗，建立健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)保障體系，確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施，明確中小企業(yè)融資在整個社會金融體系中的定位，加強對中小企業(yè)的保護和扶持。如制定《中小企業(yè)法》或《中小企業(yè)促進法》，對中小企業(yè)的運營、融資措施等方面進行具體規(guī)范，并在法律、法規(guī)中含有對中小企業(yè)融資予以扶持和優(yōu)惠的條款等。 建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系中小企業(yè)因其自身規(guī)模小，抵押資產(chǎn)少且價值低，而很難通過抵押擔保的方式進行融資。要解決這一問題，需要 政府能夠建立一套完善的中小企業(yè)信用擔保體系，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。具體可以從兩方面考慮：一是大力發(fā)展各類有助于中小企業(yè)融資的信用擔保機構(gòu)，如由政府撥款設(shè)立的非營利