【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 委托評(píng)估范圍和被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系。第五條 資產(chǎn)評(píng)估中涉及土地使用權(quán)評(píng)估，評(píng)估報(bào)告通常披露如下內(nèi)容：（一）土地使用權(quán)評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)狀狀態(tài)與評(píng)估設(shè)定狀態(tài)，包括宗數(shù)、面積、用途、剩余年限、取得方式、取得成本、相關(guān)費(fèi)用繳納等；相關(guān)費(fèi)用的承擔(dān)方式以及對(duì)評(píng)估值的影響；（二）土地使用權(quán)權(quán)屬資料，包括土地證、出讓協(xié)議、使用協(xié)議等；土地使用狀態(tài)，法規(guī)或政策限制交易、抵押等權(quán)利限制或者訴訟等權(quán)利爭(zhēng)議事項(xiàng)；存在抵押、擔(dān)保等權(quán)利限制情形的，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露處理方式。第六條 資產(chǎn)評(píng)估中涉及礦業(yè)權(quán)評(píng)估，評(píng)估報(bào)告通常披露如下內(nèi)容：（一）礦業(yè)權(quán)評(píng)估范圍，包括礦產(chǎn)資源勘查許可證或采礦許可證取得時(shí)間、有效期、勘查或開采礦種、開采方式、礦區(qū)面積、— 2 —開采深度、生產(chǎn)規(guī)模等；取得方式；取得成本；有償處置情況及相關(guān)稅費(fèi)，包括礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、資源稅、探礦權(quán)使用費(fèi)、采礦權(quán)使用費(fèi)等的繳納情況；對(duì)于無償取得的礦業(yè)權(quán)，披露礦業(yè)權(quán)價(jià)款對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的影響；對(duì)于以出讓方式取得的礦業(yè)權(quán)，披露礦業(yè)權(quán)出讓的合同、批準(zhǔn)文件，礦業(yè)權(quán)價(jià)款繳納情況；對(duì)于以轉(zhuǎn)讓方式取得的礦業(yè)權(quán)，披露礦業(yè)權(quán)交易價(jià)格及依據(jù)； 礦業(yè)權(quán)人出資勘查形成的礦產(chǎn)地，披露目前勘查及其投入情況；上市公司購買擁有礦業(yè)權(quán)公司的股權(quán)，如果礦業(yè)權(quán)處置價(jià)款已確定，披露是否存在未付的款項(xiàng)并已足額記為負(fù)債；如果礦業(yè)權(quán)應(yīng)當(dāng)處置而未處置并且涉及價(jià)款的，披露未來支付的相關(guān)協(xié)議或者意向以及支付方式，及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。（二）礦業(yè)權(quán)權(quán)屬文件，包括《礦產(chǎn)資源勘查許可證》、《采礦許可證》、“礦區(qū)范圍劃定批復(fù)文件”、與礦業(yè)權(quán)管理部門簽署的“探礦權(quán)采礦權(quán)出讓合同”等，礦業(yè)權(quán)權(quán)屬是否存在抵押等權(quán)利限制或者訴訟等權(quán)屬爭(zhēng)議；已經(jīng)付清相關(guān)費(fèi)用或不屬于國家出資勘查探明礦產(chǎn)、但尚未取得《礦產(chǎn)資源勘查許可證》或《采礦許可證》的，披露對(duì)應(yīng)的礦種、面積、評(píng)估價(jià)值、相應(yīng)權(quán)證辦理進(jìn)展情況、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式，以及對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響；《礦產(chǎn)資源勘查許可證》或《采礦許可證》存在抵押等權(quán)利限制等情形的，披露對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。（三）礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審備案情況，評(píng)審意見書及備案證明的時(shí)間和文號(hào)等；最近三年內(nèi)最后一次儲(chǔ)量核實(shí)與本次儲(chǔ)量評(píng)審的差異情況。（四）確定的收益期長(zhǎng)于《采礦許可證》有效期，或處于申辦《采礦許可證》而《礦產(chǎn)資源勘查許可證》到期的“探轉(zhuǎn)采”礦產(chǎn)的，披露到期續(xù)展情況或“探轉(zhuǎn)采”是否涉及礦業(yè)權(quán)價(jià)款及相關(guān)費(fèi)用的繳納，及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。第七條 上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告中，評(píng)估對(duì)象是完整經(jīng)營性實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》的要求恰當(dāng)選擇評(píng)估方法，并結(jié)合評(píng)估方法的適用性，披露評(píng)估方法選擇的理由。評(píng)估對(duì)象不是完整經(jīng)營性實(shí)體的，披露主要資產(chǎn)的評(píng)估方法及選擇理由。第八條 采用收益法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露：（一）結(jié)合所選擇的具體方法，披露評(píng)估結(jié)論測(cè)算時(shí)涉及的相關(guān)表格。當(dāng)采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法時(shí)，通常包括資產(chǎn)調(diào)整表、負(fù)債調(diào)整表、折現(xiàn)現(xiàn)金流量測(cè)算表、營業(yè)收入預(yù)測(cè)表、營業(yè)成本預(yù)測(cè)表、營業(yè)稅金及附加預(yù)測(cè)表、銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)表、管理費(fèi)用預(yù)測(cè)表、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)表、營運(yùn)資金預(yù)測(cè)表、折舊攤銷預(yù)測(cè)表、資本性支出預(yù)測(cè)表、負(fù)債預(yù)測(cè)表等；折現(xiàn)現(xiàn)金流測(cè)算表中，建議將歷史數(shù)據(jù)與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)按可比口徑列示在同一張表格中，并列示營業(yè)收入增長(zhǎng)率，營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等占銷售收入比例；（二）資產(chǎn)、負(fù)債調(diào)整表中溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債以及付息負(fù)債的情況；（三）業(yè)績(jī)承諾期前后預(yù)測(cè)趨勢(shì)存在重大差異的原因及其合理性；（四）折現(xiàn)率模型或估算方法，以及無風(fēng)險(xiǎn)利率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)或行業(yè)收益率、附加風(fēng)險(xiǎn)的估算過程及結(jié)果；引用數(shù)據(jù)的出處，可比公司的選擇標(biāo)準(zhǔn)和選擇結(jié)果。第九條 采用市場(chǎng)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露：（一）可比上市公司的選擇標(biāo)準(zhǔn)、股票簡(jiǎn)稱及代碼；（二）交易案例選擇標(biāo)準(zhǔn)、案例來源及相關(guān)信息，案例相關(guān)信息通常包括交易目的、交易時(shí)間、交易股權(quán)比例等；（三）價(jià)值比率選擇過程、調(diào)整過程及結(jié)果。第十條 采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值有重大影響的表外資產(chǎn)、負(fù)債的識(shí)別過程和結(jié)論；主要單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估方法及選擇理由。第十一條 上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告中，引用土地、礦業(yè)權(quán)等單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告作為資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的組成部分，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露：（一）引用評(píng)估報(bào)告的評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱、資質(zhì)、報(bào)告編號(hào)、出具日期、備案情況；（二）引用評(píng)估報(bào)告的資產(chǎn)類型、數(shù)量、產(chǎn)權(quán)權(quán)屬、取得成本、會(huì)計(jì)核算、相關(guān)負(fù)債以及賬面價(jià)值；（三）引用評(píng)估報(bào)告采用的評(píng)估方法、披露的假設(shè)前提、使用限制及相關(guān)事項(xiàng)；（四）引用評(píng)估報(bào)告披露的評(píng)估結(jié)論數(shù)據(jù)，以及對(duì)于可能存在相關(guān)負(fù)債的處理情況；（五）其他需要披露的重要事項(xiàng)。第十二條 評(píng)估結(jié)論形成過程應(yīng)當(dāng)披露：（一）不同評(píng)估方法的結(jié)果差異及原因分析；（二）形成評(píng)估結(jié)論的過程和理由；（三）評(píng)估結(jié)果考慮了具有控制權(quán)溢價(jià)或者缺乏控制權(quán)折價(jià)，或流動(dòng)性對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值影響的，應(yīng)當(dāng)披露溢價(jià)或折價(jià)數(shù)值的測(cè)算過程及確定依據(jù)，并對(duì)相關(guān)差異進(jìn)行分析說明；（四）評(píng)估對(duì)象涉及境外資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估假設(shè)、重要參數(shù)的選取是否考慮了資產(chǎn)所在地的市場(chǎng)環(huán)境、人員、技術(shù)、法律、稅收等方面的因素；（五）可以結(jié)合對(duì)應(yīng)的重組方式分析評(píng)估結(jié)論合理性。第十三條 應(yīng)當(dāng)披露主要資產(chǎn)的瑕疵事項(xiàng)。當(dāng)瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論可能存在重大影響時(shí)，還應(yīng)當(dāng)披露是否考慮瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響，存在瑕疵事項(xiàng)的資產(chǎn)評(píng)估值占總資產(chǎn)評(píng)估值以及評(píng)估結(jié)論的比例，相關(guān)方對(duì)瑕疵事項(xiàng)的承諾。第十四條 應(yīng)當(dāng)披露影響評(píng)估對(duì)象價(jià)值的重大不確定性事項(xiàng)，以及對(duì)該事項(xiàng)的處理方式。第十五條 應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估基準(zhǔn)日至評(píng)估報(bào)告日期間發(fā)生的影響評(píng)估結(jié)論的重大事項(xiàng)，以及對(duì)該事項(xiàng)的處理方式。第十六條 本專家指引是以上市公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中的評(píng)估實(shí)踐為基礎(chǔ)，針對(duì)此類評(píng)估業(yè)務(wù)評(píng)估報(bào)告披露的重點(diǎn)、難點(diǎn)提出的建議。本專家指引不涉及評(píng)估報(bào)告格式及評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容的建議，未包括此類業(yè)務(wù)評(píng)估報(bào)告應(yīng)該披露的全部?jī)?nèi)容。本專家指引不是對(duì)相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和上市公司信息披露有關(guān)規(guī)定的修正，也不是一項(xiàng)新的評(píng)估報(bào)告準(zhǔn)則。第五篇：上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(2011年修訂)上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2011年修訂）日期：201189（2008年3月24日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第224次主席辦公會(huì)審議通過，根據(jù)2011年8月1日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定》修訂）第一章 總 則第一條 為了規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組行為，保護(hù)上市公司和投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)上市公司質(zhì)量不斷提高，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序和社會(huì)公共利益，根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。第二條 本辦法適用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常經(jīng)營活動(dòng)之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為（以下簡(jiǎn)稱重大資產(chǎn)重組）。上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合本辦法的規(guī)定。上市公司按照經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì)）核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為，不適用本辦法。第三條任何單位和個(gè)人不得利用重大資產(chǎn)重組損害上市公司及其股東的合法權(quán)益。第四條上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，有關(guān)各方必須及時(shí)、公平地披露或者提供信息，保證所披露或者提供信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第五條上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在重大資產(chǎn)重組活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，維護(hù)公司資產(chǎn)的安全，保護(hù)公司和全體股東的合法權(quán)益。第六條 為重大資產(chǎn)重組提供服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，遵循本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行職責(zé)，不得謀取不正當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)對(duì)其所制作、出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。第七條任何單位和個(gè)人對(duì)所知悉的重大資產(chǎn)重組信息在依法披露前負(fù)有保密義務(wù)。禁止任何單位和個(gè)人利用重大資產(chǎn)重組信息從事內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)等違法活動(dòng)。第八條中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。第九條 中國證監(jiān)會(huì)在發(fā)行審核委員會(huì)中設(shè)立上市公司并購重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱并購重組委），以投票方式對(duì)提交其審議的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見。第二章 重大資產(chǎn)重組的原則和標(biāo)準(zhǔn)第十條 上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：（一）符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理、反壟斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；（二）不會(huì)導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件；（三）重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形；（四）重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過戶或者轉(zhuǎn)移不存在法律障礙，相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理合法；（五）有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形；（六）有利于上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立，符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司獨(dú)立性的相關(guān)規(guī)定；（七）有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。第十一條上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：（一）購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上；（二）購買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上；（三）購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000萬元人民幣。購買、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問題的，可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則責(zé)令上市公司按照本辦法的規(guī)定補(bǔ)充披露相關(guān)信息、暫停交易并報(bào)送申請(qǐng)文件。第十二條自控制權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購人購買的資產(chǎn)總額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上的，除符合本辦法第十條、第四十二條規(guī)定的要求外，上市公司購買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營實(shí)體持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣2000萬元。上市公司購買的資產(chǎn)屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的，由中國證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。前款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組完成后，上市公司應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司治理與規(guī)范運(yùn)作的相關(guān)規(guī)定，在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。第十三條計(jì)算本辦法第十一條、第十二條規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：（一）購買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為