【文章內(nèi)容簡介】 行利潤操控的規(guī)定，實施以來是否取得了預期效果、是否徹底防止了上市公司借資產(chǎn)減值進行利潤操控，抑或在多大程度上防止了上市公司借資產(chǎn)減值進行利潤操控？為了探究這個問題，本文選擇了三組不同類型的上市公司三年的財務報告，通過對其中資產(chǎn)減值準備計提情況的分析，從實證的角度來分析我國上市公司減值準備的計提情況。通過一些描述性統(tǒng)計，分析上市公司在業(yè)績發(fā)生變動的年度減值準備的總體計提情況與轉回情況，說明其對利潤的影響。 樣本說明和數(shù)據(jù)來源2022 年 1 月 1 日，我國上市公司開始執(zhí)行新的企業(yè)會計準則。為了便于分析，本文根據(jù)上市公司業(yè)績將上市公司分為扭虧組、保牌組和績優(yōu)組，其中扭虧組指的是 2022 年虧、2022 年盈、2022 年虧的上市公司；保牌組指的是 2022年虧、2022 年虧、2022 年盈的上市公司；績優(yōu)組指的是 2022 年盈、2022 年盈、2022 年盈的上市公司。將上市公司分為扭虧組、保牌組和績優(yōu)組主要是因為上市公司有利用資產(chǎn)減值進行盈余操縱的動機，而不同業(yè)績的上市公司其進行盈余操縱的動機也不同，對扭虧組而言其動機莫過于在扭虧年度實現(xiàn)盈利以避免被戴上 ST 的帽子，對保牌組而言其動機當然是在第三年實現(xiàn)盈利以避免被摘牌或退市，而對績優(yōu)組而言其動機主要是進行利潤平滑。10本文有關上市公司資產(chǎn)減值的數(shù)據(jù)及其他財務數(shù)據(jù)均來自深圳證券交易所、上海證券交易所、巨潮咨詢網(wǎng)站和國泰安數(shù)據(jù)庫。 樣本數(shù)據(jù)及分析 扭虧組樣本及分析2022 年 　 比例公司計提數(shù) 轉回數(shù) 利潤 計/利 轉/利 轉/計000979 科苑 79,660, 0 123,715, 000710 天儀 3,508, 0 600773 雅礱 172,846, 26,520, 160,728, 000578 鹽湖 35,418, 0 81,924, 600076 華光 147,464, 7,664, 266,037, 600633 白貓 15,578, 621, 38,965, 05 年合計 454,477, 34,805, 684,665, 　 2022 年 　000979 科苑 8,945, 11,293, 11,208, 000710 天儀 170, 312, 1,192, 600773 雅 礱 31,409, 50,675, 4,560, 000578 鹽湖 10,741, 25,825, 2,430, 600076 華光 17,294, 41,921, 8,470, 600633 白貓 6,496, 258, 06 年合計 75,058, 130,287, 31,914, 　 2022 年 　000979 科苑 124,226, 25,556, 238,356, 11000710 天儀 3,210, 137, 12,691, 600773 雅 礱 21,091, 41,413, 51,810, 000578 鹽湖 104,868, 179, 167,655, 600076 華光 101,977, 200,253, 155,105, 600633 白貓 3,460, 165, 07 年合計 358,836, 267,705, 634,899, 根據(jù)從扭虧組上市公司的年度報告中摘取的數(shù)據(jù)來看，2022 年 6 家公司都計提了巨額的減值準備，6 家公司總的計提額占到了總虧損利潤的 66%而轉回額卻很少， 6 家公司總轉回額也只占總計提額的 8%。這表明大部分扭虧組公司在2022 年巨額虧損的情況下確實加大了計提減值的力度，為 2022 年度的轉回打下基礎。從 2022 年來看,與 2022 年相比 2022 年總的計提額遠遠小于 2022 年總的計提額，約為 2022 年的 17%，而 2022 年的轉回額卻又遠遠大于 2022 年的轉回額，約為 2022 年的 倍。2022 年總的轉回額是當年利潤的 倍。轉回這些減值后，它們也都實現(xiàn)了扭虧為盈，從而避免了戴上 ST 的帽子。2022 年，這 6 家公司又再次計提巨額減值準備?？圃?、鹽湖和華光表現(xiàn)最為明顯，計提額占到了利潤的一半以上。與 2022 年相比，2022 年總的計提額比 2022 年明顯減少，約少了一億，而轉回額卻明顯增多。通過上面的數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)在舊準則下，上市公司利用資產(chǎn)減值政策進行利潤操控的現(xiàn)象非常明顯。對于扭虧組的上市公司，其面臨的最大壓力莫過于實現(xiàn)盈利從而避免被“ST” ，靠真實業(yè)績扭虧無望的情況下，企業(yè)要想盈利就只能通過一定手段來粉飾財務報表，而最好的手段可能就是減值準備，即在首虧年度普遍巨額計提減值準備，提取的資產(chǎn)減值損失占利潤的比例普遍偏高，然后在扭虧年度的當年大部分利潤都是通過轉回資產(chǎn)減值損失得到的，以此避免連續(xù)兩年虧損而被特別處理。在虧損年度中，計提的巨額減值準備可能是造成企業(yè)虧損的重要原因，而在扭虧年度中，轉回部分對公司當年盈利往往有著至關重要的影響。12 保牌組樣本及分析2022 年 　 比例公司計提數(shù) 轉回數(shù) 利潤 計/利 轉/利 轉/計000430 張界 969, 1,733, 66,506, 000545 吉藥 30,920, 5,952, 126,414, 000555 太光 3,572, 1,677, 12,503, 000692 惠天 10,003, 4,040, 97,958, 000757 方向 110,793, 57,776, 259,259, 000799 酒鬼 95,047, 418, 280,451, 000920 南通 69,461, 12,066, 149,904, 000008 寶投 144, 5,266, 000982 中絨 46,462, 15,046, 165,192, 600101 明電 345,517, 666, 255,832, 600800 磁卡 85,988, 1,930, 294,090, 600568 潛藥 14,594, 37,927, 600984 建機 13,581, 49,648, 05 年合計 827,060, 101,307, 1,800,957, 　 2022 年 　000430 張界 1,945, 1,012, 120,921, 000545 吉藥 6,906, 5,220, 35,837, 000555 太光 61,453, 41,822, 78,628, 000692 惠天 1,603, 3,468, 25,768, 000757 方向 389,201, 600,804, 000799 酒鬼 58,442, 77,208, 234,042, 000920 南通 31,683, 934, 134,609, 000008 寶投 361, 309, 1,756, 000982 中絨 34,487, 70,997, 600101 明電 193,753, 65, 201,644, 13600800 磁卡 93,049, 335, 393,126, 600568 潛藥 32,797, 10,849, 86,620, 600984 建機 2,195, 59,325, 06 年合計 907,880, 140,608, 2,044,082, 　 2022 年 　000430 張界 19,522, 3,310, 1,913, 000545 吉藥 1,646, 12,554, 18,788, 000555 太光 41, 3,344, 000692 惠天 47,002, 4,471, 11,845, 000757 方向 27,140, 16,599, 　000799 酒鬼 8,272, 10,323, 62,461, 000920 南通 19,629, 42,392, 19,278, 000008 寶投 3,066, 19, 1,682, 000982 中絨 15,069, 77,660, 98,952, 600101 明電 5,245, 13,524, 88,851, 600800 磁卡 190,848, 51,977, 12,094, 600568 潛藥 1,186, 2,478, 18,435, 600984 建機 617, 533, 3,113, 07 年合計 312,148, 246,387, 357,361, 經(jīng)歷 2022022 年連續(xù)兩年虧損后，保牌組在 2022 年面臨著更大的盈利壓力。此時，保牌組公司更有利用資產(chǎn)減值進行盈余操縱的動機，而也就在2022 年企業(yè)開始執(zhí)行新準則。新準則的執(zhí)行是如何作用于企業(yè)的盈余操縱的呢？通過對數(shù)據(jù)的分析我們就能得出結論。2022 年,除了張界股份,其它各公司的計提額都遠大于