【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的尤為明顯。通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理，在信息披露上主要表現(xiàn)為：披露簡(jiǎn)陋含糊，所披露項(xiàng)目分不清類型；不披露比例或比較數(shù)據(jù)，關(guān)聯(lián)交易的嚴(yán)重程度不引人注目；回避敏感事項(xiàng)，如關(guān)鍵管理人員報(bào)酬、關(guān)聯(lián)方融資情況等 。定價(jià)政策不明確，多用“協(xié)議價(jià)”等模糊性詞語(yǔ)表述。需要注意的是，有時(shí)公司通過(guò)秘密控制與某個(gè)公司的關(guān)聯(lián)交易，而在法律形式上該公司并不具備成為其子公司的條件，不必納入合并報(bào)表，此時(shí)盈余管理的隱蔽性更強(qiáng)。 (2)資產(chǎn)重組在近年來(lái)被廣泛應(yīng)用于粉飾上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，主要表現(xiàn)為：利用時(shí)間差，在會(huì)計(jì)年度即將結(jié)束前進(jìn)行重大的資產(chǎn)買賣，產(chǎn)生巨額利潤(rùn)、與母公司進(jìn)行不等價(jià)交換使利潤(rùn)轉(zhuǎn)移等等。 (3)資產(chǎn)評(píng)估是企業(yè)上市改組前必須進(jìn)行的工作，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營(yíng)唱過(guò)產(chǎn)生重大影響，反映在會(huì)計(jì)報(bào)表中影響巨大。在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中各利益集團(tuán)的力量都會(huì)影響評(píng)估的結(jié)果。上市公司可以在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)講壞帳、長(zhǎng)期資產(chǎn)損失、滯銷存貨、固定資產(chǎn) 損失等確認(rèn)為評(píng)估減值，達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的。 另外上市公司還可以利用股權(quán)投資、會(huì)計(jì)處理的時(shí)間差、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等作為 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 9 盈余管理的非會(huì)計(jì)手段。 隨著會(huì)計(jì)處理日益繁雜，上市公司的盈余管理手段更加多樣化復(fù)雜化，不一而足。 盈余管理的計(jì)量 從近 20 年來(lái)國(guó)內(nèi)外研究成果看，主要以操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和報(bào)告盈余在特定水平區(qū)間的不連續(xù)分布來(lái)度量公司是否存在盈余管理。方法包括：應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額法，應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法，具體應(yīng)計(jì)項(xiàng)目法，盈余分布法。在國(guó)外，最常用的計(jì)量方法是應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法，即先把應(yīng)計(jì)利潤(rùn)定義為凈收益與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的差 額，再把應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分為操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，并通過(guò)各種回歸模型對(duì)非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行估計(jì)。由于西方學(xué)者認(rèn)為管理者主要是利用操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理，因此可用操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)衡量盈余管理的大小和程度。常用的對(duì)非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行估計(jì)的回歸模型有： Healy 模型、 DeAngelo 模型、 Jones 模型、修正的Jones 模型、行業(yè)模型、截面 Jones 模型、截面修正的 Jones 模型、 KS 模型、 Beneish模型。另外還有這些模型的一些變形。 Jones(1991)在估計(jì)正常應(yīng)計(jì)利潤(rùn)時(shí)成功的控制了公司經(jīng)濟(jì)環(huán) 境的變化對(duì)正常性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的影響，將應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額分解為操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn) ,并假定非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化，并形成了基本 Jones 模型。 Jones 剛提出模型時(shí)，運(yùn)用的是時(shí)序數(shù)據(jù)，由于時(shí)序數(shù)據(jù)會(huì)導(dǎo)致生存偏差問(wèn)題，為了最小化生存偏差， DeFond and Jiambalvo（ 1994）提出 Jones 截面模型，截面模型假設(shè)企業(yè)的非操縱性應(yīng)計(jì)水平在同一產(chǎn)業(yè)各企業(yè)之間變化是一樣的。 Jones 和 Jones 截面模型中假設(shè)所有的收入變化是非操縱性的，但實(shí)際上管理人員可以利用信用銷售來(lái)操縱應(yīng)計(jì)，為了反 映收入操縱， Dechow（ 1995）修正了 Jones 模型，該模型假設(shè)信用銷售的任何變化反映了盈余管理活動(dòng)。 Dechow 對(duì)上述模型進(jìn)行了比較 ,發(fā)現(xiàn) Jones 模型和修正的 Jones 模型效果更好一些 。 Young ( 1999)發(fā)現(xiàn) ,雖然這些模型在估計(jì)操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)時(shí)均包含顯著水平的系統(tǒng)誤差 ,但修正的 Jones 模型的估計(jì)值優(yōu)于其它模型。在上述模型中，有些屬于時(shí)間序列模型，另一些則是截面模型。使用時(shí)間序列模型需要較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)，同時(shí)假定樣本公司在估計(jì)期內(nèi)沒(méi)有系統(tǒng)性的盈余治理；截面模型則假定樣本公司與同行業(yè)的配對(duì)公司 無(wú)顯著差異。這些假設(shè)并非對(duì)所有樣 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 10 本都成立。由于我國(guó)的股票市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間很短，而中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)核算制度處于一個(gè)不斷變更和完善的過(guò)程中，會(huì)計(jì)核算制度的變更會(huì)給使用時(shí)間序列模型計(jì)量盈余管理造成混亂，因此不滿足使用時(shí)間序列模型的要求，因此國(guó)內(nèi)對(duì)盈余管理的實(shí)證研究大多采用截面模型。 盈余管理是國(guó)內(nèi)上市公司中普遍存在的現(xiàn)象。從國(guó)內(nèi)對(duì)于盈余管理的實(shí)證研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)外研究盈余管理最常用的計(jì)量方法是應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法，截面 Jones 模型的使用很普遍：陸建橋（ 1999）在研究中國(guó)虧損上市公司盈余管理時(shí)使用了修正 Jones模型并 對(duì)其進(jìn)行再修正。魏明海（ 2020）對(duì)上市公司 IPO 過(guò)程中盈余管理的研究以及陳小悅、肖星和過(guò)曉艷（ 2020）對(duì)配股公司的盈余管理的檢驗(yàn)都是使用截面 Jones模型，他們的研究結(jié)果表明截面 Jones 模型在中國(guó)資本市場(chǎng)上同樣具有一定的適用性。夏立軍 (2020)的研究表明，在我國(guó)基本 Jones 模型和調(diào)整的橫截面 KS 模型能比較有效地檢驗(yàn)盈余管理的水平；而 Haw (2020) 則發(fā)現(xiàn)基本 Jones 模型和修正 Jones模型能揭示中國(guó)資本市場(chǎng)中上市公司的部分盈余管理行為。由此可見(jiàn)，基本 Jones模型對(duì)盈余管理具有較強(qiáng)的檢驗(yàn) 能力。 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與盈余管理之間的互動(dòng)關(guān)系 我們可以從博弈的角度探討會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與盈余管理之間的互動(dòng)關(guān)系。首先應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理之間的關(guān)系。 Schipper（ 1989）指出盈余管理的產(chǎn)生的必要條件是契約摩擦和溝通摩擦。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為盈余管理提供了空間的同時(shí)也約束這企業(yè)的盈余管理行為，而市場(chǎng)各個(gè)利益相關(guān)者對(duì)盈余管理都有一定的預(yù)期和容忍度 。 對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者而言，基于盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定或修訂，必須建立在盈余管理程度、頻率以及盈余管理對(duì)資源配置發(fā)揮影響的證據(jù)之上。也就是說(shuō)，若盈余管理普遍存在 、高頻率發(fā)生并對(duì)會(huì)計(jì)信息及資源配置產(chǎn)生了重大影響，則應(yīng)該完善現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，增加披露要求；若盈余管理現(xiàn)象并不普遍，發(fā)生頻率低，或其對(duì)資源配置影響微弱，則沒(méi)有必要過(guò)分夸大盈余管理的影響，并籍此修正會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。必須認(rèn)識(shí)到，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余的影響只是程度和普遍性的問(wèn)題。 Healy 與 Wahlen（ 1999）從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的角度展開(kāi)，認(rèn)為會(huì)計(jì)語(yǔ)言是公司 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 11 與利益相關(guān)者溝通的工具，為使財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)確地描述公司實(shí)際業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)狀況，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者“應(yīng)當(dāng)就可選擇的不同準(zhǔn)則，考慮會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性與可靠性的沖突”。因此對(duì)準(zhǔn)則制定者而言核 心問(wèn)題是“決定允許公司管理當(dāng)局在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)擁有多大程度的職業(yè)判斷”，簡(jiǎn)而言之，就是控制盈余管理程度、頻率和范圍。 任春艷（ 2020）在《盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的啟示》中探討了盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的反總用，認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一方面限制管理當(dāng)局會(huì)計(jì)選擇的自由度而有力地制約了盈余管理的發(fā)生，同時(shí)卻由于其局限性且能導(dǎo)致不同的經(jīng)濟(jì)后果為盈余管理提供了利益刺激和機(jī)會(huì)。 王群宇（ 2020）在《談我國(guó)上市公司盈余管理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的互動(dòng)關(guān)系》中以我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，論述了不當(dāng)?shù)挠喙芾砟軌蛲苿?dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)與完善。 來(lái)華，黃 嬌丹（ 2020）在《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的博弈分析》一文中分析了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理制約與利用的反復(fù)博弈過(guò)程，針對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中存在的問(wèn)題，提出了加強(qiáng)盈余管理科學(xué)建設(shè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)建議。 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程是各利益主體多方博弈的過(guò)程 , 具有固有的靈活性?；谟欣硇越?jīng)濟(jì)人的假設(shè)，公司管理層會(huì)盡可能利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。如今日益繁雜的會(huì)計(jì)處理和公司治理情況，導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定具有一定的滯后性，從而使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定產(chǎn)生漏洞，無(wú)法對(duì)特定的會(huì)計(jì)處理作出規(guī)范與約束。一旦出現(xiàn)新的會(huì)計(jì)問(wèn)題，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 便會(huì)出現(xiàn)“真空地帶”，給企業(yè)造成盈余管理機(jī)會(huì)。因此，加快會(huì)計(jì)制度的完善是大勢(shì)所趨。然而不管是采用原則導(dǎo)向還是規(guī)則導(dǎo)向，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的必然具有一定的靈活性。原則導(dǎo)向更多地依賴職業(yè)判斷 , 而規(guī)則性導(dǎo)向則在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面提供明確具體的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。 有學(xué)者認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該盡量減少職業(yè)判斷和選擇的空間，以規(guī)則導(dǎo)向更為妥當(dāng)，認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該加快出臺(tái)以規(guī)則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量避免會(huì)計(jì)處理中的漏洞，并補(bǔ)充和修訂已出臺(tái)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，減少可供選擇的會(huì)計(jì)方法，并盡可能回避模糊性語(yǔ)言和概念，以縮小盈余管理的范圍。 但也 有學(xué)者認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是提供了盈余管理的限制條件和發(fā)展手段，并不直接引起盈余管理，更不能以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為突破口杜絕盈余管理行為。 在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)過(guò)程中，將盈余管理徹底地排除或者急功近利地發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的制 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 12 約作用，只會(huì)是惡性循環(huán)。 各國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程中，不可避免要允許企業(yè)管理當(dāng)局采用適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷。而管理當(dāng)局憑借其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及機(jī)會(huì)的了解，來(lái)選擇符合該企業(yè)經(jīng)濟(jì)情形的會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)估計(jì)和披露方式，無(wú)疑增加了會(huì)計(jì)信息作為一種交流形式的價(jià)值。但企業(yè)管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)信息生成過(guò)程中運(yùn)用職業(yè)判斷有利有弊。一 方面是由于盈余管理而導(dǎo)致資源的錯(cuò)誤配置和對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的錯(cuò)誤引導(dǎo)。另一方面則是企業(yè)管理當(dāng)局可運(yùn)用會(huì)計(jì)選擇使得會(huì)計(jì)報(bào)告更具信息含量，以便更好地進(jìn)行資源配置和會(huì)計(jì)信息使用者的決策。因此，對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者來(lái)講，要明確企業(yè)管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)報(bào)告中進(jìn)行職業(yè)判斷是否會(huì)增加會(huì)計(jì)信息對(duì)用戶的價(jià)值。不要因?yàn)榻?jīng)濟(jì)事項(xiàng)的多樣性、復(fù)雜性而過(guò)分專注于例外事項(xiàng)或者過(guò)度追求制定全面規(guī)則化的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。只有明確了經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的本質(zhì)，排除其表象的復(fù)雜形式，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則才能達(dá)到促進(jìn)企業(yè)管理當(dāng)局與會(huì)計(jì)報(bào)告使用者信息交流的目的。 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理得動(dòng)因、 發(fā)生頻率、具體手段、經(jīng)濟(jì)后果等幾個(gè)方面的影響程度是不一致的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的最直接影響體現(xiàn)在盈余管理的手段上。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂將導(dǎo)致盈余管理的具體手段和發(fā)生頻率隨之變化，進(jìn)而產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)后果。具體而言，各利益相關(guān)者會(huì)預(yù)期到新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理行為的影響，在訂立各種契約（經(jīng)理的薪酬契約、債務(wù)契約）時(shí)，會(huì)充分考慮盈余管理手段與頻率的變化對(duì)契約的影響，契約的內(nèi)容會(huì)因準(zhǔn)則的修訂而發(fā)生變化，公司的治理結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生相應(yīng)的變化。 我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定同樣也與上市公司的盈余管理行為密不可分，一系列具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái) 幾乎都有特定的資本市場(chǎng)案例為緣由。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的技術(shù)性特點(diǎn)，不僅限制了公司管理層會(huì)計(jì)選擇的自由度，提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，還成為審計(jì)和證券監(jiān)管的重要依據(jù)，在制約盈余管理方面發(fā)揮了關(guān)鍵的作用，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和有用性。 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 13 3 我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈余管理 我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要變化 我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包含 39 項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和 48 項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，將于2020 年 1 月 1 日首先在上市公司中推行，隨后會(huì)逐步推廣到所有公司。 我國(guó) 06年以前的 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由 1個(gè)基本準(zhǔn)則和 16個(gè)具體準(zhǔn)則組成，大部分于 1996年至 2020 年期間發(fā)布。 新 準(zhǔn)則與國(guó)際趨同的目標(biāo)要求將國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則整合到國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則中，因此在修訂 原有 準(zhǔn)則的同時(shí)， 增加 22 項(xiàng)新 的具體 準(zhǔn)則 。新準(zhǔn)則體系雖然是中文的表述，但依據(jù)的是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的精神，在框架結(jié)構(gòu)上 也與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同 。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要條款的變化， 不但會(huì)在 07 年之后對(duì)中國(guó)的資本市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，甚至?xí)绊懙?0 06 年各上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表。因此幾個(gè)重大變化的條款成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)。 綜合來(lái)看，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化多是基于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的考慮。 首先，新基本準(zhǔn)則總體結(jié)構(gòu)與內(nèi)容有所變化，強(qiáng)化了會(huì)計(jì) 信息質(zhì)量的要求。原基本準(zhǔn)則為十章，新基本準(zhǔn)則為十一章，新增了 “會(huì)計(jì)計(jì)量 ”章；同時(shí)，第二章的名稱由 “一般原則 ”變更為 “會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求 ”，突出了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供有用的信息。并增加了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)，即向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者（包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會(huì)公眾等）提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。尤其是，對(duì)原基本準(zhǔn)則中的 “一般原則 ”作了較大修改：原準(zhǔn)則中規(guī)定了 12 項(xiàng)基本原則，其中包括 7 個(gè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征（客觀 性、相關(guān)性、可比性、一致性、及時(shí)性、配比性、權(quán)責(zé)性、明晰性）和 5 個(gè)計(jì)量和確認(rèn)基本原則（實(shí)際成本計(jì)價(jià)原則、配比原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、劃分收益性支出和資本支出原則及謹(jǐn)慎性原則）。在新基本準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響上，主要表現(xiàn)在對(duì)原基本準(zhǔn)則的變更、補(bǔ)充和完善方面，強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，弱化了可靠性，從而有利于提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 14 其次，對(duì)會(huì)計(jì)要素的定義作了修改，夯實(shí)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的框架基礎(chǔ)。新基本準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)是預(yù)期會(huì)給企業(yè)