【正文】 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 I 新會計(jì)準(zhǔn)則對上市公司盈余管理水平 的影響實(shí)證研究 Effect of New Accounting Standards on Earnings Management of Chinese Listed Companies: An Empirical Study 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 II 華中 科技大學(xué) 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。 學(xué)位論文作者簽名： 日期： 年 月 日 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保障、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向有關(guān)學(xué)位論文管理部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授 權(quán)省級優(yōu)秀學(xué)士學(xué)位論文評選機(jī)構(gòu)將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。 本學(xué)位論文屬于 保密 □ ，在 _____年解密后適用本授權(quán)書。 不保密 □。 （請?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打“√”） 學(xué)位論文作者簽名： 日期： 年 月 日 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 I 摘要 我國從 07 年 1 月 1 日開始實(shí)施的新會計(jì)準(zhǔn)則與國際趨同，將國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則整合到國內(nèi)準(zhǔn)則中，增加 22 項(xiàng)新的會計(jì)準(zhǔn)則。新條款的重大變化對中國資本市場產(chǎn)生重大影 響。本文就是以此作為研究的背景。 盈余管理一直是我國會計(jì)實(shí)證研究的一個熱點(diǎn)。本文依據(jù)截面修正的 Jones模型考察了新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后我國滬深兩市上市公司可操縱性利潤的變化情況，以新準(zhǔn)則實(shí)施前后的盈余管理程度進(jìn)行對比，以此判斷新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后我國上市公司盈余管理水平的變化。實(shí)證結(jié)果顯示，新會計(jì)準(zhǔn)則有效限制了上市公司盈余管理行為，降低了盈余管理的空間，使財(cái)務(wù)報(bào)告趨于真實(shí)。 關(guān)鍵詞： 新會計(jì)準(zhǔn)則 盈余管理 截面修正的 Jones 模型 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 II Abstract New accounting standards of our country have been put into effect since . The new accounting standards trend to be accordance to the International Financial Report Standards, and bine the IFRS into the new standards. 22 new items have been added to the standards. The significant change of those new items has brought large effect to the capital market of our country. The study of this article is based on this background. Earning management has been a central issue of empirical study in accounting field. Based on the modified crosssection Jones model, this article investigates the changes of discretional accruals of listed panies in the Shanghai and Shenzhen stock exchange during the implementation of new accounting standards, and takes it as the proof of changes of earnings management. The result shows that the new accounting standards can effectively reduce earnings management of listed panies, and make the financial reports more reliable. Key words: New accounting standards Earnings management Modified crosssection Jones model 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 III 目錄 摘要 .............................................................................................................. I ABSTRACT ................................................................................................ II 研究背景 ................................................................................................1 研究意義 ................................................................................................1 研究內(nèi)容 ................................................................................................2 2 文獻(xiàn)綜述及理論范疇 ...............................................................................3 盈余管理研究概況 .................................................................................3 會計(jì)準(zhǔn)則制定與盈余管理之間的互動關(guān)系 ........................................ 10 3 我國新會計(jì)準(zhǔn)則下的盈余管理 ............................................................. 13 我國新會計(jì)準(zhǔn)則的重要變化 ............................................................... 13 新會計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理空間的變化 ................................................... 16 4 實(shí)證研究 ................................................................................................ 21 研究假設(shè) .............................................................................................. 21 樣本選取與數(shù)據(jù)來源 .......................................................................... 21 盈余管理的計(jì)量：截面修正的 JONES 模型 ........................................ 21 數(shù)據(jù)處理及分析 .................................................................................. 23 5 研究結(jié)論、建議及局限性 ..................................................................... 26 研究結(jié)論 .............................................................................................. 26 對我國會計(jì)準(zhǔn)則制定以及盈余管理行為控制的建議 ........................ 26 研究的局限性 ...................................................................................... 27 致謝 ............................................................................................................ 28 參考文獻(xiàn) .................................................................................................... 29 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 1 1 緒論 研究背景 隨著我國證券市場的發(fā)展， 盈余管理在上市公司中 極為普遍， 盈余管理越來越容易引起各方爭議。為保證證券市場的有序運(yùn)行及會計(jì)信息的有用性，保護(hù)廣大投資者的利益，我國財(cái)政部于 2020 年 2 月推出了新會計(jì)準(zhǔn)則，并要求從 2020 年 1 月 1 日起在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施。 從 1992 年財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》（基本準(zhǔn)則）開始，到 2020 年財(cái)政部陸續(xù)發(fā)布 13 項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則，再到 2020 年最新制定 38 項(xiàng)具體準(zhǔn)則，我國會計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)歷了多次變革和發(fā)展。新準(zhǔn)則制定時，制定者們會設(shè)法在會計(jì)選擇和盈余管理兩者間找到平衡點(diǎn)，希望在擴(kuò)大會計(jì)選擇范圍的同時控制盈余管理行為的發(fā) 生。中國會計(jì)準(zhǔn)則的制定、執(zhí)行以及進(jìn)一步修訂完善，在一定范圍和程度上與某一時期上市公司盈余管理行為有著密切聯(lián)系，而上市公司的盈余管理水平也收到會計(jì)準(zhǔn)則的約束。 研究意義 2020 年 2 月 15 日，我國財(cái)政部發(fā)布了包括 1 項(xiàng)基本準(zhǔn)則和 38 項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的一整套新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，并于 2020 年 1 月 1 日在上市公司施行。由此引發(fā)的會計(jì)信息記錄方法的改變，將引起多個會計(jì)項(xiàng)目估價的改變，對會計(jì)信息的質(zhì)量以及有效性有著重要的影響。會計(jì)信息作為一種商業(yè)語言，它的質(zhì)量以及有效性對于我國的經(jīng)濟(jì)管理、廣大投資者的投資決策起著至 關(guān)重要的作用。 盈余管理是當(dāng)今實(shí)證會計(jì)研究的主要對象。會計(jì)準(zhǔn)則的變革，深刻影響著盈余管理行為。我國證券市場正處于轉(zhuǎn)軌階段，對企業(yè)內(nèi)部人員控制、管理層腐敗、財(cái)務(wù)欺詐的規(guī)范約束還不完善，因此，對企業(yè)的盈余管理進(jìn)行研究就顯得更加迫切。通過結(jié)合會計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理的細(xì)致深入分析，將有助于深化現(xiàn)有的盈余管理研究，這對于進(jìn)一步規(guī)范我國資本市場，更好的保護(hù)投資者利益有著重大的意義 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 2 研究內(nèi)容 本文分別從理論和實(shí)證角度對 06 年頒布的新會計(jì)準(zhǔn)則對盈余管理水平的影響進(jìn)行分析和研究。先在理論上分析了上市公司盈余管理的目的， 手段和范圍，盈余管理的程度，及其經(jīng)濟(jì)后果，并分析了公允價值計(jì)量法對盈余管理的限制。在實(shí)證研究方面，本文應(yīng)用截面修正 Jones 模型對新準(zhǔn)則實(shí)施前后年度，即 0 07 年的可操控應(yīng)計(jì)利潤進(jìn)行對比研究，以總應(yīng)計(jì)利潤和可操縱應(yīng)計(jì)利潤作為盈余管理水平的參考量進(jìn)行了分析，希望對公允價值計(jì)量法對盈余管理的影響這個問題給出