審計(jì)品質(zhì)對(duì)上市公司盈余管理之影響(編輯修改稿)
2025-08-14 22:15 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? ONI：代表盈餘，繼續(xù)營(yíng)業(yè)部門淨(jìng)利除以上期銷貨收入衡量之 ? CFO：代表營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量，並以上期銷貨收入加以平減 ? DA：代表裁量性應(yīng)計(jì)數(shù)，以橫斷面版本的 Jones 模型估計(jì)之 ? NDE：代表非裁量性盈餘，為盈餘（ ONI）與裁量性應(yīng)計(jì)數(shù)（ DA）之差額 平均數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)差 中位數(shù) 極大值 極小值 ONI CFO NDE DA 表 3 相關(guān)性分析 CFO NDE DA ONI () () () CFO () () NDE () CFO：代表營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量，並以上期銷貨收入加以平減 DA：代表裁量性應(yīng)計(jì)數(shù)，以橫斷面版本的 Jones 模型估計(jì)之 NDE：代表非裁量性盈餘，為盈餘（ ONI）與裁量性應(yīng)計(jì)數(shù)（ DA）之差額 肆、實(shí)證代理變數(shù) 盈餘管理本質(zhì) ? Young(1998) ? 管理者面臨許多會(huì)計(jì)裁量權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)性誘因，而最終裁量性應(yīng)計(jì)數(shù)的符號(hào)及幅度乃反映了各種方案的成本與效益間之取捨。 ? Watts and Zimmerman(1986)。 Dechow(1994) Healy and Palepu(1993)。 Subramanyam(1996) ? 文獻(xiàn)上將這些競(jìng)爭(zhēng)性誘因區(qū)分為兩類 ?投機(jī)性應(yīng)計(jì)管理假說(shuō) ?溝通私有資訊假說(shuō) 盈餘管理本質(zhì) ? 投機(jī)性應(yīng)計(jì)管理假說(shuō) (OS OS2) Guay, Kothari and Watts(1996) ? 隱藏當(dāng)期不良績(jī)效 ? 遞延當(dāng)期不尋常的盈餘至未來(lái)年度 ? 管理的程度乃將盈餘平穩(wěn)至既定的目標(biāo)水準(zhǔn) ? 可預(yù)測(cè)當(dāng)非裁量性盈餘 目標(biāo)盈餘 ? 調(diào)控裁量性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目 (增加所得 ) ? 本文以損益兩平及前期盈餘為目標(biāo)盈餘 ? 當(dāng)非裁量性盈餘大於零時(shí)， OS1為 1，否則為 0 ? 當(dāng)非裁量性盈餘大於前期盈餘時(shí)， OS2為 1，否則為 0 盈餘管理本質(zhì) ? 溝通私有資訊假說(shuō) ( ΔCFOt+1 、 ΔNDEt+1 ) Hothouse （ 1990） ? 若管理者在提供公司特定資訊上具有比較優(yōu)勢(shì)，則投資者將根據(jù)他們提供公司未來(lái)現(xiàn)金流量資訊的能力而給予報(bào)償 ? 假設(shè)管理者擁有未來(lái)現(xiàn)金流量的優(yōu)越資訊及誘因提供資訊給消息不靈通人士 ?預(yù)測(cè)裁量性應(yīng)計(jì)數(shù)將與未來(lái)績(jī)效有關(guān) ? 公司未來(lái)績(jī)效以未來(lái)一年之營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量變動(dòng)數(shù)(ΔCFOt+1 )及非裁量性盈餘變動(dòng)數(shù) (ΔNDEt+1)衡量 審計(jì)品質(zhì) (AQ) ? Simony and Stein (1987)與 Theo and Wong (1993) ? 審計(jì)服務(wù)的提供存在著認(rèn)知上品質(zhì)之差異 ? 無(wú)法直接觀察 ? 差異性的認(rèn)知必與品牌有關(guān) ? 李文智 (1995) ? 將審計(jì)品質(zhì)分類為勤業(yè)、安侯與資誠(chéng)等三大與非三大較為適合，故本文以三大為較具聲譽(yù)之審計(jì)人員替代衡量 ? 代表較高審計(jì)品質(zhì) (AQ)，並取值為 1，非三大之會(huì)計(jì)師事務(wù)所則為其他群組，定義為 0。 控制變數(shù) ? 公司規(guī)模 (SIZE) ? 由於公司規(guī)?？蔀樵S多遺漏變數(shù)之替代衡量，因此以銷貨收入的對(duì)數(shù)值衡量公司規(guī)模 (SIZE)，控制其對(duì)裁量性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目選擇的影響。 ? 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量 (CFOL 、 CFOH) ? 為了控制因變數(shù)的潛在衡量誤差，將現(xiàn)金流量由大到小排序，並分成十等分 。 ? 若公司營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量屬於樣
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