【正文】 權(quán)導(dǎo)致上市公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額為準(zhǔn)。第九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在發(fā)行審核委員會(huì)中設(shè)立上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱并購(gòu)重組委），以投票方式對(duì)提交其審議的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。上市公司按照經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為，不適用本辦法。第十四條 應(yīng)當(dāng)披露影響評(píng)估對(duì)象價(jià)值的重大不確定性事項(xiàng)，以及對(duì)該事項(xiàng)的處理方式。第八條 采用收益法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露：（一）結(jié)合所選擇的具體方法，披露評(píng)估結(jié)論測(cè)算時(shí)涉及的相關(guān)表格。上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告中，評(píng)估對(duì)象是完整經(jīng)營(yíng)性實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債與已經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系；評(píng)估對(duì)象不是完整經(jīng)營(yíng)性實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)披露委托評(píng)估范圍和被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系。評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，可以參照本專家指引，也可以根據(jù)具體情況采用其他適當(dāng)?shù)淖龇?。并?gòu)重組委審核的具體程序按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》的規(guī)定進(jìn)行。三、審核程序：證監(jiān)會(huì)上市部由并購(gòu)一處和并購(gòu)二處分別按各自職責(zé)對(duì)重大資產(chǎn)重組中法律問(wèn)題和財(cái)務(wù)問(wèn)題的審核，形成初審報(bào)告并提交部門(mén)專題會(huì)進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)專題會(huì)研究，形成反饋意見(jiàn)。二、申報(bào)接收和受理程序：證監(jiān)會(huì)辦公廳受理處統(tǒng)一負(fù)責(zé)接收申報(bào)材料，對(duì)上市公司申報(bào)材料進(jìn)行形式審查?！倍?、第六十三條修改為：“有下列情形之一的，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出免于發(fā)出要約的申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到符合規(guī)定的申請(qǐng)文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)未提出異議的，相關(guān)投資者可以向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)不同意其申請(qǐng)的，相關(guān)投資者應(yīng)當(dāng)按照本辦法第六十一條的規(guī)定辦理：（一）經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變更、合并，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過(guò)30%；（二）因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份而減少股本，導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%；（三）證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)在其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)依法從事承銷(xiāo)、貸款等業(yè)務(wù)導(dǎo)致其持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份超過(guò)30%，沒(méi)有實(shí)際控制該公司的行為或者意圖，并且提出在合理期限內(nèi)向非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓相關(guān)股份的解決方案；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)為適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展變化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的需要而認(rèn)定的其他情形。重組停牌后，發(fā)行對(duì)象，標(biāo)的對(duì)象、交易價(jià)格發(fā)生變更，屬于方案重大調(diào)整，需要重新召開(kāi)董事會(huì)確定發(fā)行底價(jià)，通過(guò)股東大會(huì)表決后，重新上報(bào)申請(qǐng)文件。重組預(yù)案公告后，股票將復(fù)牌，且重組預(yù)案對(duì)股價(jià)影響極大，因此重組預(yù)案的審核是交易所對(duì)重組監(jiān)管的重點(diǎn)。2)交易對(duì)方及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（或主要負(fù)責(zé)人），以及前述自然人的配偶、直系親屬。具體方案為：萬(wàn)豐奧威向萬(wàn)豐集團(tuán)、張錫康、蔡竹妃、倪偉勇非公開(kāi)發(fā)行股票方式，購(gòu)買(mǎi)前述發(fā)行對(duì)象合計(jì)持有的浙江萬(wàn)豐摩輪有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)豐摩輪”或“目標(biāo)公司”）75%股權(quán)。（四）發(fā)行部與上市部的分工所有的單純資產(chǎn)重組型，都是上市部審核；關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股份的審核，上市部與發(fā)行部分工如下：（五）由上市部審核的部分，需要上重組委的有如下類型：上市公司出售和購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)總額均達(dá)到70%；上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買(mǎi)其他資產(chǎn)的；上市公司實(shí)施合并、分立的；發(fā)行股份的；證監(jiān)會(huì)認(rèn)為的其他情形。……（九）發(fā)行人最近一年內(nèi)是否有重大資產(chǎn)重組、重大增減資本的行為，是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定?！保ǘ┲卮筚Y產(chǎn)重組《上市公司重大資產(chǎn)管理辦法》中對(duì)上市公司的控股股東有如下有求： “上市公司實(shí)施前款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）符合本辦法第十一條、第四十三條規(guī)定的要求；（二）上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體應(yīng)當(dāng)是股份有限公司或者有限責(zé)任公司，且符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件；（三）上市公司及其最近3 年內(nèi)的控股股東、實(shí)際控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形，但是，涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M3 年，交易方案能夠消除該行為可能造成的不良后果，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外；（四）上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近12 個(gè)月內(nèi)未受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)，不存在其他重大失信行為；（五）本次重大資產(chǎn)重組不存在中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的可能損害投資者合法權(quán)益，或者違背公開(kāi)、公平、公正原則的其他情形。”對(duì)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的影響除受《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)上市公司公開(kāi)發(fā)行股票、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券以及非公開(kāi)發(fā)行股票的一般規(guī)定的約束外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》針對(duì)公開(kāi)發(fā)行證券還有如下要求：“第十一條上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：（一）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（二）擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；（三）上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；（四）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；（五）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（六）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。2001年頒布的《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》曾經(jīng)對(duì)重大資產(chǎn)重組的實(shí)施有過(guò)相關(guān)規(guī)定，具體如下：“第五條擔(dān)任主承銷(xiāo)商的證券公司應(yīng)重點(diǎn)核查發(fā)行人的以下事項(xiàng)，并在推薦函和核查意見(jiàn)中予以說(shuō)明。注：發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)與換股吸收合并的區(qū)別點(diǎn)：非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10人，換股吸收合并可以； 換股吸收合并需要設(shè)計(jì)債權(quán)人保護(hù)和異議股東選擇權(quán)機(jī)制，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)不需要。萬(wàn)豐集團(tuán)為了實(shí)現(xiàn)鋁合金車(chē)輪整體上市的目的，決定把摩托車(chē)鋁合金車(chē)輪業(yè)務(wù)與資產(chǎn)注入到上市公司，因而啟動(dòng)了萬(wàn)豐奧威的本次重大資產(chǎn)重組工作。（2）自查對(duì)象的范圍：1)上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及前述自然人的配偶、直系親屬。充分與交易所進(jìn)行溝通、重視預(yù)案的制作。收購(gòu)人在被收購(gòu)公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述12個(gè)月的限制，但應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第六章的規(guī)定。收購(gòu)人有前款第（三）項(xiàng)規(guī)定情形，但在其取得上市公司發(fā)行的新股前已經(jīng)擁有該公司控制權(quán)的，可以免于按照前款規(guī)定提交豁免申請(qǐng)，律師就收購(gòu)人有關(guān)行為發(fā)表符合該項(xiàng)規(guī)定的專項(xiàng)核查意見(jiàn)并經(jīng)上市公司信息披露后，收購(gòu)人憑發(fā)行股份的行政許可決定，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理相關(guān)事宜。第三篇：上市公司重大資產(chǎn)重組申報(bào)工作指引上市公司重大資產(chǎn)重組申報(bào)工作指引一、申報(bào)程序：上市公司在股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議并公告后3個(gè)工作日內(nèi)，按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》的要求編制申請(qǐng)文件，并委托獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）申報(bào)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)。為保證審核人員獨(dú)立完成對(duì)書(shū)面申報(bào)材料的審核，證監(jiān)會(huì)上市部自接收材料至反饋意見(jiàn)發(fā)出這段時(shí)間實(shí)行“靜默期”制度，不接待申報(bào)人的來(lái)訪。六、提交重組委審議程序：需提交并購(gòu)重組委審議的，證監(jiān)會(huì)上市部將安排并購(gòu)重組委工作會(huì)議審議。第四篇：上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告披露附件資產(chǎn)評(píng)估專家指引第6號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告披露本專家指引是一種專家建議。審計(jì)意見(jiàn)為否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中對(duì)相關(guān)事項(xiàng)及評(píng)估處理方式進(jìn)行披露。評(píng)估對(duì)象不是完整經(jīng)營(yíng)性實(shí)體的，披露主要資產(chǎn)的評(píng)估方法及選擇理由。當(dāng)瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論可能存在重大影響時(shí)，還應(yīng)當(dāng)披露是否考慮瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響，存在瑕疵事項(xiàng)的資產(chǎn)評(píng)估值占總資產(chǎn)評(píng)估值以及評(píng)估結(jié)論的比例，相關(guān)方對(duì)瑕疵事項(xiàng)的承諾。上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合本辦法的規(guī)定。第八條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。第十三條計(jì)算本辦法第十一條、第十二條規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：（一）購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)收入以被投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)。上述資產(chǎn)交易實(shí)質(zhì)上構(gòu)成購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)，且按照本辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的相關(guān)比例達(dá)到50%以上的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定履行信息披露等相關(guān)義務(wù)并報(bào)送申請(qǐng)文件。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在其出具的意見(jiàn)中采用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專業(yè)意見(jiàn)的，仍然應(yīng)當(dāng)進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎核查其采用的專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，并對(duì)利用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專業(yè)意見(jiàn)所形成的結(jié)論負(fù)責(zé)。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見(jiàn)。本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告至遲應(yīng)當(dāng)與召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。第二十四條 上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日公告該決議，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，委托獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)。重大資產(chǎn)重組不存在前款規(guī)定情形，但存在下列情形之一的，上市公司可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)將本次重組方案提交并購(gòu)重組委審核：（一）上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為符合本辦法第五十條規(guī)定的完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體且業(yè)績(jī)需要模擬計(jì)算的；（二）上市公司對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門(mén)提出的反饋意見(jiàn)表示異議的。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所出具的意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)與實(shí)施情況報(bào)告書(shū)同時(shí)報(bào)告、公告。持續(xù)督導(dǎo)的期限自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)會(huì)計(jì)。第四十一條 上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載籌劃過(guò)程中每一具體環(huán)節(jié)的進(jìn)展情況，包括商議相關(guān)方案、形成相關(guān)意向、簽署相關(guān)協(xié)議或者意向書(shū)的具體時(shí)間、地點(diǎn)、參與機(jī)構(gòu)和人員、商議和決議內(nèi)容等，制作書(shū)面的交易進(jìn)程備忘錄并予以妥當(dāng)保存。第四十三條上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，可以同時(shí)募集部分配套資金，其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。向特定對(duì)象購(gòu)買(mǎi)的相關(guān)資產(chǎn)過(guò)戶至上市公司后，上市公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)過(guò)戶事宜和相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。第五十三條上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露重大資產(chǎn)重組信息，或者所披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，依照《證券法》第一百九十三條規(guī)定予以處罰；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停止重組活動(dòng)，并可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取市場(chǎng)禁入的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。